博时精选新兴市集债券基金 招募说明书（2025 年 1 月更新）   博时基金(国际)有限公司 环节辅导：  本招募说明书由以下两份文献组成：  (1) 《对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售的补充说明书》  (2) 《博时精选新兴市集债券基金(博时投资基金的子基金)基金说明书》  对于上述两份文献的主要内容，请详见《对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售 的补充说明书》第一部分“绪论”的说明。  内地投资者欲购买本基金，应详确查阅本招募说明书和基金料理东说念主公告的其他文献。 对于博时精选新兴市集债券基金     在内地销售的     补充说明书  博时基金(国际)有限公司                                                                     目      录                                     各方名录 基金料理东说念主                                   受托东说念主兼基金登记机构 博时基金(国际)有限公司                            汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司 Bosera      Asset      Management       HSBC Institutional Trust Services (International) Co.， Limited            (Asia) Limited 香港中环                                    香港 康乐广场 1 号                                皇后大路中 1 号 怡和大厦 4109 室 内地代理东说念主                                   审计师 博时基金料理有限公司                              罗兵咸永说念司帐师事务所 广东省深圳市福田区                               香港中环 益田路 5999 号基金大厦                          皇后大路中 15 号 基金料理东说念主的内地讼师 通力讼师事务所 上海市浦东新区 银城中路 68 号 时期金融中心 19 楼 一.   绪论      博时精选新兴市集债券基金(“本基金”)是博时投资基金的子基金。博时投资基金是按 博时基金(国际)有限公司作为基金料理东说念主与汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司作为受托东说念主于 受托东说念主汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司同期兼任本基金的基金登记机构。      本基金已于 2014 年 10 月 14 日获香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”) 招供。尽管香港证监会给予招供，但香港证监会的招供并非对本基金的推介或背书，亦非 对本基金的买卖利益或其明白的保证，而且不代表本基金适合整个投资者，亦非对本基金 适合任何特定投资者或某一类别投资者的背书。      本基金为依据《香港互认基金料理规定》经中国证券监督料理委员会(“中国证监会”) 注册后在内地公开销售的香港互认基金。本基金于 2019 年 11 月 12 日经中国证监会证监 许可20192256 号文注册。但中国证监会对本基金的注册，并不标明其对本基金的投资价 值和市集远景作出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得风险。      基金料理东说念主将本基金所依据的信托契约以及基金说明书向内地投资者泄露，不代表依 据信托契约所成立的博时投资基金各子基金均已获得中国证监会注册并可向内地公开销售。 仅获得中国证监会注册并经基金料理东说念主或其内地代理东说念主公告向内地公开销售的博时投资基 金的子基金方可向内地公开销售。      信托契约受香港的法律统率，基金份额合手有东说念主有权享有信托契约条规赋予的权益，须 受其敛迹，如同基金份额合手有东说念主为信托契约的一方且已签署信托契约。信托契约包含在某 些情况下对受托东说念主及基金料理东说念主作出抵偿保证及淹没劳动的条件。基金份额合手有东说念主和内地 投资者应查阅信托契约的条件，突出是信托契约的第 26、27 条。      博时精选新兴市集债券基金(博时投资基金的子基金)基金说明书(“基金说明书”)偏执 附录一载明对于博时投资基金、本基金偏执关联份额类别的尊府。同期，本基金的居品资 料纲要载明本基金偏执关联份额类别的纲要情况。      本对于博时精选新兴市集债券基金在内地销售的补充说明书(“本补充说明书”)旨在 载明中国证监会 2024 年 12 月 20 日公告并自 2025 年 1 月 1 日起履行的《香港互认基金管 理规定》要求香港互认基金基金料理东说念主应向内地投资者提供的补充尊府。对内地投资者而 言，本基金的其他销售文献(包括但不限于基金说明书)若与本补充说明书有相反的，应以本 补充说明书为准，基金说明书偏执附录一与本补充说明书不一致的内容不再适用于内地投 资者。      本补充说明书仅可为本基金在内地销售之目的而向内地投资者公告、泄露和分发，且 不可用作在除内地除外任何已获批准或未获批准销售本基金的司法统率区进行本基金的销 售。      就本补充说明书所载内容，“内地”是指中华东说念主民共和国的全部关税疆域，“香港” 是指中华东说念主民共和国香港突出行政区。      本补充说明书所述的“模式合手有东说念主”是指经内地投资者托福代其合手有基金份额，并获 基金登记机构接纳作为基金份额合手有东说念主载于基金登记机构的合手有东说念主名册上的内地代理东说念主或 其他机构。与内地基金的平直登记安排不同，受限于香港法律以及行业实践，内地投资者 并不会被基金登记机构平直登记于基金登记机构的合手有东说念主名册上。基金登记机构仅将模式 合手有东说念主代名合手有的本基金的基金份额合并载于其名下。内地投资者需通过模式合手有东说念主诈骗 信托契约等基金法律文献规定的基金份额合手有东说念主权力及履行相应的基金份额合手有东说念主义务。 内地投资者提交本基金的申购肯求即视为说明模式合手有东说念主安排，并同意托福模式合手有东说念主代 为合手有基金份额，成为该等基金份额法律上的领有者，而内地投资者是该等基金份额的实 益领有东说念主，践诺享有基金份额所代表的权益，详见本补充说明书第十部分“对内地投资者 有紧要影响的信息”的第 1 点“模式合手有东说念主安排”。内地投资者需把稳，本补充说明书以 及基金说明书、信托契约等法律文献说起的“基金份额合手有东说念主”系指模式合手有东说念主。      除非本补充说明书另有规定，本补充说明书所使用的术语与基金说明书偏执附录一所 界定的术语具有通常的含义。      本补充说明书是本基金面向内地投资者的销售文献的一部分，投资者应将本补充说明 书与基金说明书偏执附录一及本基金用于内地销售的居品尊府纲要一并阅读。 二.   香港互认基金的突出说明      本基金依据《香港互认基金料理规定》关联规定以及《中国证监会对于内地与香港基      金互认常见问题解答》第五条的要求，突出说明以下事项：      依据《香港互认基金料理规定》，本基金作为香港互认基金在内地公开销售，应      当合手续闲逸《香港互认基金料理规定》规定的香港互认基金的条件。香港互认基      金是指依照香港法律在香港补助、运作和公开销售，并经中国证监会注册在内地      公开销售的单元信托、互惠基金或者其他神气的集体投资经营。      本基金顺应《香港互认基金料理规定》及《中国证监会对于内地与香港基金互认      常见问题解答》的规定，具备经注册在内地公开销售的条件。      (1)   基金补助和公开销售情况顺应《香港互认基金料理规定》第四条第(一)项的            要求            本基金于 2014 年 10 月 13 日依照香港法律在香港补助，自 2016 年 5 月 9            日入手运作。此外，本基金已于 2014 年 10 月 14 日获香港证监会招供在香            港公开销售，受香港证监会监管。      (2)   基金料理东说念主顺应《香港互认基金料理规定》第四条第(二)项的要求            基金料理东说念主于 2010 年 3 月 4 日依照香港法律在香港补助并存续于今，于            基金料理东说念主严格遵从香港地区法律法规运作，最近三年未受到香港证监会的            紧要处罚。      (3)   托管情况顺应《香港互认基金料理规定》第四条第(三)项要求            本基金采选托管轨制，基金的受托东说念主为汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司，            该公司于 1974 年 9 月 27 日在香港注册成立，并已遵从香港《受托东说念主条例》            第 VIII 部第 77 条的规定，获香港公司注册处颁发《登记文凭》以证明其已            注册为信托公司，且为根据《证券及期货条例》第 V 部获发牌进行第 13 类            (为关联集体投资经营提供存管服务)受规管步履的存管东说念主，受托东说念主顺应香港            《单元信托及互惠基金守则》(以下简称“《单元信托守则》”)规定的受托            东说念主的资历条件。因此，本基金所采选的托管轨制和受托东说念主顺应香港证监会规       定。 (4)   基金类型顺应《香港互认基金料理规定》第四条第(四)项的要求       本基金的类型为旧例债券型基金，本基金拟通过把最少 70%的资产净值投       资于由属于新兴市集的国度/地区的政府、政府支合手机构或企业刊行的债券       和新兴市集货币，其余资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别以       外的资产，包括发达市集及发展中市集的债务用具(如好意思国国库券、企业债       券、货币市集用具及存款)、基金及现金等价物。适用于本基金的投资限制       顺应《单元信托守则》第 7 章“投资：中枢规定”中规定的关联投资标的和       投资范围的限制，属《单元信托守则》第 7 章所述的旧例基金。 (5)   基金的成立年限、边界、投资标的和销售额度顺应《香港互认基金料理规定》       第四条第(五)项要求       本基金于 2014 年 10 月 13 日成立于今，闲逸基金需成立 1 年以上的资历要       求。       收尾本招募说明书公布之日，本基金的资产边界均不低于 2 亿元东说念主民币。       本基金主要投资(即不低于本基金资产净值的 70%)于由属于新兴市集的国       家/地区的政府、政府支合手机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，新兴市       场包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金投资于       中国内地市集的比例不得多于资产净值的 20%，即本基金不以内地市集为       主要投资标的。       本基金经注册后拟在内地的销售边界占基金总资产的比例将不高于 80%。       如果本基金在内地的销售边界占基金总资产的比例达到或越过 80%，本基       金将暂停内地的销售，直至本基金在内地的销售边界降至 80%以下。在每       个香港营业日，基金料理东说念主和会过受托东说念主提供的申诉缱绻并监察销售给内地       投资者的基金份额总净值不越过基金总资产净值的 80%。该申诉会在每个       香港营业日更新本基金内地销售边界百分比，并由受托东说念主文书基金料理东说念主和       内地代理东说念主。如果百分比达到 78%，基金料理东说念主或内地代理东说念主便会立即停       止接受内地投资者的申购肯求。若在某个交易日继承到的申购肯求可能导致            越过 80%的上限，内地代理东说念主将采选公说念的安排按比例分担在该交易日递            交的申购肯求或由基金料理东说念主断绝该日的全部申购肯求，以确保不越过 80%            的上限限制。本基金若因香港基金份额合手有东说念主大边界净赎回，导致内地投资            者合手有的基金份额总净值越过本基金总资产净值的 80%的，基金料理东说念主及            内地代理东说念主将立即罢抄本基金在内地的销售，直至内地投资者合手有的基金资            产边界重新回到 80%以下，方可规复本基金在内地的销售。      (6)   内地代理东说念主顺应《香港互认基金料理规定》第二十条的要求            本基金的基金料理东说念主还是委任博时基金料理有限公司作为对于本基金在内            地销售的代理东说念主，博时基金料理有限公司于 1998 年 7 月 7 日经中国证监会            (证监基字199826 号)核准补助并取得公开召募证券投资基金料理资历，符            合《香港互认基金料理规定》第二十条的规定。      若本基金不顺应《香港互认基金料理规定》的条件，包括但不限于资产边界低于      认基金的条件。      同期，本基金偏执他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若在内      地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/或香港证监会和/或国      家外汇料理局规定的额度或者时时诊疗的额度，本基金将公告暂停接受内地投资      者的申购肯求。      对于本基金的关联税务事项请详阅基金说明书“税务”一章。      就内地投资者购买本基金的关联税收安排而言，由于中国内地与香港的税收策略      存在相反，可能导致在内地销售的本基金份额的资产申诉有别于在香港销售的份      额。同期，中国内地对于在内地销售的香港互认基金与内地普通公募基金之间在      税收策略上也可能存在相反。      综上，突出提醒内地投资者关注因税收策略相反而对本基金的资产申诉可能产生 的影响。建议内地投资者就各自的纳税情况征询专科参谋人的意见。 根据财政部、国度税务总局、中国证监会联合发布的内地与香港基金互认相关税 收策略(“香港互认基金税收策略”)等关联税务法律法规，内地投资者投资于本 基金将波及以下税项： (1)   所得税       i.    转让差价所得             对内地个东说念主投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的转让差价所得，             自 2015 年 12 月 18 日起至 2027 年 12 月 31 日止，暂免征收个东说念主所得             税。对内地企业投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的转让差价所             得，计入其收入总额，照章征收企业所得税。       ii.   基金分配收益             依据香港互认基金税收策略，内地个东说念主投资者通过基金互认从本基金分             配取得的收益，由内地代理东说念主按照 20%的税率代扣代缴个东说念主所得税。对             内地企业投资者通过基金互认从本基金分配取得的收益，计入其收入总             额，照章征收企业所得税。 (2)   增值税       内地自 2016 年 5 月 1 日起，在宇宙范围内全面彭胀营业税改征增值税试点，       根据《财政部、国度税务总局对于全面推开营业税改征增值税试点的文书》       (财税201636 号)，金融业营业税纳税东说念主纳入试点范围，但面前内地对内地       投资者通过基金互认买卖香港基金份额的增值税策略尚无明确规定。根据财       税201636 号，个东说念主从事金融商品转让业务的转让收入免征增值税。对内地       单元投资者通过基金互认买卖本基金份额取得的差价收入，应按内地现行税       收策略规定征收或减免增值税。 (3)   印花税         对内地投资者通过基金互认买卖、秉承、赠与本基金份额，按照香港印花税         税法规定执行。收尾本补充说明书发布之日，基金份额合手有东说念主进行的份额出         售或购买或转衰落履(除了以香港股票作为对价的情况外)应按对价的金额         或市值(以较高者为准)交纳 0.2%的香港印花税(由买方及卖方各付一半)。倘         若向基金料理东说念主售回相关份额以出售或转让关联本基金的份额，之后再由基         金料理东说念主在两个月内刊出或向其他东说念主士转售相关份额，均无谓交纳香港印花         税。      内地与基金互认关联的税收策略将来可能会被修改或改良；内地现行有用的其他      税务法律法规亦可能会发生变更。受限于届时有用的内地与基金互认关联的税收      策略偏执他税务法律法规，就投成本基金而言，享受暂免纳税策略的内地投资者      在前述豁免期限届满后，可能继续享受豁免策略亦有可能需要入手交纳关联税项。      若内地或香港的税务法律法规发生变更，内地投资者的纳税义务可能高于或低于      其现行纳税义务。      本基金在内地销售的是本基金的 PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 A 好意思元份额      (合称“PRC 类别 A”)、                    PRC 类别 I 东说念主民币份额和 PRC 类别 I 好意思元份额(合称“PRC      类别 I”)。PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 东说念主民币份额以东说念主民币计价并进行      申购、赎回，PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思元份额以好意思元计价并进行申      购、赎回。在申购 PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额时，内地投资者      应先行兑换所需的好意思元现汇后再进行申购，相应用度由内地投资者自行承担。内      地投资者赎回 PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额时，本基金将以好意思元      现汇支付赎回款项。      在将来法律法规允许的情况下，本基金的 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思      元份额不错好意思元除外的其他货币(例如东说念主民币)进行申购。届时，内地投资者以好意思      元除外的其他货币向内地销售机构交纳申购款项的，申购款项将由基金料理东说念主、      内地代理东说念主或内地销售机构依据关联法律法规合理决定的汇率兑换为好意思元；内地      投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机构交纳申购款项的，本基金向内地投      资者支付的赎回款项将由基金料理东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据关联法律      法规合理决定的汇率兑换为内地投资者申购时使用的货币。      同期，在履行相应门径后，本基金还不错增多以其他币种计价的内地销售份额。      关联货币兑换安排以届时有用的法律法规及国度策略为准。      本基金面对潜在的汇率风险，相关汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间      兑换后的价钱，从而最终影响到投资东说念主以本位币计价的收益。      (1)   基金料理东说念主的内地代理东说念主            基金料理东说念主托福博时基金料理有限公司作为对于本基金内地销售关联事务            的独一代理东说念主(“内地代理东说念主”)，并与内地代理东说念主签署了《代理契约》(“代            理契约”)。            内地代理东说念主是一家依据中华东说念主民共和国法律在内地注册并有用存续并受中            国证监会监管的不错从事公开召募证券投资基金料理业务的基金料理东说念主。            内地代理东说念主同期为本基金的内地销售机构之一。            内地代理东说念主根据基金料理东说念主的托福，代为办理以下事项：在本基金于内地公            开销售前向中国证监会肯求注册、本基金的信息泄露、内地销售安排、与内            地销售机构、基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的数据交换和资金计帐、            向中国证监会提交监管申诉、通讯连络、为内地投资者提供客户服务、监控            等全部或部分事项。            内地代理东说念主可作为经内地投资者说明并获基金登记机构接纳的基金份额名            义合手有东说念主，为内地投资者提供模式合手有东说念主服务。内地代理东说念主担任模式合手有东说念主            的，本基金的基金份额登记于内地代理东说念主名下，内地投资者应通过内地代理            东说念主享有、诈骗信托契约等基金法律文献所规定的基金份额合手有东说念主的权力、义            务。            内地代理东说念主的具体职责包括但不限于：            i.   依据代理契约的商定和基金料理东说念主的指点，向中国证监会肯求注册或重       新注书本基金； ii.   依据中国内地法律，经基金料理东说念主托福自行办理基金销售业务； iii. 协助处理内地投资者建议的任何投诉、主见及要求。比喻，内地代理东说念主       知情后应实时见告基金料理东说念主内地投资者的整个投诉(如与基金料理东说念主       相关)、主见及要求，充分配合基金料理东说念主访问此类投诉、主见及要求， 包       括向基金料理东说念主提供整个关联的纪录和信息； iv. 通过确保内地销售机构的基金销售业务顺应中国内地法律，协助基金管       理东说念主监督和监控内地销售机构办理的基金销售业务；依据中国内地法律       和基金料理东说念主的合理要求，对本基金的其他方面进行监督和监控； v.    根据基金料理东说念主的托福，将基金份额合手有东说念主大会安排的关联信息提供给       内地销售机构，而且要求内地销售机构通过短信、电子邮件、出动客户       端、社交平台或其他与内地投资者商定的方式将基金份额合手有东说念主大会的       关联信息传递给内地投资者； vi. 与基金料理东说念主及内地销售机构共同办理或转托福中国证券登记结算有       限劳动公司(“中国结算”)办理本基金的资金计帐，确保资金计帐的独       立与安全； vii. 与基金料理东说念主及内地销售机构共同办理或转托福中国结算办理基金销       售业务的数据交换。若内地代理东说念主转托福中国结算办理基金销售业务过       程中的数据交换，数据交换办理当顺应中国结算的业务规则； viii. 由基金料理东说念主提供简体中语版的信息泄露材料，包括但不限于中国内地       招募说明书、中国内地居品尊府纲要、净值公告、依期财务申诉、临时       公告等，按照关联法规要求及基金料理东说念主的指点通过代理东说念主网站等门道       进行信息泄露； ix. 依据中国内地招募说明书偏执他法律文献所要求的通讯连络的内容与       方式，与内地投资者进行连络相通、申诉必要信息； x.    按中国内地法律的规定或中国证监会要求，实时提交基金料理东说念主编制的、         代理契约规定的本基金的相关申诉及解释/说明，并确保按中国证监会要         求的方式提交；       xi. 根据代理契约及销售契约商定，自行完成反洗钱劳动；       xii. 自行担任或托福中国结算担任本基金的模式合手有东说念主，依据信托契约及本         招募说明书代表内地投资者诈骗权力，包括但不限于在份额合手有东说念主大会         召开前搜集内地投资者的表决意见；       xiii. 在本基金注册后向国度外汇料理局申诉基金料理东说念主和本基金的相关信         息，并根据中国东说念主民银行的相关规定，开立香港基金代销账户以及在指         定银行以料理东说念主模式为本基金开立召募资金专用账户；       xiv. 为本基金办理关联资金结汇、购汇和关联账户之间的资金划转手续；       xv. 因基金料理东说念主或内地销售机构业务需要对自身系统进行升级、诊疗， 在         不影响代理东说念主正常业务开展的条件下配合系统测试；       xvi. 根据《香港互认基金料理规定》履行监控职责；       xvii. 中国内地法律或代理契约规定的其他义务。 (2)   本基金内地销售的场地       本基金将通过内地代理东说念主及/或通过内地代理东说念主经基金料理东说念主同意遴聘的或       基金料理东说念主遴聘的其他具有基金销售业务资历的销售机构(以下合称“内地       销售机构”)在内地公开销售。具体内地销售机构信息及销售业务事宜详见       本基金的基金份额发售公告。基金料理东说念主或内地代理东说念主可时时变更或增减内       地销售机构，并通过内地代理东说念主网站给予公示。       内地销售机构应视为基金说明书所规定的分销商，基金说明书波及分销商的       规定亦适用于内地销售机构，但本补充说明书波及内地销售机构的规定另有       规定的，以本补充说明书为准。       内地投资者应当在内地代理东说念主以及上述内地销售机构办理销售业务的营业       场地或按内地代理东说念主及内地销售机构提供的其他方式在本基金内地销售的       交易日(界说见下文)办理基金份额的申购与赎回，并开立交易账户，以纪录       通过该机构办理申购及赎回本基金的基金份额变动及结余情况。 (3)   本基金内地销售的对象       本基金的内地销售对象为顺应内地法律法规规定不错投资于基金的当然东说念主、       企业法东说念主、事迹法东说念主、社会团体、其他组织或金融居品，但份额不可被信托       契约规定的以下任何东说念主士(“受限制东说念主士”)平直、曲折、实益购买或合手有：       i.    分歧格投资者(指任何属于好意思国东说念主的东说念主士、公司或其他实体，为此，好意思             国东说念主界说为：(i)身为好意思国公民、好意思国绿卡合手有东说念主或就好意思国联邦所得税目             的界定的好意思国住户的个东说念主；(ii)根据好意思国或其任何政治分区的法律组建的             公司或合伙企业；或(iii)其收入须交纳好意思国联邦所得税的遗产或信托(不             论开端如何))；或       ii.   存在特定情况(非论平直或曲折影响该等东说念主士，非论基于该等东说念主士单独             或与其他任何东说念主士(非论他们是否存在关联)一同筹商，或任何其他对基             金料理东说念主而言关联的情况)，基金料理东说念主合计，该等情况可能导致基金             料理东说念主、受托东说念主或本基金招致或面对任何税务劳动或遭受任何其他潜在             或践诺的资产损失，或令基金料理东说念主、受托东说念主或本基金须谨守任何额外             法规，而基金料理东说念主、受托东说念主或本基金本无需招致、面对或谨守该等责             任、损失或法规；或       iii. 违反任何国度或政府机构的适用法律或适用要求。 (4)   供内地投资者申购的份额类别       本基金的以下份额类别供内地投资者申购：       i.    PRC 类别 A 东说念主民币       ii.   PRC 类别 A 好意思元       iii. PRC 类别 I 东说念主民币       iv. PRC 类别 I 好意思元       本基金可在法律法规允许以及条件熟悉的前提下，在履行相应门径之后，视       情况在内地销售以上或其他类别的基金份额。相关具体销售安排详情，请参       阅基金料理东说念主或内地代理东说念主的公告。 (5)   申购、赎回的计价货币       本基金依其份额类别的不同采选不同的计价货币，辨别以不同的计价货币进       行申购和赎回。PRC 类别 A 东说念主民币份额和 PRC 类别 I 东说念主民币份额的计价货       币为东说念主民币。PRC 类别 A 好意思元份额和 PRC 类别 I 好意思元份额的计价货币为好意思       元。就以东说念主民币计价的份额类别而言，内地投资者应当以东说念主民币申购份额类       别，赎回份额类别时本基金以东说念主民币支付赎回款项；就以好意思元计价的份额类       别而言，内地投资者应发轫行兑换所需的好意思元并以好意思元申购份额类别，赎回       份额类别时本基金将以好意思元现汇支付赎回款项。       面前内地投资者只能以使用好意思元交纳 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 I 好意思       元份额的申购款项。在将来法律法规允许的情况下，内地投资者不错好意思元以       外的其他货币(例如东说念主民币)申购本基金的 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别       I 好意思元份额。届时，内地投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机构交纳       申购款项的，申购款项将由基金料理东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据相       关法律法规合理决定的汇率兑换为好意思元，其刊行的份额数量将根据兑换后的       好意思元缱绻。任何汇率风险及汇兑用度将由相关的内地投资者承担，而且内地       投资者可能需要支付手续费并不错从申购款项中扣除。       本基金的 PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 好意思元的赎回款项当前只会以好意思元支       付。如将来法律法规允许，内地投资者以好意思元除外的其他货币向内地销售机       构交纳申购款项的，来自本基金的 PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 好意思元的赎       回款项将由基金料理东说念主、内地代理东说念主或内地销售机构依据关联法律法规合理       决定的汇率兑换为内地投资者申购时使用的货币后向内地投资者支付。任何       汇率风险将由相关的内地投资者承担，而且内地投资者可能需要支付手续费       并不错从赎回款项中扣除。 (6)   申购、赎回、转机的用度       本基金面前向内地投资者销售时收取的申购费、赎回费和转机费的费率如下：       申购费：申购金额的 2%。           就 PRC 类别 A 而言，基金料理东说念主有权按申购金额的最高 5%收取           申购费；就 PRC 类别 I 而言，基金料理东说念主有权按申购金额的最高       赎回费：无。       转机费：不适用。           本基金当前暂不通达内地份额的转机，此收费方式不适用。       内地投资者应向内地销售机构查询具体适用费率。       在遵从关联法律法规、信托契约及基金说明书关联规定的前提下，本基金可       诊疗上述用度的费率，诊疗实施前将提前公告。       内地销售机构经基金料理东说念主事前招供，不错依期或不依期开展基金促销步履，       对基金销售用度实行一定的优惠。       适用于内地投资者的申购费率是根据本基金的基金说明书规定的费率上限       范围内，参考内地公募基金销售用度最常见费率水平而拟定的固定费率，同       时允许内地销售机构开展促销步履，对基金销售用度实行一定的优惠，该等       安排顺应内地基金销售的民俗，便于内地投资者结合和适用，确保两地基金       投资者在用度收取方面得到公说念、合理的对待。 (7)   本基金内地销售的交易日       本基金内地销售的交易日(“交易日”)是指内地销售机构接受办理内地投       资者申购、赎回、转机等业务的日期，具体为上海证券交易所和深圳证券交       易所(合称“沪深交易所”)同期敞开交易的香港营业日。       香港营业日指香港及内地银行开门经营正常银行业务的任何日子(星期六或       日曜日除外)或受托东说念主及基金料理东说念主可能时时同意的其他日子，但因发出 8       号台风信号、玄色暴雨告诫或出现其他访佛事件，导致香港或/及内地银行       的正常营业期间缩减，除非受托东说念主及基金料理东说念主另行决定，则该日将不会为       营业日。具体参见基金说明书“界说”中对于“营业日”的界说。 (8)   基金的申购、赎回与转机的规则       i.    申购、赎回的交易期间             内地投资者可在每个交易日的肯求截止期间前向内地销售机构肯求申             购、赎回本基金。本基金的每个交易日的肯求截止期间为 15:00(北京时             间)或者经基金料理东说念主招供的内地代理东说念主或内地销售机构所设的其他             交的申购、赎回肯求将视为下一个交易日建议的肯求。             内地投资者可通过内地销售机构肯求申购、赎回本基金。各内地销售机             构可能有不同的交易手续，包括较早的收取肯求及/或已结算资金截止时             间。内地投资者应向内地销售机构查询相关交易手续详情。             内地投资者通过内地销售机构申购、赎回基金份额，基金料理东说念主、受托             东说念主及基金登记机构将视内地投资者不错托福的并获基金登记机构接纳             的内地代理东说念主或其他机构为肯求东说念主及模式合手有东说念主，并对关联内地投资者             与模式合手有东说念主之间对于申购、合手有及赎回基金份额的任何安排及任何相             关事宜，以及任何可能由其产生的成本或损失概不负责。             基金料理东说念主可(及在受托东说念主要求时应)断绝任何申购肯求(全部或部分)的             权力。如果内地投资者的申购肯求被断绝，肯求款项将不计利息退还至             内地投资者，所涉风险及用度由内地投资者承担。       ii.   申购、赎回的肯求方式   申购按金额肯求，赎回按份额肯求。 iii. 申购价和赎回价   本基金在内地销售的份额类别于发售首日将按以下价钱刊行：             类别         每份额于发售首日的申购价         PRC 类别 A 东说念主民币      东说念主民币 1 元         PRC 类别 I 东说念主民币      东说念主民币 1 元         PRC 类别 A 好意思元        1 好意思元         PRC 类别 I 好意思元        1 好意思元   发售首日后，本基金于每个交易日的每个类别的每份基金份额的申购价   (不包括任何申购用度)和赎回价应为该类别份额在关联交易日估值点所   确定的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数量缱绻而得的每份额   价钱。   PRC 类别 A 份额缱绻所得的价钱将以四舍五入的方式诊疗至一丝点后   四位，PRC 类别 I 份额缱绻所得的价钱将以四舍五入的方式诊疗至一丝   点后四位。任何进位诊疗余额将拨归关联类别整个。   当确定申购价时，基金料理东说念主有权在价钱入彀入其合计在投资即是申购   款的数额及刊行关联份额或向受托东说念主汇款时很可能产生的非惯常交易   用度或开支(包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、过户用度   及登记用度)的顺应拨备款。任何此类额外款项将被支付予受托东说念主，并   将成为关联类别资产的一部分。   当确定赎回价时，基金料理东说念主有权扣减其合计代表本基金可能产生的非   惯常交易用度或开支(包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、   过户用度及登记用度)的顺应拨备款。任何上述扣减款项将拨归本基金   整个并成为本基金资产的一部分。 iv. 申购份额最小单元      内地投资者申购本基金的申购份额的毒害份额保留至一丝点后两位，具      体缱绻方法以中国结算的业务规则为准，代表更小毒害份额的肯求款项      应为本基金的利益由本基金保留。 v.   申购、赎回肯求的说明及款项支付      本基金申购和赎回谨守“金额申购、份额赎回”的原则。本基金将以交      易日的交易期间收尾前内地销售机构受理有用申购和赎回肯求确今日      作为申购或赎回肯求日(T 日)，在正常情况下，本基金的内地登记结算      机构(即中国结算或内地代理东说念主时时托福的并经基金料理东说念主说明的内地      其他登记结算机构)在 T+2 日内对该交易的有用性进行说明，内地投资      者可于 T+3 日(包括该日)以销售机构规定的方式查询肯求的说明情况。      在本补充说明书中，T+n 日中 n 为交易日。      在赎回肯求的有用性经说明后，在正常情况下，赎回款项平素于 T+5      日内(或最长不越过一个日期月)由受托东说念主将资金划至本基金在内地的募      集资金专用账户，赎回款项将于平素情况下 T+9 日内支付回到内地投资      者的银行结算账户。上述因付款引起的任何银行用度将由内地投资者承      担。T+n 日中 n 为交易日。      内地投资者应向内地销售机构查询相关支付申购款项及赎回款项的详      情。      申购款和赎回款的支付方式应采选银行转账及内地销售机构招供的方      式。除此之外，基金说明书所规定的其他支付方式不适用于内地投资者。      值得把稳的是，除非内地销售机构招供，本基金在内地的申购、赎回不      接受以什物方式支付对价或以支票方式支付款项。 vi. 申购名额、赎回名额及最低合手有量限制      就内地投资者而言，本基金在内地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类      别 A 好意思元、PRC 类别 I 东说念主民币及 PRC 类别 I 好意思元的最低申购金额、最      低赎回要求、最低合手有量要求如下：             PRC 类别 A PRC 类别 A PRC 类 别 I PRC 类 别 I             好意思元          东说念主民币        好意思元           东说念主民币   最 低 首 次 10 好意思元         东说念主民币 10 元   500，000 好意思元   东说念主      民   币   申购金额                                          5，000，000 元   最 低 追 加 10 好意思元         东说念主民币 10 元   100 好意思元       东说念主 民 币 1，000   申购金额                                          元   最 低 赎 回 10 份          10 份       10 份         10 份   要求   最 低 合手 有 10 份          10 份       10 份         10 份   量要求   基金料理东说念主可在香港法律法规、信托契约、基金说明书允许的情况下，   诊疗上述规定的申购金额和赎回份额等数量限制。基金料理东说念主必须在调   整实施前进行公告。 vii. 暂停申购   发生下列任一情况时，基金料理东说念主可暂停接受内地投资者的申购肯求：   (a) 本基金发生基金说明书“估值”章节中“暂停缱绻资产净值”部分      所规定的情形；   (b) 由于沪深交易所交易日与香港营业日有相反，基金料理东说念主在妥善考      虑本基金的投资和结算安排，以及现存基金投资者利益的情况下，      可能和会过公告方式，暂停接受内地投资者的申购肯求；   (c) 本基金出现基金资产边界低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地      的销售边界占基金总资产的比例达到或越过 80%等导致本基金不      顺应《香港互认基金料理规定》规定的注册条件的情形时，本基金      将暂停内地的销售，直至本基金重新顺应香港互认基金的条件；   (d) 当本基金在内地的销售边界达到 78%时，本基金即罢手接受内地投      资者的申购肯求；      (e) 本基金偏执他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。       若在内地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/       或香港证监会和/或国度外汇料理局规定的额度或者时时诊疗的额       度，本基金将公告暂停接受内地投资者的申购肯求。 viii. 暂停赎回      本基金发生基金说明书“估值”章节所规定的“暂停缱绻资产净值”      的情形的，基金料理东说念主可暂停接受内地投资者的赎回肯求。 ix. 精深赎回      为保险基金份额合手有东说念主的利益，基金料理东说念主有权把任何交易日可供赎回      的本基金份额数量(不管赎回方式是出售给基金料理东说念主照旧由受托东说念主注      销)限制在本基金已刊行份额总额的 10%以内。在此情况下，该项限制      将按比例实施，使得整个拟在关联交易日赎回本基金份额的基金份额合手      有东说念主，均会以通常的比例赎回份额。在内地关联法律法规允许及内地登      记结算机构合计可行的情况下，尚未赎回(但本应已赎回)的份额将顺延      至下一交易日赎回(根据该交易日的赎回价)，但须受到通常限制(即如果      被顺延的肯求超出已刊行基金份额的 10%，则须作进一步顺延处理)，      而在处理时应优先于该随后交易日收到的随后赎回肯求。倘若赎回肯求      须按此方式顺延处理，基金料理东说念主将实时文书相关基金份额合手有东说念主。尽      管有前述安排，面前内地登记结算机构及内地代理东说念主的工夫条件仅能支      合手在触发前述赎回限制情形时，内地投资者的赎回肯求将被全部说明，      基金料理东说念主可在本基金基金说明书、信托契约允许的情况下延期支付内      地投资者的赎回款项，但是延期支付的期间不越过赎回肯求日起的一个      月。 x.   份额转机      本基金在内地的销售，暂不通达基金份额的转机。      本基金通达内地销售的基金类别之间转机业务的，届时将由基金料理东说念主      或内地代理东说念主公告。       xi. 依期定额投资         本基金在内地的销售，暂不通达依期定额投资方式。         本基金通达依期定额投资方式的，届时将由基金料理东说念主或内地代理东说念主公         告。       xii. 其他规则         本基金的申购、赎回、转机的具体规则请参见基金说明书“份额的认/         申购”、“份额的赎回”及“转机”章节。 (9)   销售数据交换       内地代理东说念主作为基金料理东说念主托福的本基金在内地公开销售事务的代理东说念主，根       据基金料理东说念主的托福，代为办理内地销售安排、与内地销售机构及基金料理       东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的数据交换和计帐事项。内地代理东说念主托福中国结       算办理与内地销售机构、基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的基金销售数       据传输。       本基金将使用中国结算 TA 系统进行销售数据传输，具体传输经过如下：       T 日(肯求日)15:00 前或经基金料理东说念主招供的内地代理东说念主或内地销售机构所       设的其他期间，内地投资者向内地销售机构提交申购/赎回/转机肯求。       T 日 19:30 前，内地销售机构将投资者提交的 T 日申购/赎回/转机肯求数据       汇总发送至中国结算 TA 系统。       T 日 20:00 起，中国结算启动 TA 系统处理内地销售机构的 T 日肯求数据后，       对数据进行神气搜检，并将内地投资者 T 日肯求数据按基金代码、内地销售       机构、手续费率等信息分类汇总的总金额/总份额数据，发送至基金料理东说念主(或       其指定的行政料理东说念主)。中国结算同期向内地代理东说念主发送内地投资者的基金       账户数据。基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)收到 T 日肯求数据后，在半    小时内复返预说明数据至中国结算。    T+2 日 12:00，中国结算继承基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)发送确凿    认数据。    T+2 日 13:30 前，中国结算继承基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)发送的    份额对账数据。    T+2 日 15:00 前，中国结算根据基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的说明    数据对内地投资者的申购份额、申购用度/赎回份额和金额/转机份额和金额    进行明细分担处理，对明细基金份额进行过户登记处理，并将内地投资者的    基金账户数据、交易说明、对账数据、分成数据发送至各内地销售机构。中    国结算同期向内地代理东说念主发送内地投资者的交易说明、对账数据、分成数据    等数据。    T+3 日(在正常情况下)，内地投资者可通过销售机构查询到肯求说明情况。    基金料理东说念主、基金料理东说念主指定的行政料理东说念主(如有)、内地代理东说念主将采选必要、    顺应、合理的措施确保基金数据传输的准确性、实时性，如果由于基金料理    东说念主、或基金料理东说念主指定的行政料理东说念主(如有)、或内地代理东说念主、或内地登记结    算机构、或内地销售机构、或内地投资者自身罪恶形成数据传输失败，导致    其他当事东说念主遭受损失的，罪恶劳动东说念主应当承担相应劳动。 (10) 销售资金交收    基金料理东说念主托福内地代理东说念主以基金料理东说念主模式在中国境内具有证券投资基    金销售资历的买卖银行动本基金开立内地召募资金专用账户(含东说念主民币账户    和外汇账户)。内地代理东说念主在中国境内的买卖银行开立香港基金代销账户。    本基金的销售资金划转经过如下:    i.   申购资金交收         T 日(肯求日)15:00 前，内地投资者提交申购肯求时，向内地销售机构支         付全额申购资金。         瞻望 T+3 日，内地销售机构将经基金料理东说念主说明肯求有用的申购资金在         扣除关联手续费后划入内地代理东说念主在内地开立的香港基金代销账户。         瞻望 T+3 日，内地代理东说念主将申购资金从香港基金代销账户划往内地代理         东说念主以基金料理东说念主的模式为本基金在内地开立的召募资金专用账户。         瞻望 T+4 日，内地代理东说念主将申购资金从召募资金专用账户通过关联买卖         银行跨境汇款划转至本基金在香港的香港结算账户，完成申购资金交收。   ii.   赎回资金交收         T 日(肯求日)15:00 前，内地投资者向内地销售机构提交赎回肯求。         瞻望 T+5 日，基金料理东说念主将说明肯求有用的赎回资金从本基金在香港的         香港结算账户通过跨境汇款划往内地代理东说念主以基金料理东说念主的模式为本         基金在内地开立的召募资金专用账户。         瞻望 T+6 日，内地代理东说念主将赎回资金由召募资金专用账户划入内地代理         东说念主在内地开立的香港基金代销账户。         瞻望 T+7 日前，内地代理东说念主将赎回资金在扣除关联手续费后从香港基金         代销账户划入内地销售机构的账户，完成赎回资金交收。         瞻望 T+9 日前，内地销售机构将赎回资金划往内地投资者的银行结算账         户。 (11) 申购、赎回、转机的差错处理   i.    数据发送蔓延风险处理         基金行情数据、对账数据、交易肯求数据、交易肯求预说明数据、交易         肯求说明数据、交易申诉数据发送延误的，由劳动方承担相应劳动。   ii.   数据差错处理 (a) 差错处理原则   -   差错处理的全部成本由差错的平直劳动方承担；   -   差错诊疗从差错发寿辰入手，到差错情况收尾日止；   -   基金料理东说念主、内地代理东说念主、中国结算具有向合同相对方追偿不       当得利的权力。 (b) 基金行情数据差错处理   基金料理东说念主不错肯求修转业情数据，中国结算根据基金料理东说念主肯求   修改相应基金行情。如肯求修改时，中国结算已向内地销售机构发   送基金行情数据，基金料理东说念主需自行辩论关联内地销售机构进行修   改。 (c) 基金交易肯求数据差错处理   基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)启动当日基金系统交易处理前，   中国结算发现差错的，中国结算可向基金料理东说念主(或其指定的行政管   理东说念主)肯求删除原发送的基金交易肯求数据，重新向基金料理东说念主(或   其指定的行政料理东说念主)发送正确的基金交易肯求数据。   基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)启动系统交易处理后，中国结   算发现差错的，在基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)系统条件允   许的情况下，基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)尽量配合中国结   算重新处理更正后的交易肯求数据。如基金料理东说念主(或其指定的行政   料理东说念主)系统无法重新处理，则由此产生差错须通过过后调账措施来   加以纠正。在此过程中，基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)应协   助中国结算缱绻差错产生的份额和资金差额。 (d) 基金交易预说明数据差错处理   基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)在发送当日基金交易说明文献   前，可向中国结算肯求删除原发送的基金交易预说明数据，重新通            过数据传输调和方(如有)向中国结算发送正确的基金交易预说明数            据。            基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)在发送当日基金交易说明文献            后，发现预说明数据舛错的，应实时辩论中国结算说明是否不错进            行差错处理。在中国结算系统条件允许的情况下，基金料理东说念主(或其            指定的行政料理东说念主)应在中国结算规定的时点内，通过数据传输调和            方(如有)重新向中国结算发送交易肯求预说明数据。          (e) 基金交易说明数据差错处理            基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的基金交易说明数据出现舛错            的，基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)或内地代理东说念主应实时辩论            中国结算及关联内地销售机构说明是否不错重新继承并处理数据。            如经中国结算及关联内地销售机构说明不错重新继承并处理数据            的，基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)应在中国结算规定的时点            内，重新向中国结算发送交易说明数据。            如中国结算或关联内地销售机构说明无法重新继承或处理数据的，            内地代理东说念主或基金料理东说念主应自行与关联参与方调和度理。          (f) 基金交易申诉数据差错处理            中国结算可向内地代理东说念主肯求重新发送正确的基金交易申诉数据，            内地代理东说念主应配合中国结算重新继承基金交易申诉数据。      详见本补充说明书第六部分“基金份额合手有东说念主大会的门径及规则”第 2 点“内地      投资者通过模式合手有东说念主诈骗关联权力的方式”的规定。      详见本补充说明书第十部分“对内地投资者有紧要影响的信息”第 5 点“强制赎           回份额或转让份额”的规定。           详见本补充说明书第九部分“对内地投资者的服务”第 3 点“查询、建议或投诉”           的规定。           内地代理东说念主基本信息如下：           称呼：      博时基金料理有限公司           住所：      深圳市福田区莲花街说念福新社区益田路 5999 号基金大厦 21 层           办公地址：    广东省深圳市福田区益田路 5999 号基金大厦 21 层办公室           法定代表东说念主： 江曙光           辩论东说念主：     王济帆           辩论电话：    (0755) 83169999           网站：      http://www.bosera.com           等水平对待的声明           基金料理东说念主兹声明，将按《香港互认基金料理规定》的规定，采选合理措施，确           保香港及内地投资者获得公说念的对待，包括投资者权益保护、投资者权力诈骗、           信息泄露和抵偿等。 三.   香港互认基金的风险揭示      本基金作为香港互认基金，存在一定的投资风险。投资者应根据本基金的性质，参阅      基金说明书“风险成分”章节以及附录一“额外风险成分”分节所述风险。除此之外，      内地投资者还应突出关注以下所述本基金对于内地投资者的特殊风险以及相关本基      金作为香港互认基金在内地销售的特有风险。 本基金主要投资(即不少于本基金资产净值的 70%)于由属于新兴市集的国度/地区 的政府、政府支合手机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，新兴市集包括但不限 于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集，其余资产净值可投资于本基金所 投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市集及发展中市集的债务用具(如好意思 国国库券、企业债券、货币市集用具及存款)、基金及现金等价物。因内地投资者 购买的本基金属依据香港法律注册的基金，且本基金的投资标的将包括内地市集 除外的其他国度或地区的金融用具，因此对于内地投资者而言，购买本基金面对 境外投资风险。 (1)   市集风险       境外投资受到所投资市集宏不雅经济运行情况、货币策略、财政策略、产业政       策、税法、汇率、交易规则、结算、托管以偏执他运格调险等多种成分的影       响，上述成分的波动和变化可能会使基金资产面对潜在风险。此外，境外市       场投资的成本、市集波动性也可能高于内地证券市集，存在一定的市集风险。 (2)   政府管制风险       境外市集与内地市集的管制进度和具体措施不同，当地政府可能通过对财政、       货币、产业等方面的策略进行管制，由此导致市集波动而影响基金收益。 (3)   政治风险       因政治时事变化(如歇工、暴动、交往等)或法律解释的变动，可能导致市集的较       大波动，从而给本基金的投资收益形成平直或曲折的影响。此外，基金所投       资市集可能会时时采选某些管制措施，如成本或外汇管制、对公司或行业的       国有化以及征收高额税收等，从而对基金收益以及基金资产带来不利影响。 (4)   法律风险       由于境外市集法律法规的颁布或变更，可能导致本基金的某些投资行动受到       限制或合同不成正常执行，从而使得基金资产面对损失的可能。 (5)   基金的税务风险       由于境外市集在税务方面的法律法规与内地存在一定相反，境外市集可能会       要求基金就股息、利息、成本利得等收益向当地税务机构交纳税金，该行动       会使基金收益受到一定影响。此外，境外市集的税收规定可能发生变化，或       者实施具有回想力的改良，从而导致基金在该市集交纳基金销售、估值或者       出售投资当日并未瞻望的额外税项。 (6)   不同于内地投资标的的风险       本基金所投资的不同于内地的投资标的主若是新兴市集债券、新兴市集货币、       主权刊行东说念主（包括政府、众人机构或地点机关）刊行或担保的债券（包括投       资级别以下或无评级的债券）、发达市集及发展中市集的债务用具（如好意思国       国库券、企业债券、货币市集用具及存款）、基金及现金等价物、金融生息       品。       本基金拟通过把最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的       政府、政府支合手机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资目的。       新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金       还不错把最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主(包括政府、众人机构       或地点机关)所刊行及/或担保的属于投资级别以下及/或无评级的债券。其余       资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市       场及发展中市集的债务用具(如好意思国国库券、企业债券、货币市集用具及存       款)、基金及现金等价物。本基金还可投资于金融生息用具以用作对冲或投       资目的。本基金并无义务在职何指定期间投资于任何国度／地区，资产净值       投资比例也不受任何限制，可投资于任何单一国度或地区，但是投资于内地，       包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资产净值 70%，以及投       资于境内内地证券的比例不得多于资产净值的 20%。本基金所合手债务用具       也莫得任何信贷评级限制（因此可合手有无评级或较低评级证券），而投资于       无评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。       对于欲申购或合手有本基金的内地投资者而言，内地投资者通过本基金进行境       外投资面对的风险包括上述投资标的不同于内地平素的投资标的千般风险，       主要包括下述风险： i.   投资于新兴市集债券的风险      (a) 与新兴市集债券相关的市集风险        投资于新兴市集刊行东说念主的证券所波及的风险进度高于投资于较发        达国度/地区刊行东说念主的证券。其中包括，相对于投资于较发达国度/        地区刊行东说念主的证券而言，对新兴市集证券投资可能承受公开尊府较        少、市集波动较大、证券市集监管较为宽松、税务条件较为不利、        严重通胀可能性较大、货币不巩固或不可开脱兑换、交往及个东说念主财        产遭充公等额外风险。此外，些许新兴市集的投资契机可能会受到        与外资投成土产货证券相关的法律限制规限。        新兴市集的效率一般逊于较发达国度/地区。在某些情况下，当地可        能不存在证券市集，且交易将需在周边交易所进行。新兴市集的成        交量及流动水平均低于较发达国度/地区。当特意出售新兴市集证券        时，证券市集可能极为有限或并不存在。此外，与较发达国度/地区        刊行东说念主所适用的要求比较，新兴市集的刊行东说念主一般不受调度司帐及        财务申诉准则、惯例及规定的敛迹，因此，糊弄或其他诈骗行动的        潜在风险增多。此外，新兴市集政府或证券交易所发布的官方数据        的质料及可靠性可能不足以准确反应申诉所波及的践诺情况。        部分新兴市集证券可能须缴付经纪佣金或政府征收的股票转让税，        这可能会增多投资成本，并于出售证券时减少变现收益或增多亏本。        相对于较发达国度/地区的刊行东说念主而言，新兴市集的银行偏执他金融        机构等部分证券刊行东说念主所受监管可能会较为宽松，因此风险可能更        大。此外，一些新兴市集的交易结算相对滞后，要承受的交易失败        风险较发达国度/地区市集更大。支合手东说念主可能无法提供较发达市集惯        常的证券服务及证券支合手、结算及料理服务水平，故存在受托东说念主不        被招供为由其次支合手东说念主代为合手有证券的整个东说念主的风险。        就任何新兴市集国度/地区而言，可能会出现国有化、征用或充公性        纳税、对股息、利息、成本利得或其他收入征收预扣税或其他税收、        对本基金的资金或其他资产的升沉作念出限制、政变、政府规管、社        会泛动或应酬形势发展（包括交往）等情况，这些情况均可能对有   关国度/地区的经济体系或本基金于关联国度/地区的投资的价值造   成不利影响。   个别新兴国度/地区的经济体系可能或好或坏有别于发达国度/地区   的经济体系，如在国内坐蓐总值增长、通胀率、货币贬值、资产再   投资、资源闻鸡起舞及相差均衡等方面。新兴国度/地区的经济一般   严重依赖国际贸易，因此一直受到并可能继续受到与其进行贸易的   国度/地区所实施或议定的贸易壁垒、外汇管制、相对币值的料感性   诊疗偏执他保护主义措施的不利影响。这些经济体系同样一直受到   并可能继续受到与其进行贸易的国度/地区的经济状态变动的不利   影响。这些国度/地区的经济体系可能仅主要依赖少数产业，贸易形   势极易出现变动并可能存在高水平债务或通胀的情况。   本基金的资产可投资于未上市的新兴市集证券，这在很猛进度上可   能会波及有可能引致精深损失的业务及财务风险。相对于上市证券   而言，由于这类投资的任何交易市集相对有限，相关平仓可能需要   较长或可能无法变卖。尽管这些证券可能会在契约收购中得以转售，   但关联出售变现的价钱可能低于原先就其支付的价钱。证券并未上   市的公司一般无需受上市证券适用的公开泄露偏执他投资者保护   规定的敛迹。 (b) 与新兴市集债券相关的策略风险   由于本基金投资于新兴市集债券，本基金还承受着额外的策略风险，   这是由于新兴市集国度/地区宏不雅经济策略（包括货币策略及财政政   策）的变化可能对相关国度/地区的成本市集产生影响，并影响组成   本基金投资组合的债券的订价，从而对本基金的申诉形成不利影响。 (c) 与新兴市集债券相关的信用风险   债务用具投资须承受刊行东说念主可能无法或不肯准时支付本金及／或   利息的信用风险，如果本基金合手有的债务用具（或其刊行东说念主）出现   失约或信用评级遭下调，本基金在针对一般于新兴国度/地区补助且   不受香港法律规管的刊行东说念主强制执行其权力时，可能会遭遇艰难或         延误。       (d) 与新兴市集债券相关的流动性风险         新兴市集总体仍处于发展阶段，其债务用具买卖差价偏高，因此本         基金可能招致紧要交易成本，以致于出售关联投资时蒙受损失。在         某些新兴市集国度／地区短少正常及活跃的二级市集的情况下，本         基金未必能按其合计成心的价钱出售其所合手债券，并可能需合手有债         券直至到期日。如接获多量赎回肯求，本基金或须按扣头价结算其         合手有的债券以闲逸关联肯求，本基金可能蒙受亏本。本基金的策略         为通过采选一系列里面料理措施，戮力于适度本基金债券投资组合         的流动性风险，以闲逸基金份额合手有东说念主的赎回肯求。 ii.   投资于无评级或较低投资评级债券的风险       无评级或较低投资评级债务用具一般承受着较高的信用风险和较低的       流动性，这可能导致较大幅度的价值波动。这些用具的价值也可能愈加       难以说明，因此本基金的资产净值可能更为波动。       本基金的投资组合可随时全部或部分投资于高收益、高风险债务证券，       而这些证券往往被评为低于投资级别或并未获得任何关联机构的评级。       评为低于投资级别的债务证券平素被称为“垃圾债券”，且被合计与较       高评级债务证券比较损失本息的风险更高。就刊行东说念主的还本付息的才调       而言，这些债务用具一般被视为以投契为主，在经济形势合手续恶化或利       率合手续高潮的期间内，关联还本付息才调在职何情况下都可能下降。此       外，尽管较低评级证券的市值与较高评级证券比较往往不易受利率层面       波动影响，非投资级别证券较投资级别证券可能更易受践诺或预测的不       利经济及竞争性行业形势影响。非投资级别证券的市集可能较投资级别       证券的市集更为薄弱及更不活跃，这会对其售价形成不利影响。如果某       些非投资级别证券并无旧例二级市集交易，则评估关联证券可能会面对       艰难，进而对本基金投资组合的价值确凿定形成艰难。此外，公众及投       资者对非投资级别证券的不利融会（非论是否基于基本面分析）往往会       裁汰此类非投资级别证券的市值及流动性。相较于投资级别证券而言，   非投资级别证券的交易成本可能更高，而在某些情况下可获取尊府可能   更少。 iii. 投资于主权债务的风险   通过投资于政府机构的债务，本基金将受各个国度／地区的政治、社会   及经济变动的平直或曲折影响。个异国度/地区的政治变动有可能影响政   府对其债务作念出或提供拨备以作念出实时还款的意愿。关联国度/地区的经   济状态（体现于包括其通胀率、外债数额及国内坐蓐总值在内等）也将   影响政府履行其债务的才调。   政府对其债券作念出实时还款的才调可能受到刊行东说念主相差均衡的热烈影   响，包括出口明白偏执能否取得国际信用及投资。倘若个异国度/地区以   债务计价货币除外的货币收取出口所得付款，则该国度/地区以债务计价   货币偿还债务的才调可能受到不利影响。如果个异国度/地区遭受贸易逆   差，则该国度/地区将需倚赖番邦政府、国际组织或私营买卖银行的合手续   贷款、番邦政府的赈济款项以及倚赖境外投资流入。个异国度/地区能否   获取这些神气的外部资金尚不可确定，而外部资金撤出可能对该国度/   地区偿还其债务的才调形成不利影响。此外，偿还债务的成本受全球利   率变动的影响，因为这些债务大部分基于经全球利率周期诊疗后的利率   计息。   本基金的投资组合可能涵盖政府机构和国际组织的债务，而关联债务的   二级市集极为有限或尚未形成。二级市集流动性偏低可能对市集价钱及   本基金在必要时为闲逸流动性要求或应付特定经济事件（例如刊行东说念主的   信用可靠性下降）而出售特定用具的才调形成不利影响。关联债务的二   级市集流动性偏低也可能导致更难以获取准确的市集报价以确定本基   金的资产净值。许多主权债券的市集报价一般仅可自有限数量的交易商   获得，关联价钱可能并非这些交易商的递盘价或践诺售价。   如果些许主权债务出现失约，这些债务的合手有东说念主可能会领有受限的法律   追索权。例如而言，与私东说念主债务不同，政府实体的些许债务失约引致的   抵偿在某些情况下必须在失约方自身所属的法院上提请追索。因此，法   律追索权可能被大幅减弱。适用于主权债务刊行东说念主的歇业、延期偿付和      其他访佛法律规定可能彰着有别于适用于私东说念主债务刊行东说念主的法律。例如，      政治环境（反应出主权债务刊行东说念主履行债务条件的意愿）是相配环节的      成分。      此外，投资于国际组织的债券须承受以下额外风险：一个或多个成员政      府可能未向特定国际组织作念出规定出资，因此，该国际组织可能无法履      行相关其债券的义务。 iv. 投资新兴市集货币的风险      本基金的部分投资目的为投资新兴市集货币。新兴市集货币的外汇汇率      可能在本基金存续期间大幅波动。外汇汇率受供求影响，而供求受现存      及预期通胀率、现存及预期利率水平、关联国度/地区的相差均衡及关联      国度/地区的政府盈亏等成分影响。新兴市集可能在极短期间内出现大幅      变动，包括流动性及价钱。外汇风险包括但不限于兑换风险、市集波动      及境外政府对当地市集、境外投资或特定外币交易监管进行的潜在搅扰。      由于受金融风暴影响重大的地区的成本迅速流出，外汇汇率在此期间的      波动可能会尤为权贵。      外汇市辘集因新法律法规的通过以及投契东说念主士及政府参与市集等多项      成分而依期出现唠叨及极端。这些情况可能会影响汇率，继而影响本基      金的明白。由于新兴市集货币的盘面可能与本基金所合手资产的明白无关，      是以即使投资组搭伙产的价值并无出现亏本，本基金可能会遭受紧要或      全部亏本（以好意思元兑新兴市集货币为限）。 v.   参与金融生息用具交易的风险      尽管金融生息用具不会被庸俗用于投资目的，但本基金可能利用生息工      具开展投资、对冲、风险料理及有用投资组合料理。相关生息用具可能      包括但不限于期货、远期、掉期、掉期期权及期权。流动性不足的市集      可能对这些用具的价钱产生不利影响，继而影响本基金的价值。尤其是，      场外生息用具平素比交易所买卖生息用具的流动性更差。使用生息用具      用作投资目的会使本基金相较于不投资于生息用具的基金而言承受特      殊风险，包括：(1)流动性风险（交易所设定的逐日价钱波幅限制及投契   合手仓限制可能妨碍关联生息用具迅速平仓，而且场外生息用具交易可能   波及额外风险，因为并莫得交易所市集可供进行平仓）；(2)关联度风险   （在用作对冲时，生息用具与被对冲投资方式或市集行业之间可能无高   度关联度）；(3)交易敌手方风险（本基金承受因交易敌手方未能履行其   合约劳动而引致损失的风险）；(4)法律风险（因交易特征或订约方的法   律身份而可能使生息用具合约无法被强制执行，以及交易敌手方无力偿   债或歇业可预先制止本应可强制执行的合约权力）；及(5)结算风险（交   易一方虽已履行其合约义务但另一订约方尚未履行其在该交易项下相   应义务所面对的风险）。   若践诺发生以上任何一种风险，都可能会对本基金的资产净值形成不利   影响。此外，使用金融生息用具进行对冲可能失效，而本基金可能会遭   受紧要损失。 vi. 投资于其他基金的风险   本基金可能时时投资于其他基金。投资于其他基金可能会令本基金承受   下列风险：   一般风险：尽管基金料理东说念主将采选遵法门径以甄选及监督关联基金，但   不保证关联基金的投资策略能凯旋达到其投资目的或其投资目的将得   以已毕。本基金可能投资的关联基金可能会不受香港证监会监管。另外，   也不保证关联基金将长久具有弥散的流动性以闲逸本基金的赎回肯求。   与投资于关联基金相关的额外用度：关联基金的权益单元或份额的价值   将计及与其相关的用度及支拨，包括料理公司或投良友理东说念主收取的用度   （在某些情况下包括事迹明白费）。某些关联基金也收取用度或收费，   或须由本基金在认购/申购或赎回关联基金时支付。在决定是否投资时，   基金料理东说念主将筹商任何上述收费，而且投资者也须瞻念察除本基金收取的   用度外，投资于关联基金还可能波及另一层收费。   利益阻拦：本基金可时时投资于其他基金，包括由基金料理东说念主或基金管   理东说念主的关联东说念主士所料理的其他基金。在该情况下，根据本基金的投资限   制，关联基金必须免除本基金应付的一切认购费/申购费，而且基金料理             东说念主不得从关联基金收取的任何用度或收费中取获得佣。关联词，尽管设有             上述措施，关联投资仍可能引起利益阻拦，在此情况下基金料理东说念主将尽             力公说念地搞定相关阻拦。            内地投资者应详确阅读基金说明书附录一“额外风险成分”分节对于本基金            投资标的投资风险的各项风险揭示。      (1)   暂停内地销售的风险            本基金在内地的销售需合手续闲逸《香港互认基金料理规定》规定的香港互认            基金的条件。若本基金不顺应《香港互认基金料理规定》的条件，包括但不            限于资产边界低于 2 亿元东说念主民币或等值货币，或在内地的销售边界占基金总            资产的比例达到或越过 80%，本基金将暂停内地的销售，直至本基金重新            顺应香港互认基金的条件。            在每个香港营业日，基金料理东说念主和会过受托东说念主提供的申诉缱绻并监察销售给            内地投资者的基金份额总净值不越过基金总资产净值的 80%。该申诉会在            每个香港营业日更新本基金内地销售边界百分比，并由受托东说念主文书基金料理            东说念主和内地代理东说念主。如果百分比达到 78%，基金料理东说念主或内地代理东说念主便会立            即罢手接受内地投资者的申购肯求。若在某个交易日继承到的申购肯求可能            导致越过 80%的上限，内地代理东说念主将采选公说念的安排按比例分担在该交易            日递交的申购肯求或由基金料理东说念主断绝该日的全部申购肯求，以确保不越过            投资者合手有的基金份额总净值越过本基金总资产净值的 80%的，基金料理            东说念主及内地代理东说念主将立即罢抄本基金在内地的销售，直至内地投资者合手有的基            金资产边界重新回到 80%以下，方可规复本基金在内地的销售。            同期，本基金偏执他在内地销售的香港互认基金将受到全面的额度限制。若            在内地销售的全部香港互认基金的销售额度达到中国证监会和/或香港证监            会和/或国度外汇料理局规定的额度或者时时诊疗的额度，本基金将暂停接            受内地投资者的申购肯求。       在暂停内地销售期间，内地投资者对本基金的申购将受到限制或影响。 (2)   取消基金互认、拒绝内地销售的风险       因内地关联法律诊疗或内地与香港基金互认机制的拒绝而使中国证监会取       消对香港基金的互认，导致本基金拒绝在内地的销售，对于已合手有本基金基       金份额的内地投资者，基金料理东说念主可能会根据基金说明书的规定强制赎回合手       有东说念主所合手有的基金份额。       若基金料理东说念主或本基金违反或不闲逸中国证监会规定的香港互认基金条件，       将可能无法继续在内地销售，中国证监会以致可能撤销对本基金的注册。基       金料理东说念主不成保证其自身或本基金能合手续地闲逸这些资历条件。       若香港证监会撤销对本基金的招供，本基金将拒绝销售。 (3)   销售安排相反的风险       香港与内地的市集实践或有相反。另外，香港互认基金与其他在内地公开销       售的基金在操作安排的某些方面亦有相反。例如，因内地销售机构办理销售       业务的交易日与本基金在香港销售的营业日存在相反，故本基金在内地销售       的交易日同期为香港营业日的沪深交易所的交易日，因此本基金在内地接受       申购、赎回的交易日可能少于平素情况下内地基金的敞开日。       另外，与内地基金的登记安排不同，内地投资者的基金份额将由模式合手有东说念主       代名合手有，并以模式合手有东说念主的模式登记为基金份额合手有东说念主。内地投资者并不       会被基金登记机构登记于基金份额合手有东说念主名册上。诚然在此安排下内地投资       者仍是基金份额的实益领有东说念主，但模式合手有东说念主是该等基金份额法律上的领有       东说念主。在此情况下，内地投资者与基金料理东说念主、受托东说念主并无任何平直合约关系。       内地投资者对基金料理东说念主及/或受托东说念主若有任何权力主见，可通过模式合手有       东说念主向基金料理东说念主及/或受托东说念主建议，相应用度由内地投资者自行承担；在遵       守信托契约的前提下，若模式合手有东说念主怠于向基金料理东说念主及/或受托东说念主建议有       关权力主见，内地投资者可依据本补充说明书中对于模式合手有安排的商定，       促使模式合手有东说念主履行关联义务。       内地投资者应确保了解上述相反偏执影响。 (4)   东说念主民币货币风险       本基金在内地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币以东说念主民币作为       计价货币，以东说念主民币进行基金份额的申购，而且赎回款项以东说念主民币进行支付。       但由于东说念主民币的外汇管制和限制，如果本基金全部或大部分的关联投资非以       东说念主民币计值，本基金的基金财产可能未能实时获得弥散的东说念主民币以闲逸在内       地销售的 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币的赎回要求。因此，即使       基金料理东说念主旨在向 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 I 东说念主民币的投资者以东说念主民       币支付赎回款项，投资者未必于赎回其合手有的全部或部分基金份额时收到足       额的东说念主民币。同期，投资者亦有可能蒙受于结算赎回款项时由于基金财产暂       时莫得充足的东说念主民币以作货币兑换而蔓延收到以东说念主民币进行支付的赎回款       项的风险。 (5)   汇率风险       就内地销售的 PRC 类别 A 好意思元和 PRC 类别 I 好意思元而言，面前内地投资者       仅不错好意思元向内地销售机构交纳申购款，内地投资者应先行兑换所需的好意思元       现汇后再进行申购。内地投资者赎回该等份额类别时，本基金将以好意思元支付       赎回款项。在将来法律法规允许的情况下，若内地投资者以好意思元除外的其他       货币(如东说念主民币)购买本基金的 PRC 类别 A 好意思元和 PRC 类别 I 好意思元，该其他       货币将兑换为好意思元，赎回时好意思元赎回款亦将兑换为其他货币。不同币种之间       的汇率变化以及换汇用度可能会影响投资者的投资收益。此外，若因内地外       汇管制导致上述换汇受到限制，投资者的申购肯求、赎回款项的支付和/或       收益分配款项(如有)的支付可能发生蔓延。本基金面对潜在的汇率风险，有       关汇率波动可能会影响基金资产在不同币种之间兑换后的价钱，从而最终影       响到投资者以本位币计价的收益。 (6)   适用境外法的关联风险       本基金所依据的信托契约以及基金说明书适用香港法。因内地与香港的法律       体系和法律轨制存在相反，内地投资者在阅读基金销售文献及购买本基金时       应充分筹商前述相反。 (7)   内地销售机构、内地代理东说念主或内地登记结算机构的操格调险、工夫风险       内地投资者的申购、赎回由内地销售机构、内地代理东说念主及/或内地登记结算       机构与本基金的基金料理东说念主、基金料理东说念主指定的行政料理东说念主(如有)进行数据       计帐和资金交收，并由模式合手有东说念主代名合手有内地投资者的基金份额。内地销       售机构、内地代理东说念主或内地登记结算机构在业务各关节操作过程中，因里面       适度存在劣势或者东说念主为成分形成操作时弊或违反操作规程等原因可能引致       风险，例如，越权违法、计帐诈骗、数据舛错、IT 系统故障等风险。可能因       为工夫系统的故障或者差错而影响计帐交收的正常进行，或者导致投资者的       利益受到影响，以致出现对内地投资者权益纪录的舛错或不足时。 (8)   跨境数据传输和跨境资金交收的系统风险       申购、赎回、转机本基金的数据计帐和传输将通过内地登记结算机构的基金       登记结算系统平台和基金料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)采选的登记结算       系统平台进行传输和交换，可能会发生并非由关联参与主体的罪恶而导致的       工夫系统故障或者差错而影响数据计帐和传输的正常进行，以致出现对内地       投资者权益纪录的舛错或不足时等导致投资者利益受到影响的情形。       申购、赎回、转机本基金的资金结算交收由内地销售机构、内地代理东说念主及基       金料理东说念主按照参与资金交收各方所商定的业务经过进行，可能会发生非由相       关参与主体的罪恶而导致的跨境资金划转的银行系统故障或差错，从而影响       跨境资金结算交收的正常进行，以致导致资金交收的蔓延等情形。 (9)   税收风险       由于中国内地与香港的税收策略存在相反，可能导致在内地销售的本基金份       额的资产申诉有别于在香港销售的份额。同期，中国内地对于在内地销售的       香港互认基金与内地普通公募基金之间在税收策略上也可能存在相反。       综上，突出提醒内地投资者关注因税收策略相反而对本基金的资产申诉可能       产生的影响。 四.   本基金在内地的信息泄露(种类、期间和方式)      本基金在内地的信息泄露应顺应内地和香港法律法规以及基金销售文献的规定。      本基金应予泄露的基金信息应通过内地代理东说念主的网站 http://www.bosera.com 等媒介      泄露，并保证约略按照基金销售文献商定的期间和方式查阅或复制公开泄露的信息资      料。除内地代理东说念主的网站外，本基金应予泄露的基金信息也可通过顺应中国证监会规      定条件的宇宙性报刊进行泄露。      基金料理东说念主承诺并确保相关信息泄露文献同期向内地投资者和香港投资者泄露。      本基金公开泄露的信息包括：           本基金的销售文献包括本招募说明书、本基金用于内地销售的居品尊府纲要以及           基金份额发售公告。           本基金经中国证监会注册后，基金料理东说念主在基金份额发售的 3 日前，将上述销售           文献、信托契约(偏执时时改良)以及本基金最近一期的年度财务申诉偏执后的中           期财务申诉(如有)登载在内地代理东说念主网站上。           基金料理东说念主应当在每个财政年度收尾之日起 4 个月内将经审计年度财务申诉登载           在内地代理东说念主网站上。本基金的财政年度于每年 12 月 31 日截止。           基金料理东说念主应当在每年 6 月 30 日后 2 个月内将未经审计的中期财务申诉登载在           内地代理东说念主网站上。           本基金将于每个交易日通过内地代理东说念主网站、内地销售机构的销售网点或其他媒           介泄露在内地销售的份额类别的最新的份额净值。      在些许情况下，本基金可能发生基金说明书“估值”章节下“暂停缱绻资产净值”      部分所规定的情形而暂停确定资产净值。      本基金的销售文献商定需文书内地投资者的其他事项，基金料理东说念主应在基金销售      文献的约依期限内，通过内地代理东说念主网站公告该等事项。      本基金的销售文献及发售关联文献公布后，应当辨别置备于本补充说明书“各方      名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址，在职何一日(星期六、日曜日及公众假期      除外)正常办公期间内供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费      后提真金不怕火复印件。销售文献及发售关联文献也可在内地销售机构网站或者营业网点      查阅或者复制。      基金依期申诉公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”一节所列示的内地      代理东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索      取复印件。      本基金的销售文献及发售关联文献、公告、财务申诉、最新的份额净值可在内地      代理东说念主网站 http://www.bosera.com 查询。      本基金的备查文献包括：      (1)   中国证监会准予本基金注册的文献；      (2)   香港证监会对本基金的招供文献；      (3)   信托契约偏执补充契约；      (4)   最近一期的年度申诉及半年度申诉（如有）；           (5)   招募说明书(由本补充说明书、基金说明书偏执附录一组成)；           (6)   对于向中国证监会肯求注书本基金的法律意见书；           (7)   中国证监会要求的其他文献。           内地投资者可于任何一日(星期六、日曜日及公众假期除外)的一般劳动期间在内           地代理东说念主的前述营业场地免费查阅上述备查文献，也可在支付合理工本费后提真金不怕火           复印件。 五.   基金当事东说念主的权力和义务      除本章节列举的下列各方当事东说念主的权力、义务之外，本基金各方当事东说念主还享有关联基      金法律文献和适用法律法规所规定的其他权力、义务。      鉴于内地投资者所合手有的基金份额由模式合手有东说念主代名合手有，并以模式合手有东说念主的模式登      记，因而本补充说明书以及基金说明书所述的基金份额合手有东说念主指的应是模式合手有东说念主，      而内地投资者应通过模式合手有东说念主享有、诈骗和承担信托契约等基金法律文献所规定的      基金份额合手有东说念主的权力和义务。           (1)   基金料理东说念主根据信托契约和适用法律法规享有如下权力：                 i.    基金料理东说念主根据信托契约的商定酌情决定对基金财产进行投资。                 ii.   基金料理东说念主有权发售本基金的基金份额，并接受基金申购款项。基金管                       理东说念主可根据受托东说念主的指点全部或部分接受或断绝任何基金申购肯求。                 iii. 基金料理东说念主有权根据信托契约的商定收取申购费。                 iv. 如未能全额收到申购款项的，基金料理东说念主可取消刊行相关基金份额，而                       关联份额须被视为从未刊行过。                 v.    根据信托契约和基金说明书的商定，基金料理东说念主有权断绝或者暂停接受      基金份额的申购与赎回肯求。 vi. 基金料理东说念主有权根据信托契约的商定接受基金份额转机肯求并收取转      换费。 vii. 因基金投资所产生的表决权以基金料理东说念主书面指点的方式诈骗(基金管      理东说念主也可自行酌情决定不诈骗表决权)。 viii. 基金料理东说念主有权根据信托契约的商定收取料理费和事迹明白费。 ix. 基金料理东说念主有权将其在信托契约项下的任何或整个职责、权力及酌情权      托福予任何其他东说念主士或公司(包括基金料理东说念主的关联东说念主士)，非论是否存      在该等托福，基金料理东说念主仍有权全额继承及留存认/申购费、料理费、业      绩明白费、赎回费、转机费以及根据信托契约的任何条规应付基金料理      东说念主的整个其他用度。 x.   除信托契约另行明确规定外，基金料理东说念主在诈骗向其授予的整个信托、      权力、权限和酌情权时享有皆备和不设限的酌情权，非论是对于诈骗方      式、模式或期间，若无诈骗、故意失约或决然，基金料理东说念主或其任何高      级东说念主员、职工、代理东说念主或代表均无需对该等信托、权力、权限及酌情权      的诈骗或不诈骗所导致的任何损失、成本、毁伤或未便负责。 xi. 基金料理东说念主有权根据信托契约的商定退任。 xii. 基金料理东说念主可在其合计顺应的期间和地点召开基金份额合手有东说念主大会或      任何类别基金份额合手有东说念主大会。 xiii. 出现信托契约商定情形时，基金料理东说念主可全权酌情决定书面文书受托东说念主      拒绝本基金并向合手有东说念主发出文书，在该文书中确定拒绝奏效的日期。 xiv. 在不抵牾信托契约所载整个规定的情况下，基金料理东说念主可(在参议受托      东说念主后)不经基金份额合手有东说念主同意，制定基金料理东说念主全权酌情决定、相关      举行及出席基金份额合手有东说念主大会并于会上投票的进一步规则。 (2)   基金料理东说念主应根据信托契约和适用法律法规履行下列义务：       i.    基金料理东说念主应根据信托契约的条规以及统率本基金的法律时时对其施             加的义务，以顺应关联合手有东说念主最好利益的方式料理本基金。       ii.   基金料理东说念主负责保留本基金的账册及纪录，并编制本基金的账册。基金             料理东说念主应确保至少发布与本基金的各个司帐期间相关的两份申诉，该等             申诉应在《单元信托守则》要求的期限内分发予关联合手有东说念主及提交香港             证监会。       iii. 基金料理东说念主应确保基金肯求东说念主不错在正常办公期间内，在基金料理东说念主或             其指定东说念主士(包括内地代理东说念主)的营业地点随时免费查阅信托契约，并在             支付合理用度后取得该等文献的副本。       iv. 基金料理东说念主应在参议受托东说念主后，基于基金料理东说念主与受托东说念主议定的条件，             为本基金委任审计师。       v.    暂停确定资产净值的任何期间，基金料理东说念主不应补助或刊行或出售任何             基金份额。       vi. 基金料理东说念主宣布暂停信托契约项下申购、赎回、转机和暂停确定其资产             净值时，基金料理东说念主应在作出宣布后尽快向基金份额合手有东说念主发出暂停通             知。       vii. 基金料理东说念主应在收到顺应条件的赎回要求后，于某一交易日按适用于该             类别基金份额的相关赎回价，办理赎回要求指定的相关类别的基金份额             并支付赎回款项。       viii. 基金料理东说念主应遵从信托契约、基金说明书和适用法律法规规定的投资限             制。       ix. 基金料理东说念主应备置隆重的账册纪录，其中载明基金料理东说念主为本基金进行             的投资交易，并应允许受托东说念主时时按要求查阅、复制上述任何纪录或从             中抽取选录。            x.   拒绝本基金时，基金料理东说念主应以信托契约规定的方式向相关基金份额合手                 有东说念主发出拒绝文书，并在该文书中确定拒绝奏效的日期。            xi. 在本基金被拒绝后，除非信托契约另有规定，基金料理东说念主应变现本基金                 其时包含的整个资产或基金料理东说念主合计合适的任何部分(该变现应在本                 基金拒绝后在基金料理东说念主合计稳妥的期间以基金料理东说念主合计稳妥的方                 式执行及完成)。            xii. 基金料理东说念主应就任何对信托契约或基金说明书的改良建议书面文书香                 港证监会。            xiii. 基金料理东说念主应以合理水平的严慎确保，在筹商信托契约第 20 条及《单元                 信托守则》规定要求的情况下，受托东说念主具有履行其职责和职能以及履行                 其就基金资产的支合手义务的顺应资历。为免生疑问，只消适用于基金管                 理东说念主，则基金料理东说念主应遵从与组成本基金的基金资产的支合手关联的整个                 适用法律和监管要求，并向受托东说念主提供关联信息，以便受托东说念主根据《单                 位信托守则》第 4.5 条履行其义务。            xiv. 基金料理东说念主应长久证明，其委任或就本基金遴聘的受托福代表、代表或                 代理东说念主具备弥散学问、专科水暖和训诫处理本基金的关联投资。            xv. 基金料理东说念主应补助妥善的风险料理及监控系统，以有用地监控及计量本                 基金的合手仓的风险，以偏执对本基金投资组合的全体风险状态的影响，                 包括依据《单元信托守则》的关联门径补助的门径和策略。            xvi. 基金料理东说念主应确保本基金在瞎想上是公说念的，及根据本基金居品瞎想合手                 续运作，包括（除其他事项外）经筹商本基金的边界及用度、开支水平                 偏执他基金料理东说念主合计关联的其他成分后，以顺应成本效益的方式料理                 本基金。      (1)   受托东说念主根据信托契约和适用法律法规享有如下权力：       i.    受托东说念主可将其在信托契约任何条规下的任何或整个职责、权力及酌情权             托福予任何其他东说念主士或公司(包括受托东说念主的关联东说念主士)，非论是否存在该             等托福，受托东说念主仍有权全额继承及留存受托东说念主用度以及根据信托契约的             任何条规应付受托东说念主的整个其他用度。       ii.   若受托东说念主无任何诈骗、故意失约或决然，受托东说念主或其任何高档东说念主员、员             工、代理东说念主或代表均无需因任何法律舛错或他们根据信托契约规定基于             善意的作为或不作为承担任何劳动。       iii. 除信托契约另行明确规定外，受托东说念主在诈骗向其授予的整个信托、权力、             权限和酌情权时享有皆备和不设限的酌情诈骗权，非论是对于诈骗方式、             模式或期间，若无诈骗、故意失约或决然，受托东说念主或其任何高档东说念主员、             职工、代理东说念主或代表均无需对该等信托、权力、权限及酌情权的诈骗或             不诈骗所导致的任何损失、成本、毁伤或未便负责。       iv. 受托东说念主有权根据信托契约的商定收取受托东说念主用度以及信托契约商定的             其他用度。       v.    受托东说念主可在其合计顺应的期间和地点召开基金份额合手有东说念主大会或任何             类别基金份额合手有东说念主大会。 (2)   受托东说念主根据信托契约和适用法律法规履行如下义务：       i.    根据信托契约和适用法律法规的规定，为本基金的基金份额合手有东说念主的利             益，以信托神气支合抄本基金的资产。       ii.   组成基金资产一部分的投资、资产偏执他财产应按照受托东说念主合计顺应的             方式，在不抵牾信托契约条规的前提下，为安全支合手目的给予处理。在             适用法律和法规允许的范围内，基金资产时时包含的现金及可登记资产             应登记于受托东说念主名下或按照受托东说念主的指点合手有。       iii. 确保依据信托契约的商定办理基金份额的出售、刊行、赎回及刊出。 iv. 受托东说念主应根据信托契约的条规缱绻千般别在每个关联估值日的份额净      值、千般别基金份额在每个关联交易日的申购价、赎回价。 v.   在本基金的年度申诉中说明受托东说念主是否定为基金料理东说念主在关联司帐期      间内已在整个紧要方面按照信托契约的条规料理本基金，以及若受托东说念主      合计基金料理东说念主未能作念到，相关受托东说念主合计基金料理东说念主在哪些方面未能      作念到以及受托东说念主已就此采选的措施的陈述。 vi. 受托东说念主应以合理的严慎确保证明书(若有)直至关联基金份额的认/申购      款项已支付后才签发。 vii. 受托东说念主应在可行的情况下，在委任新基金料理东说念主前在可行情况下应尽快      向基金份额合手有东说念主发出文书，说明新基金料理东说念主的称呼和办事处地址。 viii. 基金份额合手有东说念主大会的整个有策划和议事门径的纪录应由受托东说念主编制及      隆重录入纪录册，关联用度由本基金承担。 ix. 在本基金被拒绝后，受托东说念主适时时按合手有东说念主所合手有的每类别基金份额代      表的权益单元数量的比例，向合手有东说念主分配源自基金资产变现且可供用于      分配的整个净现金收益。 x.   受托东说念主应执行基金料理东说念主的投资指点，但相关指点与信托契约、基金说      明书或《单元信托守则》的规定有所阻拦则除外。受托东说念主亦应采选合理      严慎的措施，确保顺应信托契约及基金说明书内列出的投资和借款限制，      以及遵从本基金的招供条件。 xi. 受托东说念主应采选合理严慎的措施，确保本基金的现金流得到顺应监控。 xii. 受托东说念主应履行如《单元信托守则》规定与其相关其他职责及规定，并尽      顺应的技能、严慎和辛苦履行与本基金的性质、边界和复杂性相配的义      务和职责。 xiii. 受托东说念主应建立明确和全面的上报机制，以处理在履行义务过程中发现的      潜在违反行动，并实时向香港证监会申诉紧要违反行动。在不毁伤前述              规定的一般性的前提下，受托东说念主应(i)向基金料理东说念主更新并(平直或通过基              金料理东说念主)向香港证监会申诉任何可能影响其担任本基金受托东说念主资历/能              力的紧要问题或变动；及(ii)实时向香港证监会见告其已清楚但基金料理              东说念主尚未上报给香港证监会的、相关本基金的任何严重违反《单元信托守              则》的行动。        xiv. 受托东说念主应将本基金的财产与下列东说念主士的财产分开支合手：              -   基金料理东说念主、任何被转授投良友理职能的机构偏执各自的关联东说念主士；              -   受托东说念主及于通盘支合手过程中的任何代名东说念主、代理东说念主或受托福代表；                  及              -   通盘支合手过程中任何的受托东说念主、代名东说念主、代理东说念主或受托福代表的其                  他客户，除非在顺应国际门径和最好实践的情况下存入有充分保险                  的玄虚账户中，以确保本基金的财产得以妥善地纪录，而且已进行                  时时性情切应的查对。        xv. 受托东说念主应制订顺应措施，以核实本基金的财产的整个权。      (1) 基金份额合手有东说念主根据信托契约和适用法律法规享有如下权力：        i.    分享基金资产产生的收益。        ii.   本基金拒绝后参与分配计帐后的源自基金资产变现所得且可供用于分              配的净现金收益。        iii. 除信托契约明确赋予基金份额合手有东说念主的权力外，基金份额合手有东说念主并不就              基金份额享有对受托东说念主和/或基金料理东说念主的任何权力。        iv. 除信托契约明确规定外，任何基金份额合手有东说念主均无谓就其合手有的基金份              额对受托东说念主或基金料理东说念主承担任何劳动。        v.    根据信托契约及适用法律法规的规定查阅本基金的信托契约。             vi. 根据信托契约和基金说明书的规定申购、赎回、转机或转让基金份额。             vii. 参加或授权他东说念主参加基金份额合手有东说念主大会并进行表决。           (2) 基金份额合手有东说念主根据信托契约和适用法律法规履行如下义务：             i.    厚爱阅读并遵从信托契约、基金说明书等与基金关联的千般法律文献。             ii.   根据信托契约的商定支付申购、赎回、转机价款及用度。             iii. 任何基金份额合手有东说念主的姓名或称呼或地址如有任何变嫌，应立即文书基                   金登记机构以便修改其登记注册信息。      内地投资者需把稳，内地投资者的基金份额将由模式合手有东说念主代名合手有，并以模式合手有      东说念主的模式登记为基金份额合手有东说念主。内地投资者并不会被基金登记机构登记于基金份额      合手有东说念主名册上。诚然在此安排下内地投资者仍是基金份额的实益领有东说念主，但模式合手有      东说念主是该等基金份额法律上的领有东说念主。在此情况下，内地投资者与基金料理东说念主、受托东说念主      并无任何平直合约关系。内地投资者对基金料理东说念主及/或受托东说念主若有任何权力主见，可      通过模式合手有东说念主向基金料理东说念主及/或受托东说念主建议，相应用度由内地投资者自行承担；在      遵从信托契约的前提下，若模式合手有东说念主怠于向基金料理东说念主及/或受托东说念主建议相关权力主      张，内地投资者可依据本补充说明书中对于模式合手有东说念主安排的商定，促使模式合手有东说念主      履行关联义务。 六.   基金份额合手有东说念主大会的门径及规则           依据信托契约附表 3 之规定，基金份额合手有东说念主大会的门径及关联规则如下。           基金料理东说念主或受托东说念主可召开基金份额合手有东说念主大会。合手有已刊行份额价值 10%或以           上的基金份额合手有东说念主可要求召开基金份额合手有东说念主大会。基金份额合手有东说念主将在会议           召开前不少于 21 日收到关联会议的文书。      整个基金份额合手有东说念主会议的法定最低东说念主数为合手有其时已刊行份额 10%的基金份      额合手有东说念主(切身或由受托福代表代为出席)，但通过突出有策划的会议除外。通过特      别有策划的法定最低东说念主数为合手有已刊行份额 25%或以上的基金份额合手有东说念主(切身由      受托福代表代为出席)。倘若须举行延期会议，相关文书将另行寄发。在延期会议      上，相激情身或由受托福代表代为出席大会的基金份额合手有东说念主将组成法定最低东说念主      数。切身或由受托福代表代为出席或代表出席的每名单独基金份额合手有东说念主，均可      就其作为基金份额合手有东说念主所合手有的每一个份额享有一票投票权。如属联名基金份      额合手有东说念主，作出表决的名次较先的基金份额合手有东说念主(切身或由受托福代表代为出席)      将被接纳，而相关名次先后乃根据基金份额合手有东说念主名册上称呼的摆列次序而定。      信托契约有条规规定，在仅有某一类别的基金份额合手有东说念主的利益受到影响的情况      下，该类别的基金份额合手有东说念主可单独举行会议。      内地投资者需把稳，本基金采选“模式合手有东说念主”安排。面前，模式合手有东说念主为内地      代理东说念主。由于内地投资者将由模式合手有东说念主代为合手有基金份额并以其模式登记为基      金份额合手有东说念主，内地投资者不成平直诈骗信托契约附表 3 规定的基金份额合手有东说念主      的权力。内地投资者应通过代其合手有基金份额的模式合手有东说念主诈骗关联权力。      具体门径包括：      (1) 内地代理东说念主将根据基金料理东说念主文书的基金份额合手有东说念主大会安排向内地投资者       进行公告；同期，基金料理东说念主或内地代理东说念主依据基金料理东说念主的托福，将基金       份额合手有东说念主大会安排的关联信息提供给内地销售机构，由内地销售机构通过       短信、电子邮件、出动客户端、社交平台或其他与投资者商定的方式将基金       份额合手有东说念主大会的关联信息传递给内地投资者；      (2) 内地代理东说念主提供通讯方式或法律法规、监管机关允许的其他方式供内地投资       者进行投票。投票期间以内地代理东说念主公告为准；      (3) 内地代理东说念主在对内地投资者投票驱散统计罢了后，按照不同表决意见的统计       驱散根据基金料理东说念主指定的方式进行投票；        (4) 对于基金份额合手有东说念主大和会过的有策划，内地代理东说念主将根据基金料理东说念主文书的          表决驱散向内地投资者进行公告。 七.   基金拒绝的事由及门径      伞子基金须自信托契约奏效日期起存续 80 年或直至其以下列一种方式拒绝。      倘若出现以下任何情况，则伞子基金可予拒绝：(a)通过任何法律，令继续运作伞子基      金为监犯或令受托东说念主或基金料理东说念主合计继续运作伞子基金并非切实可行或为不智之      举；(b)在基金料理东说念主被罢免或退任后 30 日内，受托东说念主未能物色到令其信纳的可担任      新基金料理东说念主的合适东说念主选；(c)受托东说念主决定退任，而基金料理东说念主未能在受托东说念主发出版面      退任文书后 3 个月内物色到兴隆担任受托东说念主的合适东说念主选；(d)若受托东说念主及基金料理东说念主一      致合计继续运作伞子基金并不稳妥，且受影响基金份额合手有东说念主通过突出有策划批准关联      拒绝；或(e)伞子基金的受影响基金份额合手有东说念主以突出有策划方式有策划伞子基金须予拒绝      (在该情况下，该项拒绝将在该突出有策划通过当日或该突出有策划可能规定的较后日期      (如有)起奏效)。      倘若出现以下任何情况，则本基金也可予拒绝：(a)通过任何法律，令继续运作本基金      为监犯或令受托东说念主或基金料理东说念主合计继续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(b)      若受托东说念主及基金料理东说念主一致合计继续运作本基金并不稳妥，且受影响基金份额合手有东说念主      通过突出有策划批准关联拒绝；或(c)本基金的受影响基金份额合手有东说念主以突出有策划方式决      议本基金须予拒绝(在该情况下，该项拒绝将在该突出有策划通过当日或该突出有策划可能      规定的较后日期(如有)起奏效)。      倘若出现以下任何情况，则受托东说念主可向基金料理东说念主及基金份额合手有东说念主发出事前书面通      知以拒绝伞子基金：(a)基金料理东说念主进行计帐(根据受托东说念主先前书面说明的条件，为重      组或兼并目的而自发进行的计帐除外)或已就其任何资产委任歇业接管东说念主且不会在 60      日内撤销委任；(b)受托东说念主有邃密及充分的情理合计，并在致基金料理东说念主的书面文献中      注明，基金料理东说念主并窝囊力令东说念主欢然性履行其在信托契约项下的职责；(c)基金料理东说念主      无法律解释东说念主欢然性履行其在信托约项下的职责或受托东说念主合计基金料理东说念主所作念的任何其      他事情刻意令伞子基金的声誉受损或有损于基金份额合手有东说念主的权益；(d)通过任何法律，      令继续运作伞子基金为监犯或令受托东说念主合计继续运作伞子基金并非切实可行或为不      智之举；(e)根据信托契约，在其时的基金料理东说念主罢免后 30 日内，受托东说念主未能物色到      令其信纳的可担任新基金料理东说念主的合适东说念主选，或受托东说念主提名的东说念主士未能获突出有策划通      过；或(f)受托东说念主决定退任，而基金料理东说念主未能在受托东说念主向基金料理东说念主发出退任文书后      不才列情况下，基金料理东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文书以拒绝伞子基金：      (a)若伞子基金的整个子基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币 5 千万元；(b)      通过或改良任何法律法规或实施任何监管指引或指示对伞子基金形成了影响，令伞子      基金变得监犯或令基金料理东说念主真挚合计继续运作伞子基金并非切实可行或为不智之      举；(c)根据信托契约，若基金料理东说念主决定罢免其时的受托东说念主，而在合理期间内及在尽      一切买卖上合理的努力后，仍未能物色到令其信纳的可担任新受托东说念主的合适东说念主选；或      (d)基金料理东说念主就伞子基金的整个子基金未能实行其投资策略。      不才列情况下，基金料理东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文书以拒绝本基金：(a)      若本基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币 5 千万元；(b)通过或改良任何法律      法规或实施任何监管指引或指示对本基金形成了影响，令本基金变得监犯或令基金管      理东说念主真挚合计继续运作本基金并非切实可行或为不智之举；或(c)基金料理东说念主未能就本      基金实行其投资策略。      与拒绝伞子基金或本基金相关的事前文书在经香港证监会确定及批准后将提供予相      关基金份额合手有东说念主。      在拒绝伞子基金或本基金后，受托东说念主及基金料理东说念主将安排出售作为资产剩余部分的所      有投资方式，并退回伞子基金或本基金的整个债务(视乎情况而定)。自后，受托东说念主将      按基金份额合手有东说念主所合手份额的比例，向各合手有东说念主分配资产变现所得款项以及可用于分      配的任何净现金收益，但受托东说念主可保留作为资产一部分的任何款项四肢拨备，用以全      额支付受托东说念主或基金料理东说念主合理产生、作出或瞻望的一切用度、收费、开支、索偿及      索求所波及的款项。受托东说念主合手有的任何未领款项或其他现金可自应付日起十二个月届      满之时向法庭缴存，但受托东说念主有权从中扣除该等支付可能产生的任何用度。请参阅信      托契约以了解更多详情。 八.   统率法律及争议搞定方式      本基金适用香港法律并受香港法律统率。本基金信托契约根据香港法律解释，各方接      受香港法院的非排他性司法统率。 九.   对内地投资者的服务           本基金由受托东说念主汇丰机构信托服务(亚洲)有限公司同期作为基金登记机构为本基           金提供登记服务。本基金的内地代理东说念主托福内地登记结算机构为内地投资者办理           账户开立、基金投资的登记和托管、份额转机和过户、内地投资者名册的料理、           申购和赎回的数据交换与传输等服务。           内地投资者有权获取对账单。具体的对账单获取方式以内地销售机构公布的业务           规则为准。           内地销售机构亦将以不依期的方式向内地投资者发送的基金资讯材料，如本基金           的运作情况回来等。           内地投资者如就本基金有任何查询或投诉需求，可通过客服热线电话、信函及电           子邮件等神气连络内地代理东说念主或内地销售机构。内地代理东说念主或内地销售机构将根           据就本基金所收到的查询或投诉的性质以理论或书面神气在合理可行情况下尽快           处理。           内地代理东说念主客服热线：95105568           内地代理东说念主公司网址：http://www.bosera.com           内地代理东说念主客服邮箱：service@bosera.com           各内地销售机构的辩论方式详见基金份额发售公告以及内地代理东说念主网站的公示。           若条件熟悉，本基金将通达网上交易业务。内地投资者不错通过内地销售机构网           上交易平台办理基金申购、赎回、账户尊府修改、交易密码修改、交易肯求查询        和账户尊府查询等千般业务，具体以内地销售机构的公告为准。   基金料理东说念主和内地代理东说念主承诺将确保公说念对待内地投资者，并按不低于香港投资者的   服务门径为内地投资者提供服务。 十. 对内地投资者有紧要影响的信息        与内地基金的平直登记安排不同，根据香港法律及行业实践，内地投资者的基金        份额将由模式合手有东说念主代名合手有并以模式合手有东说念主的模式登记为基金份额合手有东说念主。内        地投资者并不会被基金登记机构登记于基金份额合手有东说念主名册上。内地投资者需通        过模式合手有东说念主诈骗信托契约等基金法律文献规定的基金份额合手有东说念主权力及履行相        应的基金份额合手有东说念主义务。        内地投资者提交本基金的申购肯求即视为说明如下模式合手有东说念主安排：        (1)   代为合手有基金份额的托福和授权              内地投资者托福内地代理东说念主代为合手有其所购买的基金份额，并授权内地代理              东说念主以其自身的模式作为基金份额合手有东说念主获得基金登记机构接纳并载于基金              登记机构的合手有东说念主名册上。模式合手有东说念主将成为基金份额法律上的整个者，内              地投资者是该等基金份额的实益领有东说念主，践诺享有基金份额所代表的权益。        (2)   基金份额及权益登记              内地代理东说念主受内地投资者托福，代表内地投资者作为基金份额合手有东说念主通过基              金登记机构登记其代内地投资者合手有的基金份额。              内地代理东说念主将辨别建账、自在核算，确保每一内地投资者所合手有的基金份额              权益与其他内地投资者的权益以及内地代理东说念主自有资产相互自在。              内地代理东说念主有权酌情就其作为模式合手有东说念主所合手有的基金份额在基金登记机              构开立一个或者多个账户，但内地代理东说念主莫得义务为其所代表的不同内地投       资者在基金登记机构开立不同的对应账户。内地代理东说念主代某一内地投资者所       合手有的基金份额可与内地代理东说念主代为合手有的其他基金份额登记在归并账户       之内。 (3)   基金交易及收益分配的结算       内地投资者参与基金份额申购或赎回等交易所发生的用度、成本和其他应付       款项，由内地投资者按照基金刊行文献和内地销售机构的规定承担和支付。       若因内地代理东说念主担任模式合手有东说念主而代内地投资者承担上述全部或部分用度       的，内地代理东说念主有权就应由内地投资者承担的用度向内地投资者追偿。       内地代理东说念主就其代为合手有的基金份额所收到的赎回款和收益分配款，将根据       内地投资者的赎回肯求和基金份额权益核算内地投资者应收款项，并实时通       过内地销售机构向内地投资者支付。 (4)   索赔       在模式合手有东说念主安排下，内地投资者与基金料理东说念主、受托东说念主并无任何平直合约       关系。内地投资者对基金料理东说念主及/或受托东说念主若有任何权力主见，可通过名       义合手有东说念主向基金料理东说念主及/或受托东说念主建议，相应用度由内地投资者自行承担；       在遵从信托契约的前提下，若模式合手有东说念主怠于向基金料理东说念主及/或受托东说念主提       出相关权力主见，内地投资者可依据本补充说明书中对于模式合手有安排的约       定，促使模式合手有东说念主履行关联义务。 (5)   利益阻拦之劳动豁免       内地投资者瞻念察并招供：内地代理东说念主一方面代表内地投资者代为合手有本基金       的基金份额，一方面在本基金的内地销售、信息泄露、数据交换和资金计帐、       客户服务等方面代表基金料理东说念主或受托东说念主的利益行事，和/或可同期担任本       基金的内地销售机构，接受基金料理东说念主托福销售本基金；因同期担任内地投       资者的模式合手有东说念主以及本基金的内地代理东说念主和/或内地销售机构，可能导致       在某些事务上存在利益阻拦，包括但不限于，从基金料理东说念主处获取代理用度       或者佣金，或者代表基金料理东说念主和/或作为内地代理东说念主就争议事项与内地投       资者相通和协商。            内地代理东说念主因代表基金料理东说念主或受托东说念主的利益行事并与内地投资者利益发            生阻拦，内地代理东说念主在该等利益阻拦事项上对内地投资者的作为或者不作为            将不会组成违反憨厚信用原则和模式合手有东说念主安排下的受托义务，且内地代理            东说念主免于因此而向内地投资者承担任何劳动。      (6)   业务笃定的改良            本节模式合手有东说念主安排的内容如有任何诊疗，将在内地代理东说念主网站进行公告。            在顺应本节所述的模式合手有安排的框架下，内地代理东说念主有权就各项与模式合手            有东说念主安排关联的商定内容制定具体的业务笃定并时时改良业务笃定。内地代            理东说念主制定的业务笃定将通过内地代理东说念主网站公告。      (7)   模式合手有东说念主变更            内地投资者瞻念察并招供如博时基金料理有限公司不再担任香港互认基金内            地代理东说念主，内地投资者可托福基金料理东说念主届时托福的其他内地代理东说念主作为代            内地投资者合手有所购买基金份额的模式合手有东说念主。基金料理东说念主届时勉强本基金            的内地代理东说念主变更事宜及模式合手有安排发出公告，如内地投资者不同意托福            届时的内地代理东说念主担任模式合手有东说念主，内地投资者可在公告所指定的日期前赎            回本基金；内地投资者未在指定的日期前赎回本基金的，视为内地投资者同            意模式合手有东说念主的变更，即内地投资者同意托福届时的本基金内地代理东说念主作为            其模式合手有东说念主。      (8)   统率法律及争议搞定方式            对于模式合手有安排的商定适用中国内地法律。因模式合手有安排引起或与模式            合手有安排相关的一切争议，内地投资者与模式合手有东说念主应友好协商搞定；如不            能搞定的，任何一方应向内地代理东说念主所在地的东说念主民法院拿告状讼。      (1)   本基金的投资目的       本基金的投资目的是通过主要投资于全球新兴市集债券及新兴市集货币，以       取得收入及成本增值。概不保证本基金将已毕其投资目的。 (2)   本基金的投资策略       本基金拟通过将最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的       政府、政府支合手机构或企业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资目的。       新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、东欧及中东的市集。本基金       还不错将最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主(包括政府、众人机构       或地点机关)所刊行及/或担保的属于投资级别以下及/或无评级的债券。相关       投资根据基金料理东说念主的专科判断作出，其投资情理可能包括主权刊行东说念主的理       念念远景、评级的升级后劲以及相关投资价值因评级变化而预期会出现的变动。       本基金的其余资产净值可投资于本基金所投主要隘域及资产类别除外的资       产，包括发达市集及发展中市集的债务用具(如好意思国国库券、企业债券、货       币市集用具及存款)、基金及现金等价物。本基金还可投资于金融生息用具       以用作对冲或投资目的，但关联投资须在《单元信托守则》和基金说明书中       的投资限制所甘愿的范围内(尽管如斯，生息用具不会被庸俗地用于投资用       途)进行。本基金的投资将会受限于《单元信托守则》第 7 章载列的限制。       本基金的投资经过波及根据对全球宏不雅经济周期以及货币策略的预期甄选       国度/地区，由于每个国度/地区的情况各有不同，本基金会运用基本面、相       对价值以及结构/工夫分析发掘市集错价。本基金的投资组合将兼顾各个市       场，但同期承担积极料理风险，以此达成其投资目的。       本基金并无义务在职何指定期间投资于任何国度/地区，资产净值投资比例       也不受任何限制，可投资于任何单一国度或地区，但是投资于内地的比例，       包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资产净值 70%，以及投       资于境内内地证券不得多于资产净值的 20%。基金料理东说念主预期本基金将不       会投资多于其资产净值的 30%于内地除外的任何单一地舆区域。       本基金所合手债务用具也莫得任何信用评级限制(因此可合手有无评级或较低评       级证券)，而投资于无评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。       反之，本基金将根据基本面分析确定是否可能失约。货币对冲及投契性货币            合手仓将根据策略给予考量，或用以在存续期劝诱力欠佳或债券投资难以已毕            的国度/地区中获得投资契机。申诉明白具有劝诱力或对漫衍本基金的投资            组合极有匡助的收益率弧线合手仓也在筹商范围内。投资组合中国度债务及货            币合手仓的相对权重将反应投资信心以及对各相关合手仓投资组合全体风险的            影响。            对境内内地证券的投资将以基金料理东说念主的 RQFII 身份、根据 RQFII 规定进            行，并通过境外投资机制及/或债券通进行。相关进一步详情，请参阅基金            说明书附录一下“RQFII 轨制”、“通过境外投资机制投资于内地银行间债            券市集”和“通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集”瓜分节。            本基金可将其资产净值最多 30%投资于具有弥补亏本特质的债券用具（包            括随机可转机债券（例如额外一级成本和二级成本用具）、高档非优先债务            证券、根据《金融机构（处置机制）（吸收亏本才调-银行界）规则》刊行            的用具，以及可能由银行或其他金融机构刊行的其他访佛用具）。该等用具            可能于触发事件发生时受限于随机撇减，或者随机换成普通股份。            本基金不会投资于资产支合手证券(包括资产支合手买卖票据)。本基金也不会参            与证券融资交易或其他访佛场应酬易。本基金不会寻求对任何股本证券进行            投资，是以因可转机债券的转机而使得本基金的投资组合合手有的任何股本证            券将仅为附带的、被迫性的。合手有任何关联股本均为暂时性的，本基金将按            其时市况在切实可行情况下尽快出售合手有的相关股本。      (3)   本基金的投资限制            本基金须遵从基金说明书“投资目的、策略及策略”章节下“投资及借款限            制”分节所述的投资限制。      以下用度将从本基金的基金财产中支付：             PRC 类别 A 好意思   PRC 类别 A 东说念主   PRC 类别 I 好意思   PRC 类别 I 东说念主民   类型                 元             民币          元                币  料理费*       1.00%        1.00%        0.75%        0.75%             不   高    于 不高于 0.12%， 不       高   于 不高于 0.12%， 受托东说念主用度#      0.12%，每月最 每 月 最 低 5000 0.12%，每月最 每 月 最 低 5000             低 5000 好意思元    好意思元           低 5000 好意思元    好意思元             除上述用度外，本基金将承担信托契约规定的平直包摄于其的相关费             用。若相关用度不可平直包摄于本基金，除非基金料理东说念主在参议受托             东说念主及/或审计师后另行决定，不然将根据伞子基金下各子基金资产净             值，按比例由整个子基金分担相关用度。相关用度包括(但不限于)子             基金投资及变现投资的用度、支合手子基金资产的用度及开支、因交易 其他收费及开支             敌手方风险料理门径产生的任何用度、收费或开支(包括但不限于印    ##             花税)、任何行政料理东说念主(如有)及审计师的用度及开支、估值费、法律             用度、取得任何上市或监管机构批准所需的用度、举行基金份额合手有             东说念主大会的用度以及编制及印刷基金说明书及编制及印刷任何财务报             表所需的用度。基金料理东说念主可据其判断承担部分或者全部包摄于本基             金的用度。   *        料理费的年费率当前为占关联份额类别资产净值的百分比。最高金额为本基金         资产净值的每年 5%。   #       受托东说念主用度的年费率当前为占本基金资产净值的百分比。最高金额为本基金资         产净值的每年 1%。   ##        根据基金料理东说念主的授权，内地代理东说念主托福中国结算办理与内地销售机构、基金   料理东说念主(或其指定的行政料理东说念主)的基金销售数据传输，本基金内地份额的销售数   据通过中国结算 TA 系统进行传输；同期，经基金料理东说念主招供，内地代理东说念主托福   深圳证券通讯有限公司(以下简称“深证通”)办理数据的处理及传输业务。在基   金料理东说念主与受托东说念主一致同意的情况下，中国结算、深证通办理上述业务收取的服   务用度将由本基金内地份额对应的基金财产承担。      ##           内地投资者申购、赎回本基金内地份额时，销售资金将从内地投资者在内地开      立的资金账户、内地销售机构在内地开立的资金归集账户、内地代理东说念主在内地开      立的香港基金代销账户、召募资金专用账户以及本基金在香港的香港结算账户之      间进行交收。销售资金在该等账户之间的划转将产生资金结算费，在基金料理东说念主      与受托东说念主一致同意的情况下，资金结算费将由本基金内地份额对应的基金资产承      担。      向投资者提前发出一个月文书后将可调高收取的料理费和受托东说念主用度水平(不超      过最高用度)， 最高用度载于基金说明书正文“开支及收费”一节。      上述对于料理费、受托东说念主用度偏执他支拨的详情请参阅基金说明书中“开支及收      费”章节及基金说明书附录一下“开支及收费”分节的内容。      就 PRC 类别 A 好意思元份额、PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 好意思元份额和 PRC      类别 I 东说念主民币份额而言，基金料理东说念主可酌情在其合计合适的时候从本基金向投资      者作出现金收益分配。      投资者务请把稳，并不保证依期分配收益，也不保证作出收益分配时，收益分配      的金额。宣布的收益分配(如有)将以关联类别货币、通过内地销售机构以内地销      售机构和内地投资者指定的支付方式支付。内地投资者可能因收取分配付款而须      缴付银行用度。      基金料理东说念主可酌情从本基金成本中支付收益分配，也可酌情从本基金总收入支付      收益分配，而全部或部分本基金的用度及开支将计入本基金成本或从本基金成本      中支付，从而增多用于支付本基金收益分配的可分配收益，因此，本基金践诺上      可从成本中作出收益分配。      从成本或实质上从成天职配收益，相配于奉赵或提取投资者的部分底本投资或该      底本投资应占的任何成本收益。从本基金成本或实质从其成本作出任何收益分配，      可能会导致关联类别的份额净值即时减少。      畴昔 12 个月的收益分配(如有)的组成部分(即拨自(i)可分配净收入及(ii)成本的相      关数额)相关的尊府在内地代理东说念主的网站 www.bosera.com 上公布。相关从成本(或      实质上从成本)支付收益分配的策略如有任何变化，将须获得香港证监会事前批准      并提前向投资者发出不少于一个月的公告。      基金料理东说念主可施加其合计必需或稳妥的限制，以确保基金份额不会被受限制东说念主士      (参见本补充说明书第二部分“香港互认基金的突出说明”第 4 点“适用于内地投      资者的交易及结算门径”之“(3) 本基金内地销售的对象”)平直或曲折或实益购      买或合手有。      倘若受托东说念主或基金料理东说念主把稳到任何份额平直、曲折或实益由受限制东说念主士合手有，      则受托东说念主或基金料理东说念主可根据信托契约条件向关联基金份额合手有东说念主发出文书，要      求其将这些份额转让给合手有份额不会波及违反前述任何限制的东说念主士，或书面要求      其赎回这些份额。如果收到上述根据信托契约发出的文书的任何基金份额合手有东说念主      并未如上述文书后 30 日内转让或赎回这些份额，或未能令受托东说念主或基金料理东说念主      (其判断将具有终端性及敛迹力)信纳关联份额的合手有并无违反任何上述限制，则      其须被视为在 30 日届满时已书面肯求赎回整个这些份额。      基金份额合手有东说念主可部分赎回其所合手有的本基金份额，但相关赎回不得导致该基金      份额合手有东说念主合手有少于关联类别的最低合手有量。倘若非论出于何种原因，基金份额      合手有东说念主合手有的份额价值少于关联类别的最低合手有量，则基金料理东说念主可文书该基金      份额合手有东说念主，要求其就这些份额提交赎回肯求。      根据本基金的反洗钱劳动，相关赎回款项的转账或支付肯求将不予进行，直至所      有尚未递交的尊府及身份证明文献均被收讫。      在暂停缱绻本基金资产净值的任何期间内，基金料理东说念主可就本基金份额继承到的      任何赎回肯求蔓延支付赎回款项。      在正常情况下，PRC 类别 A 东说念主民币份额、PRC 类别 I 东说念主民币份额的赎回款项将      以东说念主民币支付。关联词，倘若在顶点市况下，本基金无法取得弥散金额的东说念主民币以      应付该等东说念主民币类别份额的赎回肯求，基金料理东说念主不错蔓延支付赎回款项。倘若      因适用于东说念主民币的外汇管制及限制而导致莫得弥散的东说念主民币用作货币兑换以支付      赎回款项，则会存在蔓延以东说念主民币支付投资者赎回款项的风险。      此外，如果受托东说念主、基金料理东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主怀疑或被见告向任      何基金份额合手有东说念主支付赎回款项可能导致任何关联司法统率区的任何东说念主士违反适      用反洗钱法或其他法律法规，或如果相关拒付被合计就确保本基金或相关子基金      或受托东说念主或基金料理东说念主遵从任何适用司法统率区的任何此类法律法规而言属必要      或顺应之举，则受托东说念主、基金料理东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主保留权力断绝      向该基金份额合手有东说念主支付任何赎回款项。      对内地投资者而言，本基金的基金说明书若与本补充说明书有相反的，应以本补      充说明书为准。      基金说明书与本补充说明书不一致的内容不再适用于内地投资者，主要包括：      (1)   查询或投诉            基金说明书在“给投资者的环节尊府”一节，载明了投资者的查询或投诉均            应以书面神气呈交至基金料理东说念主理事处，基金料理东说念主将在 14 个营业日内给            予书面回复。但该方式并不适用于内地投资者。            就内地投资者的查询或投诉而言，本补充说明书第九部分“对内地投资者的            服务”第 3 点“查询、建议或投诉”一节，明确了内地投资者如就本基金有            任何查询或投诉需求，可通过客服热线电话、信函及电子邮件等神气连络内            地代理东说念主或内地销售机构。内地代理东说念主或内地销售机构将根据就本基金所收            到的查询或投诉的性质以理论或书面神气在合理可行情况下尽快处理。      (2)   份额树立及销售            基金说明书附录一中说起本基金在香港发售的类别有: 类别 A 东说念主民币、对冲            类别 A 东说念主民币、类别 A 好意思元、类別 A 好意思元(派息)、类别 I 东说念主民币、对冲类别       I 东说念主民币、类别 I 好意思元、类别 S 好意思元。该等类别并未在内地发售。面前在内       地公开销售的是 PRC 类别 A 东说念主民币、PRC 类别 A 好意思元、PRC 类别 I 东说念主民       币、PRC 类别 I 好意思元。具体请参见本补充说明书第二部分“香港互认基金的       突出说明”第 4 点“适用于内地投资者的交易及结算门径”之“(4) 供内地       投资者申购的份额类别”。 (3)   销售机构       基金说明书中说起“分销商”之处包含在香港受招供的销售机构，该等销售       机构虽合手有香港证监会授予的关联受规管步履派司但并不一定具有中国证       监会批准的证券投资基金销售资历。本基金在内地的销售应通过内地销售机       构进行。内地投资者应通过本基金的基金份额发售公告所载的内地销售机构       购买本基金。基金料理东说念主或内地代理东说念主亦可时时变更或增减内地销售机构，       请内地投资者寄望内地代理东说念主网站。具体请参见本补充说明书第二部分“香       港互认基金的突出说明”第 4 点“适用于内地投资者的交易及结算门径”       之“(2) 本基金内地销售的场地”。 (4)   申购、赎回       基金说明书“份额的认购/申购”章节之“基金的召募”、“基金的申购”、       “肯求门径”和“付款门径”分节说明了本基金千般别份额在香港销售的认       购/申购肯求、认购/申购款项支付的经过，“份额的赎回”章节之“赎回程       序”、“赎回款项的支付”、“赎回限制”分节说明了本基金千般别份额在       香港销售的赎回肯求、赎回款项支付的经过。基金说明书亦于附录一下“交       易门径”、“赎回款项的支付”、“申购价和赎回价”分节次第说明本基金       千般别份额在香港销售的交易日、交易截止期间、赎回款项的支付期限、申       购价和赎回价的保留位数。       由于内地基金销售法规和销售惯例的不同，该等内容不成完全适用于内地投       资者。内地投资者申购、赎回本基金的相关经过及操作详情应按照本补充说       明书第二部分“香港互认基金的突出说明”第 4 点“适用于内地投资者的       交易及结算门径”之“(6) 申购、赎回、转机的用度”及“(8) 基金的申购、       赎回与转机的规则”的关联规定进行。 (5) 精深赎回       基金说明书“份额的赎回”章节之“赎回限制”分节规定，为保险基金份额       合手有东说念主的权益，基金料理东说念主有权把任何交易日可供赎回的本基金份额数量       （不管赎回方式是出售给基金料理东说念主照旧由受托东说念主刊出）限制在本基金已发       行份额总额的 10%以内。在此情况下，该项限制将按比例实施，使得整个       拟在关联交易日赎回本基金份额的本基金份额合手有东说念主，均会以通常的比例赎       回份额，本应已赎回而尚未赎回的份额将顺延至下一交易日根据该交易日的       赎回价办理赎回，但须受到通常限制，而在处理时应优先于该随后交易日收       到的随后赎回肯求。       鉴于面前内地登记结算机构及内地代理东说念主的工夫条件，在触发上述赎回限制       情形时，内地投资者的赎回肯求将被全部说明，基金料理东说念主可在本基金基金       说明书、信托契约允许的情况下延期支付内地投资者的赎回款项，但是延期       支付的期间不越过赎回肯求日起的一个月。 (6)   转让       基金说明书“一般尊府”章节之“份额的转让”分节载明基金份额合手有东说念主       不错进行基金份额转让，并说明转让的门径及要求。       根据内地基金的惯例，本基金在内地的销售不适用基金份额转让规则。 (7)   转机       基金说明书“转机”章节说明了本基金在香港销售进行份额转机的关联规       则，包括转机的肯求期间、肯求方式、转机费、转机方式、转机的暂停等。       但本基金在内地的销售面前暂不通达基金份额的转机。本基金通达内地销售       的基金类别之间转机业务的，届时将由基金料理东说念主或内地代理东说念主公告。 (8)   支票支付       基金说明书中“份额的认购/申购”章节之“肯求门径”分节相关于基金管       理东说念主断绝全部或部分本基金关联类别的份额申购肯求时不错支票方式将申       购款(不含息)退还投资者的规定，该等规定不适用于内地投资者。 (9)   传真或电子方式       基金说明书在“份额的认购/申购”章节之“肯求门径”分节、“份额的赎       回”章节之“赎回门径”分节载明除非受托东说念主另行同意，不然以传真(或受       托东说念主指定的其他电子方式)向受托东说念主发出的任何申购或赎回肯求必须实时附       上正本。该等规定不适用于本基金内地投资者的申购及赎回门径。 (10) 基金份额净值       基金说明书附录一之“资产净值的公布”分节载明，就本基金份额的最近申       购 价 及 赎 回 价 或 份 额 净 值 ， 可 浏 览 基 金 管 理 东说念主 的 网 站       www.bosera.com.hk(此网站内容未经香港证监会审查)进行查阅。前述价钱       将不会在职何报刊内刊载。       本补充说明书第四部分“本基金在内地的信息泄露(种类、期间和方式)”之       第 3 点“基金份额净值”明确了本基金最新的份额净值将于每个交易日通       过内地代理东说念主网站、内地销售机构的销售网点或其他媒介泄露。 (11) 税务       基金说明书在“税务”章节之“香港”分节说明了本基金在香港的基金份       额合手有东说念主可能须交纳香港利得税。       该等香港基金份额合手有东说念主的利得税税务义务/劳动的内容不适用于内地投资       者。就内地投资者的税务处理，请参见本补充说明书中第二部分“香港互认       基金的突出说明”第 2 点“关联税收安排”一节。 (12) 可供查阅的文献       基金说明书“一般尊府”章节之“可供查阅的文献”载明信托契约、基金说       明书、参与契约及最近期的年度及中期财务申诉(如有)的副本可于任何一日       (星期六、日曜日及公众假期除外)的正常办公期间内，在基金料理东说念主理事处    供免费查阅。信托契约的副本也可通过支付象征性金额向基金料理东说念主购买。    而本补充说明书第四部分“本基金在内地的信息泄露(种类、期间和方式)”    则明确本基金的销售文献及发售关联文献(指信托契约、本招募说明书、本    基金用于内地销售的居品尊府纲要、基金份额发售公告、本基金最近一期的    年度财务申诉偏执后的中期财务申诉)公布后，应当辨别置备于本补充说明    书“各方名录”一节所列示的内地代理东说念主的地址以及内地销售机构的营业场    所，在职何一日(星期六、日曜日及公众假期除外)正常办公期间内供内地投    资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后提真金不怕火复印件。基金依期    申诉公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”一节所列示的内地代理    东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可在支付合理工本费后索    取复印件。 (13) 申诉    基金说明书“一般尊府”章节之“申诉”分节载明勉强每个财政年度根据    国际财务申诉准则编制经审计年度财务申诉及未经审计中期财务申诉。财务    申诉同期备有英文及中语版块。财务申诉刊发后，在网站    www.bosera.com.hk(此网站内容未经香港证监会审查)可下载电子版块，其    印刷版则将于正常办公期间在基金料理东说念主理事处可供免费查阅(基金份额合手    有东说念主经要求也可免费提真金不怕火印刷版申诉)。    对于本基金在内地的信息泄露，基金料理东说念主就每年度的经审计年度财务申诉    及未经审计的中期财务申诉的泄露门道为登载在内地代理东说念主网站上，且申诉    言语为中语。基金依期申诉公布后，应当置备于本补充说明书“各方名录”    一节所列示的内地代理东说念主的地址，供内地投资者免费查阅，内地投资者也可    在支付合理工本费后提真金不怕火复印件。具体请参见本补充说明书第四部分“本基    金在内地的信息泄露(种类、期间和方式)”第 2 点“依期申诉”以录取 5 点    “信息泄露文献的存放与查阅”。 (14) 基金份额合手有东说念主大会    基金说明书在“一般尊府”章节之“基金份额合手有东说念主大会”分节阐发了适    用于模式合手有东说念主层面的基金份额合手有东说念主大会的召集门径、投票表决机制，该   等规则不适用于内地投资者层面。   对于内地投资者层面而言，由于内地投资者将由内地代理东说念主代为合手有基金份   额并以其模式登记为基金份额合手有东说念主，因此内地投资者不成平直诈骗信托契   约附表 3 及基金说明书中基金份额合手有东说念主大会规定中基金份额合手有东说念主的权   利。内地投资者应通过代其合手有基金份额的内地代理东说念主诈骗关联权力。本补   充说明书第六部分“基金份额合手有东说念主大会的门径及规则”的第 2 点“内地   投资者通过模式合手有东说念主诈骗关联权力的方式”中对于内地投资者如何通过   模式合手有东说念主参与基金份额合手有东说念主大会进行了详确的阐发。 除上述例如说明的基金说明书中不适用于内地投资者的内容外，若内地投资者在 阅读本补充说明书及基金说明书时，发现二者的任何不一致之处，需清楚本补充 说明书的内容应优先适用。   博时精选新兴市集债券基金    博时投资基金的子基金 基金说明书（2024 年 9 月更新）                                                                   i                                                            ii                     给投资者的环节尊府 环节辅导： 您如对本基金说明书的内容有任何疑问，应参议您的自在专科参谋人。 博时投资基金（“本基金”）是按博时基金（国际）有限公司作为基金料理东说念主（下称“基金料理东说念主”                                            ） 与汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司作为受托东说念主（下称“受托东说念主”）坚定的信托契约根据香港法 例成立的伞型单元信托基金。 基金料理东说念主偏执董事对本基金说明书所载尊府的准确性承担全部劳动，并在作出一切合理查询后确 认，据其深知及敬佩，本基金说明书并未遗漏任何其他事实使顺应中所载尊府具有误导性。但在职 何情况下，分发本基金说明书或发售或刊行份额在职何情况下并不暗示本基金说明书所载尊府于基 金说明书刊发日期后任何期间仍属准确。本基金说明书可时时更新。投资者应浏览基金料理东说念主的网 站www.bosera.com.hk（此网站内容未经香港证监会审阅）以查阅最新版块的基金说明书。 本基金说明书必须与关联子基金的最新公开年度财务申诉及之后任何中期财务申诉一同分发。关联 子基金的份额仅基于本基金说明书及（如适用）其最新年度财务申诉和中期财务申诉所载的尊府而 发售。任何交易商、销售或其他东说念主士提供或作出（非论属哪种情况）的并非载于本基金说明书的任 何尊府或声明均应被视为未经许可及因此不可依赖。 本基金及各子基金依据香港《证券及期货条例》第104条获香港证券及期货事务监察委员会（“香港 证监会”）招供。香港证监会的招供并非对本基金或任何子基金的推介或背书，亦非对任何子基金 的买卖利益或其明白的保证，而且这不暗示子基金适合整个投资者，亦非对联基金适合任何特定投 资者或某一类别投资者的背书。 在职何司法统率区（香港、澳门及下述地区除外）并未采选行动，以获准在必须采选关联行动的任 何其他国度或司法统率区内发售份额或领有、传阅或分发本基金说明书或与发售份额相关的任何其 他发售或宣传尊府。在发售或继承未被批准的任何司法统率区内，或在向任何东说念主士发售或继承即属 积恶的情况下，本基金说明书并不组成向任何东说念主士的发售或继承。 内地与香港基金互认安排：子基金已获中国证券监督料理委员会招供，并在内地与香港基金互认安 排下向内地投资者发售。司理东说念主可罢黜适用法律及规定向内地投资者刊行子基金的PRC类别A好意思元单 位、PRC类别A东说念主民币单元、PRC类别I好意思元单元及PRC类别I东说念主民币单元。该类别单元将只提供予内 地投资者，及不会在香港发售。                       iii 好意思国：份额不曾也不会根据《1933 年好意思国证券法》（经改良）（“《证券法》”）或根据好意思 国任何州或政治分区或其任何领地、属地或其他统率区（包括波多黎各自治邦）                                   （统称“好意思国”                                         ） 的证券法律进行登记。概无任何东说念主士已或将根据《1936 年商品交易法》（经改良）（“《商 品交易法》”）及好意思国商品期货交易委员会（“好意思国商品期交委”）据其颁布的规则（“好意思国 商品期交委规则”）登记为本基金或任何子基金的商品基金料理东说念主，而且本基金及子基金不曾 也不会根据《1940 年好意思国投资公司法》（经改良）或根据任何其他好意思国联邦法律进行登记。 发售及销售份额乃根据《证券法》项下 S 规例（“S 规例”）获豁免遵从《证券法》的登记规 定。 因此，除(i)通过“离岸交易”（界说见 S 规例）及(ii)向或为经许可受让东说念主的利益外，不得发 售、销售、质押或以其他方式转让份额。 “经许可受让东说念主”指不属下述任一情况的任何东说念主士： (a)   S 规例第 902(k)(1)条所界定的好意思国东说念主士； (b)   就《商品交易法》或任何好意思国商品期交委规则、根据《商品交易法》建议或颁布的指引       或指示而言，顺应任何好意思国东说念主士界说的东说念主士，为免生疑，任何并非好意思国商品期交委规则       第 4.7(a)(1)(iv)条所界定的“非好意思国东说念主士”（但不包括就当中第(D)分节而言，并非“非好意思       国东说念主士”的搭伙历东说念主士的例外情况）的东说念主士都应被视为好意思国东说念主士；或 (c)   就《1956 年银行控股公司法》（经改良）（“《银行控股公司法》”）第 13 条而言及       据此建议或颁布的实施笃定所界说的“好意思国住户”。 回绝于好意思国境内或向并非经许可受让东说念主的任何东说念主士转让份额。向并非经许可受让东说念主的东说念主士（“非 经许可受让东说念主”）转让份额将自始无效，且不具任何法律遵循。因此，在相关交易中，份额的 任何法定或实益整个权权益的任何指定受让东说念主，将不享有该份额相关权益的法定或实益整个东说念主 的任何权力。 上述向非经许可受让东说念主发售、销售、质押或以其他方式转让份额的限制，可能会减弱份额投资 者于二级市集（如有）处置份额的才调，大大裁汰份额的流动性，进而大幅减少份额的价值。 按 S 规例第 902(k)(1)条的界说，“好意思国东说念主士”指： (a)   居住于好意思国的任何当然东说念主； (b)   根据好意思国法律组建或补助的任何合伙企业或法团； (c)   任何遗产执行东说念主或遗产料理东说念主为好意思国东说念主士的任何遗产； (d)   任何受托东说念主为好意思国东说念主士的任何信托；                         iv (e)   非好意思国实体位于好意思国的任何代理或分支机构； (f)   交易商或其他受信东说念主为好意思国东说念主士利益而合手有的任何非全权托福账户或访佛账户（遗产或       信托除外）； (g)   由在好意思国组建、补助或（如为个东说念主）居住的交易商或其他受信东说念主合手有的任何全权托福账       户或访佛账户（遗产或信托除外）；及 (h)   顺应下列条件的任何合伙企业或法团：       (i)   根据任何非好意思国司法统率区的法律组建或补助；及       (ii)由好意思国东说念主士成立，且其主要目的为投资于未根据《证券法》登记的证券，除非其由《证             券法》项下 D 规例第 501(a)条界定的经招供投资者（并非当然东说念主、遗产或信托）组             建或补助及整个则另作别论。 按好意思国商品期交委规则第 4.7 条（经上述改良）的界说，“非好意思国东说念主士”指： (a)   并非好意思国住户的当然东说念主； (b)   根据非好意思国司法统率区法律组建的且主要营业地点位于非好意思国司法统率区的合伙企业、       法团或其他实体，但为主要开展被迫投资而组建的实体除外； (c)   其收入（非论收入开端）无谓交纳好意思国所得税的遗产或信托； (d)   为主要开展被迫投资而组建的实体（如汇聚基金、投资公司或其他访佛实体），但不符       合非好意思国东说念主士资历的东说念主士所合手该实体的参与份额占该实体实益权益应所有这个词少于 10%，且       成立该实体并非主要为便捷不顺应非好意思国东说念主士资历的东说念主士投资汇聚基金（因其参与者为       非好意思国东说念主士，该汇聚基金的料理东说念主就此获豁免遵从好意思国商品期货交易委员会规例第 4 部       分的些许规定）；及 (e)   为在好意思国境外组建的且主要营业地点在好意思国境外的实体的雇员、高档职员或负责东说念主补助       的退休金经营。 按好意思国商品期交委对于跨境适用《商品交易法》些许掉期法规的建议解读指引及策略声明（联 邦公报第 78 卷第 45292 页（2013 年 7 月 26 日））所界说，“好意思国东说念主士”指： (a)   属于好意思国住户的当然东说念主； (b)   身死时为好意思国住户的东说念主士的任何遗产； (c)   根据好意思国任何州或其他司法统率区法律组建或补助的或主要营业地点位于好意思国境内的任       何法团、合伙企业、有限劳动公司、商行或其他信托、协会、股份公司、基金或与上述       任何一项访佛的任何神气的企业（下文(d)及(e)项所述实体除外）（“法律实体”）； (d)   为(c)项所述法律实体的雇员、高档职员或负责东说念主补助的退休金经营，除非相关退休金计       划主要针对相关实体的番邦雇员则作别论；                         v    (e)   受好意思国任何州或其他司法统率区法律监管的任何信托（好意思国境内法院约略就该信托的管          理诈骗主要监管权）；    (f)   不属(c)项所述且被(a)、(b)、(c)、(d)或(e)项所述一位或以上东说念主士领有多数权益的任何商          品基金、汇聚账户、投资基金或其他汇聚投资用具，但仅向非好意思国东说念主士公拓荒售且不向          好意思国东说念主士发售的任何商品基金、汇聚账户、投资基金或其他汇聚投资用具除外；    (g)   被(a)、(b)、(c)、(d)或(e)项所述一位或以上东说念主士平直或曲折领有多数权益且由这类东说念主士          就关联义务及债务承担无穷劳动的任何法律实体（有限劳动公司、有限劳动合伙企业或          全部整个东说念主负有有限劳动的访佛实体除外）；及    (h)   实益整个东说念主（或如属联名账户，则其中别称实益整个东说念主）为(a)、(b)、(c)、(d)、(e)、(f)          或(g)项所述东说念主士的任何自在或联名账户（非论是否为托福账户）。    按根据《银行控股公司法》第 13 条颁布的实施笃定（好意思国证交委 BHCA-1 号公告；第 S7-41-11    号文献）中的界说，“好意思国住户”指属于好意思国证交委 S 规例第 902(k)条所界定的“好意思国东说念主士”    的东说念主士。    发售、销售、质押或以其他方式转让份额的东说念主士须全权负责确保并无向经许可受让东说念主（按收尾    相关发售、销售、质押或其他转让之日所界定者）除外的任何东说念主士或为该任何东说念主士的利益而进    行相关发售、销售、质押或其他转让。    份额未始被好意思国证券与交易委员会(“好意思国证交委”)或好意思国任何其他监管机构核准或拒不核准，    好意思国证交委或好意思国任何其他监管机构也并未招供本文献的准确性或充分性或份额的犀利。任何    与之违反的陈述乃属刑事罪状。此外，份额并不组成或被推介为受《商品交易法》规限的于日    后托福商品的销售合约（或其期权），而且份额买卖或本文献尚未经好意思国商品期交委根据《商    品交易法》批准，故任何东说念主士（除经许可受让东说念主外）不得于任何期间买卖或合手有份额。 拟肯求认购/申购份额的东说念主士应了解在其公民身份所属国/地、居留国/地或原籍国/地可能与肯求认购/ 申购、合手有或出售份额相关的法律规定、任何适用外汇管制规例及适用税项。 任何投资者的查询或投诉均应以书面神气呈交至基金料理东说念主理事处（地址为香港中环康乐广场 1 号 怡和大厦 4109 室），基金料理东说念主将在 14 个营业日内给予书面回复。                           vi                         名录 基金料理东说念主        博时基金（国际）有限公司              香港              中环              康乐广场 1 号              怡和大厦 4109 室              电话号码：       +852 2537 6658              传真号码：       +852 2537 1249 受托东说念主及基金登记机构   汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司              香港              皇后大路中 1 号 审计师          罗兵咸永说念司帐师事务所              香港              中环              皇后大路中 15 号              公爵大厦 21 楼                   vii                           界说 本基金说明书所用的界说词汇具有以下涵义： “A 股”        指在中国内地注册成立的公司所刊行的，在上交所、深交所或北交所              上市，以东说念主民币交易，可供境内投资者通过沪深港通（如适用）、QFII              和RQFII投资的股份。 “附录”         指本基金说明书的附录，当中载有特定子基金的尊府。 “B 股”        指由在内地补助的公司刊行，除外币买卖并于上海证券交易所或深圳              证券交易所上市的股份，可供境内投资者及境外投资者投资。 “基础货币”       除关联附录另有指明外，就一只子基金而言，指东说念主民币。 “北交所”        指北京证券交易所。 “营业日”        除特定子基金关联附录另有指明外，指香港及内地银行开门经营正常              银行业务的任何日子（星期六或日曜日除外）或受托东说念主及基金料理东说念主              可能时时同意的其他日子，但因发出8号台风信号、玄色暴雨告诫或              出现其他访佛事件，导致香港或/及内地银行的正常营业期间缩减，除              非受托东说念主及基金料理东说念主另行决定，则该日将不会为营业日。 “《守则》”       指香港证监会颁布的《单元信托及互惠基金守则》（经时时改良或替              换）。 “关联东说念主士”       具有《守则》所载的涵义，于本基金说明书日期，就公司而言指：                (a)   平直或曲折实益领有该公司20%或以上普通股股本，或有能                力平直或曲折诈骗该公司20%或以上的总投票权的任何东说念主士或公                司；或                     (b)   受顺应(a)条所述一项或全部两项的东说念主士适度的任何东说念主士或                     公司；或               (c)     该公司所属集团的任何成员；或               (d)     该公司或(a)、(b)或(c)条所界定的其任何干联东说念主士的任何董事或                       高档职员。 “中国证券登记结算”    指中国证券登记结算有限劳动公司。 “中国证监会”       指中国证券监督料理委员会。 “交易日”         就任何子基金而言，指关联附录所述的该子基金之份额可供申购或赎               回的日子。 “交易截止期间”      就任何子基金而言，指关联附录所述的关联交易日中的期间或基金管               理东说念主就认购/申购及赎回份额可能时时确定的任何其他营业日中的时               间。 “归并集团内的实体”    指为按照国际招供司帐准则编制合并财务报表而被纳入归并集团内               的实体。 “金融生息用具”      指金融生息用具。 “政府证券偏执他众人证   具有《守则》中规定的含义。 券” “香港”          指中华东说念主民共和国香港突出行政区。 “港元”          指香港法定货币。 “香港联交所”        指香港联合交易整个限公司。 “国际财务申诉准则”     指国际司帐准则委员会颁布的《国际财务申诉准则》。 “召募期”          就一只子基金而言，指关联附录所述的该子基金之份额将以固订价钱                发售认购的期限。 “基金料理东说念主”        指博时基金（国际）有限公司。 “资产净值/份额净值”    指根据信托契约条规缱绻，一只子基金的资产净值，或视乎文意而定，                指份额净值。 “参与合约”         指由中国支合手东说念主、中国支合手东说念主受托福代表、基金料理东说念主及受托东说念主制定                的参与合约（经时时改良）。 “中国东说念主行”         指中国东说念主民银行。 “中国”           指中华东说念主民共和国。 “中国支合手东说念主”        指香港上海汇丰银行有限公司。 “中国支合手东说念主受托福代表”   指汇丰银行（中国）有限公司 “QFII”         指根据内地关联法规被招供的及格境外机构投资者。 “基金登记机构”       指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司，为各子基金的基金登记机构。 “逆回购交易”        指子基金从销售及回购交易的敌手方购买证券，并同意在将来按商定                价钱回售该等证券的交易。 “东说念主民币”          指中国内地货币东说念主民币元。 “RQFII”或“RQFII合手有东说念主” 指根据内地关联法规被招供的东说念主民币及格境外机构投资者。 “RQFII 支合手契约”   指中国支合手东说念主、中国支合手东说念主受托福代表、基金料理东说念主及受托东说念主之间订                立的支合手契约（经时时改良）。 “国度外汇料理局”      指中国国度外汇料理局。 “销售及回购交易”      指子基金将其证券出售给逆回购交易的敌手方，并同意在将来按商定                价钱(含融资成本)购回该等证券的交易。 “证券融资交易”       指证券假贷交易、销售及回购交易及逆回购交易的统称。 “证券假贷交易”       指子基金按商定用度向证券借入敌手方借出其证券的交易。 “香港证监会”        指香港证券及期货事务监察委员会。 “《证券及期货条例》”    指《证券及期货条例》（香港律例第 571 章）。 “子基金”          指本基金的一只子基金，即按一份补充契约成立并依据信托契约及该                补充契约的条规存续的自在信托。 “认购价/申购价”      指下文“份额的认购/申购”一节所述份额刊行时的价钱。 “本基金”          指博时投资基金。 “信托契约”         指基金料理东说念主与受托东说念主于2012年1月5日坚定的用以成立本基金的信                托契约，并于2019年12月31日改良及重述，实时时进一步改良及╱或                补充。 “受托东说念主”       指汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司。 “份额”        指某一子基金的一个份额，除指明为特定子基金的份额外，对份额的             提述包含整个子基金的份额。 “基金份额合手有东说念主”   指登记为份额合手有东说念主的东说念主士。 “赎回价”       指份额的赎回价钱，详情载于下文“赎回款项的支付”一节。 “好意思元”        指好意思利坚合众国法定货币。 “估值日”       除关联附录另有指明外，指各交易日或其他基金料理东说念主可能时时确定             的营业日。 “估值点”       指基金料理东说念主可能时时确定的于关联估值日缱绻资产净值的期间。                           序言 博时投资基金是按信托契约根据香港律例成立的敞开式伞型单元信托基金。整个基金份额合手有东说念主均 有权获得信托契约条规规定的利益、受信托契约条规的敛迹，并被视为已把稳到信托契约条规。 本基金已被补助为一只伞型基金，而且基金料理东说念主及受托东说念主可时时在本基金内补助自在及单独的子 基金。各子基金具有我方的投资目的和方针。就某一特定子基金可提呈发售不啻一个份额类别，每 个类别可设有不同条件，包括采选不同计价货币。千般别不会树立自在的资产组合。归并子基金的 整个份额类别将按照该子基金的投资目的及方针共同投资。 在关联召募期收尾后，会辨别就千般别缱绻份额净值。日后可能会根据信托契约在职何子基金内设 立更多份额类别及╱或补助更多子基金。 相关本基金及子基金的尊府（包括子基金发售文献、通函、布告、公告、财务申诉的最新版块及可 供提供的最新资产净值）可于网站www.bosera.com.hk（此网站内容未经香港证监会审阅）查阅。                       本基金的料理 基金料理东说念主 本基金的基金料理东说念主为博时基金（国际）有限公司。 基金料理东说念主于 2010 年 3 月在香港成立，由博时基金料理有限公司（“博时”）和招商基金料理有限 公司辨别合手有司理东说念主 55%和 45%的普通股。 基金料理东说念主已获香港证监会根据《证券及期货条例》颁发派司从事第 1 类（证券交易）、第 4 类（就 证券提供意见）录取 9 类（资产料理）受规管步履，中央编号为 AVR135。基金料理东说念主的派司须受 下列条件规限：就第 1 类受规管步履而言，基金料理东说念主仅可从事汇聚投资经营的买卖业务。 根据信托契约，基金料理东说念主负责料理本基金及各子基金的资产。基金料理东说念主亦与受托东说念主共同负责保 管本基金及各子基金的财务申诉与纪录以及负责相关本基金及各子基金的些许其他行政治宜。 经香港证监会批准并向基金份额合手有东说念主发出至少一个月的事前文书（如适用）后，基金料理东说念主可就 特定子基金委任投良友理东说念主或被转授投良友理职能的机构（任何相关委任的详情，载于关联附录）。 如果子基金的投良友理职能被转托福予第三方投良友理东说念主或被转授投良友理职能的机构，基金料理 东说念主将合手续监督及依期监察这些受委任东说念主的胜任才调，以确保基金料理东说念主对投资者的劳动并无减损， 而且即使基金料理东说念主的投良友理职能托福予第三方，基金料理东说念主的劳动及义务概不得转授。 基金料理东说念主的董事尊府如下： 吴慧峰 吴先生是基金料理东说念主的董事。1996 年至 2023 年，他于中国南山拓荒集团股份有限公司、上海诚南房 地产拓荒有限公司、招商局金融集团有限公司、招商证券股份有限公司任职高档料理东说念主员并管答应 务部门。吴先生于 2023 年加入博时基金料理有限公司，当前职位为该公司副总司理、财务负责东说念主、 董事会文牍。 吴先生领有北京大学经济学硕士学位及上海财经大学经济学学士学位。 连少冬 连女士是基金料理东说念主的董事会主席、行政总裁及合手牌负责东说念主。连女士于2012年5月加入博时基金料理 有限公司，担任居品部操纵和市集销售部操纵。自2016年起，连女士获任命为基金料理东说念主的副行政 总裁、合手牌负责东说念主和董事。 在加入博时基金料理有限公司之前，连女士于2008年至2012年担任大成国际资产料理公司的行政总 裁。2004年至2008年，她亦曾在星展唯高达（香港）公司担任中国业务总监。在此之前，连女士于 任交易员和首席代表。 连女士面前是香港中资基金业协会会长和香港突出行政区选举委员会委员。 连女士在中共广东省委党校取得经济学硕士学位。 何凯 何先生是基金料理东说念主的首席投资官、首席营销官、合手牌负责东说念主及董事。何先生于2012年12月加入基 金料理东说念主。在此之前，他曾在南边东英资产料理公司担任执行董事/投资组合司理，负责亚洲固定收 益投资。在加入南边东英资产料理公司之前，他曾在中国投资公司担任新兴市集债务的投资组合经 理。何先生的职业生存始于荷兰银行（伦敦）担任信贷金融生息用具交易员。 何先生领有牛津大学的金融经济学硕士学位和剑桥大学的料理研究硕士学位。他在中国北京大学获 得电子和信息科学与工夫的本科学位。 欧志明 欧先生是基金料理东说念主的董事。欧先生于 2002 年加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理。自 2003 年 4 月至 2004 年 7 月，他于广发证券总部任风险适度岗从事风险料理劳动。他于 2004 年 7 月加入 招商基金料理有限公司，曾任法律合规部高档司理、副总监、总监、守护长，现任公司副总司理、 首席信息官、董事会文牍，兼任招商财富资产料理有限公司董事。 欧先生在华中科技大学获得经济学及法学双学士学位和投资经济硕士学位。 周怡 周女士是基金料理东说念主的董事。2010 年 7 月起，她加入招商银行，曾任总行金融市集部风控司理、资 产料理部外币答应团队负责东说念主。自 2018 年，她加入易方达基金料理有限公司，负责好意思元短期债券策 略及好意思元与港币货币市集基金的投良友理劳动。周女士于 2021 年加入招商基金料理有限公司，任高 级基金投资司理。 她于牛津大学获得理学硕士学位。周女士在华中科技大学获得工程学硕士学位和工程学及料理学双 学士学位。周女士是注册金融分析师（CFA）。 受托东说念主及基金登记机构 本基金的受托东说念主为汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司。受托东说念主同期亦为各子基金的基金登记机构。 受托东说念主于 1974 年在香港注册成立为有限公司，并根据香港律例第 29 章《受托东说念主条例》注册为信托 公司，而且经强制性公积金经营料理局核准为《强制性公积金经营条例》下的注册强积金经营受托 东说念主。汇丰机构信托服务（亚洲）有限公司为汇丰控股有限公司（HSBC Holdings plc）（于英格兰和 威尔士注册成立的上市公司）的曲折全资附属公司。 根据信托契约，受托东说念主应按照信托契约的规定，支合手或适度整个组成本基金资产的财产，并以信托 神气代关联子基金的基金份额合手有东说念主合手有这些财产，并在适用法律和法规允许的范围内，本基金不 时包含的整个可登记的资产及现金应登记于受托东说念主名下或按照受托东说念主的指点合手有。受托东说念主应根据信 托契约的规定负责并合手续对组成本基金一部分的投资、资产和其他财产的安全支合手负全部劳动，并 且应在遵从信托契约规定的前提下，以受托东说念主合计可能顺应的支合手方法处理此类投资、资产和其他 财产。对于践诺上无法支合手的子基金的任何投资，资产和其他财产，受托东说念主应以该子基金的模式在 其账簿中妥善地将该等投资、资产或财产纪录于子基金的名下。 关联词，受托东说念主可委任任何别称或多名东说念主士（包括受托东说念主的关联东说念主士）担任任何子基金资产的支合手东说念主 （“支合手东说念主”，根据信托契约，包括中国支合手东说念主香港上海汇丰银行有限公司及中国支合手东说念主受托福代 表汇丰银行（中国）有限公司，均为受托东说念主的关联东说念主士）。受托东说念主须(a)以合理的严慎、技能和辛苦 尽责的立场，挑选、委任及合手续监督获委任托管及／或支合手组成本基金的任何投资、现金、资产和 其他财产的支合手东说念主及(b)信纳任何委任的支合手东说念主合手续具有合适的资历及才调为该子基金提供关联的保 管服务。受托东说念主须就任何属于受托东说念主关联东说念主士的任何支合手东说念主的作为及不作为负责，犹如关联作为或 不作为是受托东说念主自身的作为或不作为一样，但如果受托东说念主已履行本段(a)及(b)项载列的义务，则无谓 就不属于受托东说念主关联东说念主士的支合手东说念主的任何行动、不作为、无力偿债、计帐或歇业负责。 受 托 东说念主 无 须 就 下 列 情 况 负 责 ： 欧 洲 结 算 系 统 (Euro-clear Clearing System Limited) 或 明 讯 银 行 (Clearstream Banking S.A.)或受托东说念主及基金料理东说念主时时许可的任何其他经招供存管或结算系统的任何 作为、不作为、资不抵债、计帐或歇业。 根据信托契约规定，受托东说念主有权就其在履行与本基金或任何子基金相关的义务或职责时可能招致或 被主见的任何及整个诉讼、法律门径、劳动、用度、索偿、毁伤及开支（包括整个合理的法律、专 业偏执他访佛开支）（但该等因受托东说念主或任何其高档职员、雇员、代理或受托福代表诈骗、决然或 故意失约而导致且将由受托东说念主根据信托契约承担者除外），从本基金及／或关联子基金的资产中获 得补偿。根据适用法律及信托契约的规定，在受托东说念主、受托东说念主委任的任何代理、次支合手东说念主或受托福 代表并无诈骗、决然或故意失约的情况下，受托东说念主无谓就本基金、任何子基金或任何基金份额合手有 东说念主的任何损失、用度或毁伤负责。此外，信托契约规定，信托契约并无载有任何条规豁免受托东说念主就 根据香港律例或因诈骗或决关联词违反信托而引致的对基金份额合手有东说念主的任何劳动或就此获得补偿。 受托东说念主在职何情况下均不得担任份额或任何关联投资的担保东说念主或要约东说念主。受托东说念主并无劳动或权力就 本基金或任何子基金作出投资决定或提供投资建议，此乃由基金料理东说念主全权负责进行。 受托东说念主将不会参与交易或步履，或支付任缘何好意思元计价的款项，如果上述事宜由好意思国东说念主士进行，则 将会受到好意思国财政部番邦资产管制局（Office of Foreign Assets Control，“OFAC”）的制裁。OFAC 主要针对包括恐怖份子及毒贩等个东说念主的国度及团体通过冻结资产及限制贸易的方式实施经济制裁计 划，以达成对外策略及国度安全目的。于实施经济制裁时，OFAC 戮力于谛视“受限制交易”，即 被 OFAC 列为好意思国东说念主士（除非获 OFAC 授权或经法规明确豁免）不得从事的贸易或金融交易偏执他 交易。OFAC 有权就特定类别交易发出通用许可或就个别情况发出特定许可，以豁免对相关交易的 回绝。汇丰集团公司（即汇丰控股有限公司（HSBC Holdings plc）、其附属公司及联营公司）已采 纳投降 OFAC 所颁布的制裁之策略。作为此策略的一部分，受托东说念主可在合计有必要的情况下要求获 得额外尊府。 受托东说念主的委任可根据信托契约所载的情况给予拒绝。 受托东说念主可收取下文“本基金应付的用度”一节所载的用度，并可根据信托契约的条规获补偿一切成 本及开支。 基金料理东说念主自在负责就本基金及／或各子基金作出投资决定，受托东说念主（包括其受托福代表）无谓对 基金料理东说念主的任何投资决定负责及承担劳动。除本基金说明书明文述明及／或《守则》规定外，受 托东说念主或其任何雇员、服务提供商或代理均不会参与本基金或任何子基金的业务、组织、发起或投资 料理；除“受托东说念主及基金登记机构”一节所述外，受托东说念主或其任何雇员、服务提供商或代理亦不负 责编制或刊发本基金说明书。 就根据 RQFII 轨制平直投资于内地证券市集的子基金而言，受托东说念主已作出顺应安排以确保 (a)   受托东说念主把子基金的资产（包括子基金通过基金料理东说念主 RQFII 资历所购入的境内中国资产（“境       内中国资产”），此类资产将由中国支合手东说念主受托福代表以电子方式记存于在中国证券登记结       算开设的证券账户内或记存于中国支合手东说念主受托福代表开设的任何关联存管账户及东说念主民币专用       存款账户内）置于其支合手或适度下，并为关联基金份额合手有东说念主以信托方式合手有相关资产； (b)   子基金现金及已登记的资产（包括境内中国资产）由受托东说念主或按受托东说念主指点登记；及 (c)   中国支合手东说念主受托福代表将依赖受托东说念主的指点，并只按受托东说念主基于参与合约作出的指点行事。 中国支合手东说念主及中国支合手东说念主受托福代表 香港上海汇丰银行有限公司（“中国支合手东说念主”）已被基金料理东说念主及受托东说念主共同委任为中国支合手东说念主以 通过其受托福代表行事，根据 RQFII 支合手契约负责妥善支合手 RQFII 机制下在内地由基金料理东说念操纵理 的及通过使用或就基金料理东说念主的 RQFII 资历而购得的资产。根据 RQFII 支合手契约的条件，基金料理 东说念主及受托东说念主各自同意中国支合手东说念主有权委任汇丰银行（中国）有限公司（“中国支合手东说念主受托福代表”） 履行 RQFII 支合手契约项下的服务，并已将其于 RQFII 支合手契约项下的职责、义务及权力转授予中国 支合手东说念主受托福代表。根据 RQFII 支合手契约的条件，中国支合手东说念主仍须就中国支合手东说念主受托福代表的作为 及不作为（包括诈骗、决然及故意失约）负责，犹如并无作出上述委任一样。 中国支合手东说念主及中国支合手东说念主受托福代表概不负责编制本基金说明书，亦不会对当中所载内容承担任何 劳动（除“中国支合手东说念主及中国支合手东说念主受托福代表”一节所述外）。 审计师 罗兵咸永说念司帐师事务所继续担任本基金的自在审计师。审计师委聘条件的条规规定，审计师所须 承担的劳动限于其就产生相关劳动的服务或劳动效率获支付的用度的一定倍数金额，但最终确定有 关劳动乃因审计师故意或特意决然职守或不妥行动或诈骗行动而引致者除外，且相关索偿须于委聘 书规定的期限内作出。委聘书亦包含与子基金、基金料理东说念主、雇员或代理的曲折损失、第三方索偿 及诈骗行动或不作为、失实陈述或故意失约相关的其他豁免及补偿规定。                       投资目的、策略及限制 投资目的 各子基金的投资目的载于关联附录内。 投资策略 各子基金的投资策略载于关联附录内。 投资及借款限制 除非获得香港证监会批准外，下列主要投资限制适用于香港证监会招供的本基金下的各子基金： (a)   除《守则》第 8.6(h)条所允许及经第 8.6(h)(a)条作出修改外，子基金如果通过以下方式投资       于任何单一实体（除政府证券或其他众人证券外）或就任何单一实体承担风险，子基金所作       的投资或所承担的风险的总值，不可越过其总资产净值的 10%：       (1)   对该实体刊行的证券作出投资；       (2)   通过金融生息用具的基础资产对该实体承担风险；及       (3)   因与该实体就场外金融生息用具进行交易而产生的敌手方净敞口；       为免生疑问，(a)、(b)项及《守则》第 7.28(c)条所列明对于敌手方的敛迹及限制将不适用于       顺应以下描述的金融生息用具：(i) 其交易是在某家由计帐所担当中央敌手方的交易所进行；       及 (ii) 其金融生息用具的合手仓逐日以市价估值，并至少须逐日按规定补足保证金； (b)   在顺应上述(a)项及《守则》第 7.28(c)条规定的前提下，子基金通过以下方式投资于归并个       集团内的实体或就归并个集团内的实体承担风险，则子基金所作的投资或所承担的风险的总       值，不可越过子基金总资产净值的 20%：       (1)   对该等实体刊行的证券作出投资；       (2)   通过金融生息用具的基础资产对该等实体承担风险；及       (3)   与该等实体就场外金融生息用具进行交易而产生的敌手方净敞口； (c)   子基金存放于归并集团内归并个或多个实体的现金存款的价值不得越过子基金总资产净值的       (1)   是在子基金刊行前偏执后认购款项全部被投资前的一段合理期间内所合手有的现金；或       (2)   该等现金为在子基金合并或拒绝前将投资方式变现所得，而在此情况下将现金存款存             放在多个金融机构将不顺应投资者的最好利益；或       (3)   是认购/申购所收取且有待投资及为支付赎回款项偏执他付款劳动而合手有的现金，而将             现金存款存放在多个金融机构会对联基金形成千里重的背负，及该现金存款的安排不会             影响投资者的权益。       就本项而言，现金存款泛指可应要求随时偿还或子基金有权提取，且与提供财产或服务无关       的存款； (d)   子基金及本基金下整个其他子基金合手有的单一实体所刊行的任何普通股（除政府证券偏执他       众人证券外）的合手仓所有这个词，不可越过该实体已刊行普通股的票面总值的 10%； (e)   不得将子基金总资产净值越过 15%投资于并非在职何证券交易所、场外市集或其他敞开予国       际公世东说念主士且该等证券进行依期交易的有组织证券市集上市、挂牌或交易的证券偏执他金融       居品或用具； (f)   尽管以上(a)、(b)、(d)及(e)项另有规定，如果子基金平直投资在某个市集并不顺应投资者的       最好利益，子基金不错通过纯正为在该市集进行平直投资而成立的全资子公司进行投资。在       这种情况下：       (1)   该子公司的关联投资，连同子基金所进行的平直投资必须合并缱绻遵从《守则》第 7             章的规定；       (2)   平直或曲折由基金份额合手有东说念主或子基金承担的任何全体用度及收费增多，须在本基金             说明书内了了地给予泄露；及       (3)   子基金必须以合并神气编制《守则》第 5.10(b)条所规定的申诉，并将该子公司的资产             （包括投资组合）及欠债，列入为子基金的资产及欠债的一部分； (g)   尽管以上(a)、(b)及(d)项另有规定，子基金不可将其总资产净值的越过 30%投资于归并刊行       类别的政府证券偏执他众人证券，除非子基金已获香港证监会招供为指数基金，经香港证监       会批准，可越过该名额； (h)   在遵从以上(g)项规定的前提下，子基金可全部投资于最少 6 种不同刊行类别的政府证券偏执       他众人证券，及除非获香港证监会批准，已获香港证监会招供为指数基金的子基金不错将其       整个资产投资于任何数量的不同刊行类别的政府证券偏执他众人证券； (i)   除非获得香港证监会批准，子基金不可投资于什物商品； (j)   为免生疑问，如交易所交易基金为：       (1)   获香港证监会按《守则》第 8.6 或 8.10 条招供；或       (2)   在向公世东说念主士敞开的国际招供的证券交易所上市（不接受模式上市）及进行依期交易，             以及 (a) 其主要目的是要追踪、复制或反应某项顺应《守则》第 8.6 条所载的适用规             定的金融指数或基准；或 (b) 其投资目的、策略、底层投资及居品特质简短上与《守             则》第 8.10 条所列的一致或相配，       可被四肢及视为 (i) 就上述(a)、(b)及(d)项而言及在该等条规的规限下的上市证券；或 (ii) 就       以下(k)项而言及在该等条规的规限下的汇聚投资经营。关联词，投资于交易所交易基金须遵从       上述(e)项，以及子基金投资于交易所交易基金应长久适用所须顺应的关联投资名额，并在子       基金的基金说明书内了了地给予泄露； (k)   子基金投资其他汇聚投资经营（即“底层经营”）的份额或权益单元， (1)   如子基金所投资的底层经营并非及格经营（由香港证监会确定）及未经香港证监会认       可，则该子基金所投资的份额或权益单元的价值，所有这个词不可越过子基金总资产净值的 (2)   子基金可投资于一项或越过一项经香港证监会招供的底层经营或及格经营（由香港证       监会确定），但除非底层经营经香港证监会招供，而其称呼及主要投资详情已于子基       金的基金说明书内泄露，不然子基金于每项底层经营所投资的份额或权益单元的价值，       不可越过子基金总资产净值的 30%； 但就上述(1)及(2)而言： (A)   每项底层经营的目的不得为主要投资于《守则》第 7 章所回绝的投资方式。若该底层       经营是以主要投资于《守则》第 7 章所限制的投资方式作为目的，则该等投资方式不       可违反《守则》第 7 章的关联限制。为免生疑问，子基金可投资于根据《守则》第 8       章获香港证监会招供的经营（《守则》第 8.7 条所述的对冲基金除外）、及格经营（由       香港证监会确定）（而该经营的生息用具净敞口并未越过该经营总资产净值的 100%）       及顺应上述(j)项所载的规定的交易所交易基金，并顺应上述(k)(1)及(k)(2)项所列的规定； (B)   如果底层经营受基金料理东说念主或与基金料理东说念主同属一个集团的其他公司料理，则(a)、(b)、       (d)及(e)项亦适用于底层经营的投资；及 (C)   底层经营的目的不得是主要投资于其他汇聚投资经营； (3)   凡投资于任何由基金料理东说念主或其关联东说念主士料理的底层经营，则就底层经营而征收的认       购/申购用度及赎回用度须全部加以豁免； (4)   基金料理东说念主或代表子基金或基金料理东说念主行事的任何东说念主士不可按底层经营或底层经营的       料理东说念主所征收的用度或收费收取回扣，或就对任何底层经营的投资收取任何可量化的       资产利益； (l)   子基金可将其总资产净值的 90%或以上投资于单一汇聚投资经营，并将可获香港证监会招供       成为聚首基金。在这种情况下：       (1)   底层经营（“主基金”）必须已获得香港证监会招供；       (2)   基金说明书必须说明：             i.     子基金是聚首主基金的聚首基金；             ii.    为顺应相关的投资限制，子基金（即聚首基金）偏执主基金将被视为单一实体；             iii.   子基金（即聚首基金）的年报必须包括其主基金在财政年度收尾当日的投资组合；                    及             iv.    子基金（即聚首基金）偏执主基金的整个用度及收费的所有这个词总额必须了了给予披                    露；       (3)   除非获得香港证监会批准，如果子基金（即聚首基金）所投资的主基金由归并基金管             理东说念主或其关联东说念主士料理，则由基金份额合手有东说念主或子基金（即聚首基金）承担并须向基             金料理东说念主或其任何干联东说念主士支付的认购/申购用度、赎回用度、基金料理东说念主年费或其他             用度及收费的全体总额不得因此而提高；       (4)   尽管存在上述(k)(2)(c)项的规定，主基金可投资于其他汇聚投资经营，但须投降(k)项所             列明的投资限制；及 (m)   如子基金的称呼清楚某个特定目的、投资策略、地区或市集，则子基金在一般市况下最少须       将其总资产净值的 70%投资于可反应子基金所代表的特定目的、投资策略、地区或市集的证       券偏执他投资方式。 各子基金不得： (1)   投资于任何一家公司或机构的任何类别的证券（若基金料理东说念主的任何董事或高档东说念主员单独拥       有越过该类别全部已刊行证券的票面总值的 0.5%，或基金料理东说念主的董事及高档东说念主员所有这个词领有       越过该等证券票面总值的 5%）； (2)   投资于任何类别的房地产（包括建筑物）或房地产权益（包括期权或权力，但不包括房地产       公司的股份及房地产投资信托基金（REITs）的权益）。如投资于上述股份及 REITs，须遵       守上述(a)、(b)、(d)、(e)及(k)项（如适用）所列明的投资规限及限制。为免生疑问，(a)、(b)       及(d)项适用于对上市 REITs 作出的投资，而(e)及(k)项则辨别适用于对属于公司或汇聚投资       经营神气的非上市 REITs 作出的投资； (3)   进行卖空，如卖空会导致子基金须托福证券价值越过子基金总资产净值 10%（及就此而言，       卖空的证券在准许进行卖空步履的市集上必须有活跃的交易）。为免生疑问，子基金不可进       行任何裸卖空或无交割保险卖空，子基金应按照整个适用法律及法规进行卖空； (4)   在遵从上述(e)项规定的前提下，不得以子基金的资产放贷或借出贷款，但购入债券或作出存       款（在顺应适用投资限制的前提下）可能组成贷款则除外，不得承担债务、进行担保、背书，       或平直地或随机地为任何东说念主的任何劳动或债务承担劳动或因与任何东说念主的劳动或债务相关而承       担劳动，但顺应《守则》规定的逆回购交易除外； (5)   代表子基金承担任何劳动或为子基金购买任何可能使其承担无穷劳动的资产或从事任何可能       使其承担无穷劳动的交易；或 (6)   运用子基金的任何部分以购买任何于其时存在尚未全部或部分缴付用度，且根据催缴文书须       缴付任何未缴付用度的任何投资，除非该等催缴不错由组成子基金一部分现金或访佛现金的       资产全额缴付，且该等数额的现金或访佛现金的资产不属于为罢黜《守则》第 7.29 及 7.30       条作分开存放以为因金融生息用具的交易而产生的将来或或有承诺提供交割保险。 借款限制 除非关联附录中另有说明，基金料理东说念主可要求借入不越过子基金总资产净值 10%的资金，但前提是 在判断是否违反关联子基金的名额时，长久不把背对背借款缱绻在内。为免生疑问，顺应《守则》 第 7.32 至 7.35 条规定的证券假贷交易以及销售及回购交易不受本条的限制。任何子基金最多可将 其资产的 50%进行典质或质押，作为借进款项的担保。 如果违反任何投资和借款限制，基金料理东说念主应顺应筹商基金份额合手有东说念主的利益，优先筹商在合理的 期间内采选必要的整个门径来纠正这种情况。 金融生息用具 在遵从《守则》及信托契约的规定的前提下，基金料理东说念主有权为各子基金出于对冲或非对冲（投资） 目的同意及取得任何金融生息用具，但该等金融生息用具的基础资产的风险敞口，连同关联子基金 的其他投资，合共不可越过《守则》第 7.1、7.1A、7.1B、7.4、7.5、7.11、7.11A、7.11B 及 7.14 条所列明适用于该等基础资产的相应投资规限或限制。 对冲目的 子基金可为对冲目的取得金融生息用具，但此类金融生息用具须顺应下列整个门径： (a) 其目的并不是要获得任何投资申诉； (b) 其目的仅是为了限制、抵销或摒除被对冲的投资可能产生的亏本风险； (c) 尽管其不一定参照归并基础资产，其应参照归并资产类别，并在风险及申诉方面有高度的关联   性，且波及与被对冲的投资违反的合手仓；及 (d) 在正常市况下，其与被对冲投资的价钱变动应呈高度的负向关系。在需要时并顺应筹商用度、   支拨和成本的情况下，应诊疗或重新定位对冲安排，以使子基金约略在受压或顶点的市集条件   下达到其对冲目的。 非对冲（投资）目的 子基金可为非对冲目的（“投资目的”）而取得金融生息用具，但子基金相关金融生息用具的净敞 口（“生息用具净敞口”）不得越过其总资产净值的50%（除非子基金得到香港证监会根据《守则》 第8.8条（结构化基金）或第8.9条（庸俗投资于金融生息用具的基金）另行批准）。为免生疑问： (a) 在缱绻生息用具净敞口时，须将子基金为投资目的而取得的金融生息用具换算成该等金融生息   用具的基础资产的对应合手仓，而在缱绻时须筹商基础资产确当前市值、敌手方风险、将来市集   动向及可供变现合手仓的期间； (b) 生息用具净敞口应根据香港证监会发出的规定和指引（可时时给予更新）缱绻；及 (c) 为对冲目的而取得的金融生息用具若不会产生任何剩余的生息用具敞口，该等用具的生息用具   净敞口将不司帐入本条所述的50%名额。 适用于金融生息用具的限制 子基金应投资在职何证券交易所上市／挂牌或在场外买卖的金融生息用具应遵从以下的条规： (a) 基础资产只能包含子基金根据其投资目的及策略可投资的公司股份、债务证券、货币市集用具、   汇聚投资经营的份额／权益单元、存放于具有边界的金融机构的存款、政府证券偏执他众人证   券、高流动性什物商品（包括黄金、白银、白金及原油）、金融指数、利率、汇率、货币或获   香港证监会接纳的其他资产类别。子基金如投资于以指数为基础的金融生息用具，就上文标题   为“投资及借款限制”一节下的(a)、(b)、(c)及(g)项所列明的投资规限或限制而言，无谓将该等   金融生息用具的基础资产合并缱绻，前提是相关指数已顺应《守则》第8.6(e)条； (b) 场外金融生息用具交易的敌手方或其保证东说念主是具有边界的金融机构或在个别情况下香港证监会   可接受的其他实体； (c) 在顺应上文标题为“投资及借款限制”一节中第(a)及(b)项的前提下，子基金与单一实体就场外   金融生息用具进行交易而产生的敌手方净敞口不可越过子基金总资产净值的10%。子基金就场外   金融生息用具的敌手方承担的风险敞口可通过子基金所收取的担保物（如适用）而裁汰，并应     参照担保物的价值及与该敌手方坚定的场外金融生息用具按照市值缱绻差额后所得的正价值     （如适用）来缱绻；及 (d) 金融生息用具的估值须逐日以市价缱绻，并须由自在于金融生息用具刊行东说念主的基金料理东说念主或受     托东说念主或以上各方的代名东说念主、代理东说念主或受托福代表通过例如补助估值委员会或委聘第三方服务等     措施，依期进行可靠及可予核实的估值。子基金应可自行随时按公允价值将金融生息用具出售、     变现或以抵销交易进行平仓。此外，缱绻代理东说念主／行政料理东说念主应具备弥散资源独速即按市价估     值，并依期核实金融生息用具的估值驱散。 子基金不管何时都应约略履行其在金融生息用具交易（非论是为对冲或投资目的）下产生的整个付 款及托福劳动。基金料理东说念主应在其风险料理过程中进行监控，确保相关金融生息用具交易合手续地获 得充分的交割保险。为此，用作保险子基金在金融生息用具交易下产生的付款及托福劳动的资产， 应不受任何留置权及产权背负限制、不应包括任何用作根据催缴文书缴付任何证券的未缴款项的现 金或访佛现金资产，以及不可作任何其他用途。 如子基金因金融生息用具交易而产生将来承诺或或有承诺，便应按以下方式为该交易提供交割保险： ?   如金融生息用具交易将会或可由受托东说念主或基金料理东说念主酌情决定以现金交收，子基金不管何时都     应合手有可在短期间内变现的充足资产，以供履行付款劳动；及 ?   如金融生息用具交易将需要或可由敌手方酌情决定以什物托福基础资产，子基金不管何时都应     合手稀有量充足的基础资产，以供履行托福劳动。基金料理东说念主如合计基础资产具有流动性并可予     买卖，则子基金可合手稀有量充足的其他替代资产以作交割保险之用，但该等替代资产须可随时     简略地转机为基础资产，以供履行托福劳动。子基金如合手有替代资产作交割保险之用，便应采     取保险措施，例如在顺应情况下实行估值扣头，以确保所合手有的该等替代资产足以供其履行未     来劳动。 如金融用具内嵌金融生息用具，上述“金融生息用具”的要求也适用于镶嵌式金融生息用具。为此， “镶嵌式金融生息用具”是指内嵌于另一证券（即主合约）的金融生息用具。 证券融资交易 受托东说念主可应基金料理东说念主的要求为子基金从事证券融资交易，但前提是： (a) 须顺应基金份额合手有东说念主的最好利益； (b) 已顺应减轻及处理所波及的风险；及 (c) 证券融资交易敌手方应为合手续地受到审慎监管及监督的金融机构。 相关各子基金的此类安排的策略，请参阅各关联附录中的“投资策略”部分。 子基金从事证券融资交易须顺应以下规定： ?   子基金应就其坚定的证券融资交易取得至少相配于敌手方风险敞口的100%的担保，以确保不会     因该等交易产生无担保敌手方风险敞口； ?   整个因证券融资交易而产生的收益在扣除平直及曲折开支（在适用的法律和监管要求允许的范     围内，作为就提供证券融资交易服务所支付合理及正常补偿）后，应退还给子基金； ?   子基金应确保其约略随时收回证券融资交易所波及的证券或全部现金／担保物（视情况而定），     或拒绝其已坚定的证券融资交易。 相关各子基金的证券融资交易的使用，请参阅各附录。如果子基金进行此类交易，则将根据《守则》 在本基金说明书中泄露基金料理东说念主与证券融资交易相关策略的细节。 担保物 子基金可从场外买卖的金融生息用具和证券融资交易的敌手方获得担保物。子基金可向各敌手方收 取担保物，但担保物须顺应下列规定： ?   流动性－担保物必须具备充足的流动性及可予充分交易，使其不错接近售前估值的稳健价钱迅     速售出。担保物平素应在具备深度、流动性高并订价透明的市集上交易； ?   估值－应采选自在订价开端逐日以市价缱绻担保物的价值； ?   信用质料－被用作担保物的资产必须具备高信用质料，而且当担保物的信用质料或被用作担保     物的资产的刊行东说念主的信用质料恶化至某个进度会导致毁伤到担保物的有用性时，该资产应立即     给予替换； ?   估值扣头－应付担保物施加审慎的估值扣头策略，且估值扣头应在经顺应筹商受压的期间及市     场波动后，按照被用作担保物的资产所波及的市集风险来确定，以保险为了将交易平仓而进行     变卖时担保物价值可能出现的最高预期跌幅。在拟订估值扣头策略时，应试虑被用作担保物的     资产所出现的价钱波动； ?   多元化－担保物必须顺应地多元化，幸免将所承担的风险蚁合于任何单一实体及／或归并集团     内的实体。在投降《守则》第7.1、7.1A、7.1B、7.4、7.5、7.11、7.11A、7.11B及7.14条所列明的     投资规限及限制时，应试虑子基金就担保物的刊行东说念主所承担的风险； ?   关联性－担保物价值不应与金融生息用具敌手方或刊行东说念主的信用或与证券融资交易敌手方的信     用有任何紧要关联，会导致毁伤担保物的有用性。由金融生息用具敌手方或刊行东说念主，或由证券     融资交易敌手方或其任何关联实体刊行的证券，都不应用作担保物； ?   料理运作及法律风险－基金料理东说念主必须具备顺应的系统、运作才调及专科法律学问，以便妥善     料理担保物； ?   自在支合手－担保物必须由关联子基金的受托东说念主合手有； ?   强制执行－子基金的受托东说念主无谓对金融生息用具刊行东说念主或证券融资交易敌手方进一步追索，即     可随时取用／执行担保物； ?   担保物再投资－所收取的现金担保仅可再被投资于短期存款、优质货币市集用具及根据《守则》     第8.2条获招供的或以与香港证监会的规定简短相配的方式受到监管而且获香港证监会接受的货     币市集基金，并须顺应《守则》第7章所列明适用于相关投资或风险敞口的相应投资规限或限制。     所收取的非现金担保物不可出售、再作投资或质押；     就以上而言，“货币市集用具”指平素在货币市集上交易的证券，包括政府票据、存单、买卖票     据、短期票据及银行承兑汇票等。在评估货币市集用具是否属优质时，最低限制必须筹商相关     货币市集用具的信用质料及流动秉性况。任何现金担保的再投资须顺应以下的进一步规限及限     制：     (i) 来自现金担保再投资的资产投资组合须顺应第18.3(B)条录取18.3(I)条的规定；     (ii) 所收取的现金担保不得进一步用作进行任何证券融资交易；及     (iii) 当所收取的现金担保再被投资于其他投资方式时，相关投资方式不得波及任何证券融资交易。 ?   担保物不应受到先前的产权背负所限制；及 ?   担保物在一般情况下不应包括 (i) 分配金额主要来自镶嵌式生息用具或合成投资用具的结构化     居品；(ii) 由特殊目的投资机构、突出投资用具或访佛实体刊行的证券；(iii) 证券化居品；或 (iv)     非上市的汇聚投资经营。 如果子基金缱绻收取担保物，则应根据《守则》在本基金说明书中泄露基金料理东说念主的相关担保物的 策略及门径，而且子基金须按照《守则》附录E的规定在子基金的年报及中期申诉内泄露所合手有担保 物的详情（包括但不限于担保物性质的尊府、提供担保物的敌手方的身份、以担保物担保／承保的 子基金的价值（以百分比清楚，按资产类别/性质及信用评级分类（如适用））。                     份额的认购/申购 基金的召募 于召募期内，子基金的份额根据关联附录所载每份额的固定认购价向投资者提呈发售。 如果在召募期内任何期间，受托东说念主就份额认购收到的总金额达到可供认购总金额的上限（按关联附 录所列明），基金料理东说念主有权（但无义务）在关联召募期完结前罢手该子基金的进一步认购。 倘若相关召募期内召募的认购总金额低于可供认购总金额的下限（按关联附录所列明）或基金料理 东说念主合计继续刊行份额在买卖上并不切实可行，基金料理东说念主可决定不刊行任何份额。在此情况下，申 请东说念主支付的认购款项将于召募届满后随即通过邮递支票、电汇或受托东说念主合计合适的其他方式（不计 利息）给予退还，风险概由肯求东说念主承担。 份额将于召募期完结后的营业日或基金料理东说念主可能决定的其他营业日刊行。份额将于紧随关联召募 期收尾后的交易日入手买卖。 基金的申购 关联召募期收尾后，份额将于各交易日按关联申购价刊行。 于任何交易日的申购价将为该类别在关联交易日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数 目缱绻而得的每份额价钱，该价钱将四舍五入保留至一丝点后两位（0.005 及以上则五入；0.005 以 下则四舍）或由基金料理东说念主按参议受托东说念主后时时确定的进位诊疗方式保留至其他一丝位（如关联附 录所明确）。任何进位诊疗余额将拨归关联类别整个。申购价将以关联类别的参考货币缱绻及报价。 当确定申购价时，基金料理东说念主有权在价钱入彀入其合计在投资即是申购款的数额及刊行关联份额或 向受托东说念主汇款时很可能产生的非惯常交易用度或开支（包括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收 费、过户用度及登记用度）的顺应拨备款。任何此类额外款项将被支付予受托东说念主，并将成为关联类 别资产的一部分。 基金料理东说念主有权就各份额的申购价收取申购费。基金料理东说念主可保留关联申购费利益，或可将全部或 部分申购费（及已收取的任何其他用度）支付予经招供中介东说念主或基金料理东说念主可按其皆备酌情权决定 的其他东说念主士。申购费的详情载于下文“收费及开支”一节。 肯求门径 肯求东说念主在认购/申购申份额时须填妥随本基金说明书提供的肯求表格，并将表格正本连同所需证明文 件交回受托东说念主。 在召募期内认购份额的肯求须连同已结清款项最迟于关联召募期截止日下昼四时正（香港期间）前 投递。在召募期后申购份额的，关联肯求须于关联交易截止期间前投递。 认购/申购肯求不错书面作出，以邮递或传真（或按受托东说念主指定的其他电子方式）发出。除非基金管 理东说念主及受托东说念主另行同意，不然在肯求表格以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）交回受托东说念主后， 肯求表格正本也必须随后交回。取舍以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）递交肯求表格的肯求 东说念主，须承担表格无法辨别或受托东说念主未能收到表格的风险。因此，肯求东说念主为保险自身利益，应向受托 东说念主说明肯求表格是否被收讫。基金料理东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高档东说念主员、雇员、代理东说念主或受 托福代表）均不会就因莫得收到或无法辨别以传真或其他电子方式递交的任何肯求表格而引致的任 何损失负责，或就因真挚信托由隆重授权东说念主士发出的上述肯求而采选的任何行动所引致任何损失向 肯求东说念主负责，尽管传送表格的发件东说念主出示的传送申诉标明确已传送关联表格。 除基金料理东说念主另行决定外，就份额作出的付款须在交易截止期间前肯求被收讫的关联交易日后的3个 营业日内以关联货币的已结清款项支付。若在上述期间前仍未收到已结清款项，则基金料理东说念主可酌 情决定视相关肯求为无效且已被取消。在此情况下，基金料理东说念主也可要求肯求东说念主就每个被取消的份 额向受托东说念主（代表关联子基金收取）支付关联交易日申购价越过关联取消日适用赎回价的差额（如 有），而且受托东说念主亦有权向肯求东说念主收取取猝然，作为处理肯求偏执后取消的行政用度。 每名肯求东说念主在其肯求被接纳后将收到由受托东说念主出具的买卖票据，以确定其所购买份额的详情，但不 会获发证明书。 肯求东说念主不错通过由基金料理东说念主委任的分销商肯求份额。分销商可能设定不同的交易门径，包括可能 较早的接受肯求及╱或已结清款项的截止期间。因此，拟通过分销商肯求份额的肯求东说念主，应参议分销 商关联交易门径的详情。 倘若肯求东说念主通过分销商肯求份额，则基金料理东说念主及受托东说念主将视分销商（或其模式合手有东说念主）为肯求东说念主。 分销商（或其模式合手有东说念主）将被登记成为关联份额的基金份额合手有东说念主。基金料理东说念主及受托东说念主将视分 销商（或其模式合手有东说念主）为基金份额合手有东说念主，且一概不会就关联肯求东说念主与分销商之间为认购/申购、 合手有及赎回份额及任何相关事宜坚定的任何安排负责，亦不会就该等安排可能产生的任何用度或损 失负责。关联词，基金料理东说念主将会以一切审慎合理的方式挑选及委任分销商。 任何款项均不应支付予未获发牌或注册以从事《证券及期货条例》第 V 部分下等 1 类（证券交易） 受规管步履的任何香港中介东说念主。 基金料理东说念主可（及在受托东说念主要求时应）断绝任何份额肯求的全部或部分。若肯求被断绝，肯求款将 通过邮递支票或通过电汇方式或受托东说念主合计合适的其他方式不计利息给予退还，风险概由肯求东说念主承 担。 在暂停缱绻关联子基金资产净值的任何期间内，份额的申购肯求均不予处理（详情请参阅下文“暂 停缱绻资产净值”一节）。 付款门径 认购/申购款项须以关联份额类别的计价货币支付。付款详情载于肯求表格。 肯求东说念主除外的任何东说念主士支付的认购/申购款项将不予受理。 一般规定 整个份额的合手有均将以记名方式刊行，而不会出具证明书。名列各子基金基金份额合手有东说念主名册即为 份额的整个权证明。因此，基金份额合手有东说念主须清楚，确保基金登记机构获得文书登记详情的任何更 改的环节性。毒害份额的刊行可缱绻至一丝点后两位。代表一个份额毒害部分的认购/申购款项将拨 归关联子基金整个。联名基金份额合手有东说念主不得多于 4 位。                    份额的赎回 赎回门径 基金份额合手有东说念主如特意赎回其合手有的子基金份额，可向受托东说念主递交赎回肯求，以便在职何交易日赎 回份额。 任何赎回肯求必须于交易截止期间前由受托东说念主继承。通过分销商或模式合手有东说念主赎回份额的投资者， 则应按该分销商或模式合手有东说念主指明的方式向分销商或模式合手有东说念主递交其赎回肯求。分销商及模式合手 有东说念主可能有不同的交易门径，包括提早继承赎回肯求的截止期间。倘若投资者通过模式合手有东说念主合手有 其对份额的投资，则特意赎回份额的投资者须确保模式合手有东说念主（作为登记的基金份额合手有东说念主）在交 易截止期间前递交关联赎回肯求。于任何交易日适用的交易截止期间后递交的赎回肯求将不才一个 交易日处理。 赎回肯求不错书面作出，以邮递或传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）发出，而且须注明子基金 的称呼、类别（如适用）、将赎回份额的价值或数量、登记的基金份额合手有东说念主的姓名，并提供赎回 款项的付款指点。 除非受托东说念主另行同意，不然以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）向受托东说念主发出的任何赎回肯求 必须实时附上正本。取舍以传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）递交赎回肯求的基金份额合手有东说念主， 须承担相关肯求无法辨别或受托东说念主未能收到肯求的风险。因此，基金份额合手有东说念主为保险自身利益， 应向受托东说念主说明赎回肯求是否被收讫。基金料理东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高档东说念主员、雇员、代 例东说念主或受托福代表）均无谓就因莫得收到或无法辨别以传真或其他电子方式递交的任何赎回肯求而 引致的任何损失，或就因真挚信托由隆重授权东说念主士发出的上述赎回肯求而采选的任何行动所引致任 何损失，而向基金份额合手有东说念主负责，尽管传送肯求的发件东说念主出示的传送申诉标明确已传送关联肯求。 基金份额合手有东说念主可部分赎回其所合手有的子基金份额，但相关赎回不得导致该基金份额合手有东说念主合手有少 于关联附录规定的最低合手有额。倘若非论出于何种原因，基金份额合手有东说念主合手有的份额价值少于最低 合手有额，则基金料理东说念主可文书该基金份额合手有东说念主，要求其就这些份额提交赎回肯求。如果被部分赎 回的份额的总价值低于关联附录所列的最低赎回额（如有），则相关部分赎回肯求将不予接受。 赎回款项的支付 于任何交易日的赎回价，将为该类别在关联交易日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的 数量缱绻而得的每份额价钱，该价钱将四舍五入保留至一丝点后两位（0.005 及以上则五入；0.005 以下则四舍）或由基金料理东说念主按参议受托东说念主后时时确定的进位诊疗方式诊疗至其他一丝位（如关联 附录所明确）。任何进行诊疗余额将拨归关联类别整个。赎回价将以关联类别的参考货币缱绻及报 价。 当确定赎回价时，基金料理东说念主有权扣减其合计代表关联子基金可能产生的非惯常交易用度或开支（包 括印花税、其他税项、经纪佣金、银行收费、过户用度及登记用度）的顺应拨备款。任何上述扣减 款项将拨归关联子基金整个并成为其资产的一部分。 基金料理东说念主可按其取舍就将被赎回的份额收取赎回用度（请参阅下文“收费及开支”一节所述者）。 基金料理东说念主可按其全权皆备酌情权决定于任何日子，就将向各基金份额合手有东说念主收取的赎回用度，在 基金份额合手有东说念主之间收取不同金额的赎回费（但不得超出信托契约设定的名额）。 赎回某一份额时应付基金份额合手有东说念主的款项将为赎回价减去任何赎回用度。赎回用度将拨归基金管 理东说念主整个。 赎回款项将不会支付予任何肯求赎回的基金份额合手有东说念主，直至(a)受托东说念主已收到基金份额合手有东说念主隆重 签署的书面赎回肯求正本（但受托东说念主另行书面同意除外）及(b)基金份额合手有东说念主（或各联名基金份额 合手有东说念主）的签署已获受托东说念主核实及接纳。根据子基金的反洗钱劳动，相关赎回款项的转账或支付申 请将不予进行，直至整个尚未递交的尊府及身份证明文献均被收讫。子基金、基金料理东说念主及受托东说念主 概不就因断绝处理转账要求或拒不支付赎回款项（视情况而定）导致的任何相关蔓延而引致的任何 损失承担任何劳动，且亦不接受就相关蔓延而要求支付利息的索偿。 在罢黜上文所述及除基金料理东说念主另行同不测，倘若已提供关联账户的详确尊府，赎回款项一般将以 关联份额类别的计价货币通过电汇支付，付款期间为关联交易日后的 5 个营业日内，但不管如何苦 在关联交易日或（如为较后日期）收到隆重书面赎回肯求后一个历月内支付，除非因关联子基金绝 大部分投资所在的市集受到法律或监管规定的限制（如外汇管制），导致在前述时限内进行赎回款 项的支付并不可行，但在此情况下，相关法律或监管规定的详情将载于关联附录内，而且延长支付 时限须反应就关联市集的特定情况将需的额外期间。与上述赎回款项的支付关联的任何银行收费， 将由肯求赎回的份额合手有东说念主支付。 支付款项将仅会转入基金份额合手有东说念主名下的银行账户内。概不会向任何第三方作出付款。 信托契约规定，赎回可由基金料理东说念主酌情决定以什物神气全部或部分作出。关联词，除关联附录另有 指明外，基金料理东说念主无意就任何子基金诈骗相关酌情权。在职何情况下，仅当肯求赎回的基金份额 合手有东说念主暗示同意时，赎回方会以什物神气全部或部分作出。 赎回限制 除关联附录另有指明外，为保险基金份额合手有东说念主的权益，基金料理东说念主有权把任何交易日可供赎回的 子基金份额数量（不管赎回方式是出售给基金料理东说念主照旧由受托东说念主刊出）限制在关联子基金已刊行 份额总额的 10%以内。在此情况下，该项限制将按比例实施，使得整个拟在关联交易日赎回子基金 份额的关联子基金份额合手有东说念主，均会以通常的比例赎回份额，而尚未赎回（但本应已赎回）的份额 将顺延至下一交易日赎回（根据该交易日的赎回价），但须受到通常限制，而在处理时应优先于该 随后交易日收到的随后赎回肯求。倘若赎回肯求须按此方式顺延处理，基金料理东说念主将实时文书相关 基金份额合手有东说念主。 在暂停缱绻关联子基金资产净值的任何期间内，基金料理东说念主可暂停任何子基金份额的赎回或就继承 到的任何赎回肯求蔓延支付赎回款项（详情请参阅下文“暂停缱绻资产净值”一节）。 强制赎回 倘若受托东说念主或基金料理东说念主把稳到(i)任何份额平直、曲折或实益由好意思国东说念主士合手有；(ii)基金料理东说念主合计 任何份额平直、曲折或实益的合手多情况（非论是否平直或曲折影响该等东说念主士且非论单独来看或连同 任何其他关联或非关联东说念主士来看，或基金料理东说念主合计关联的任何其他情况）会导致基金料理东说念主、受 托东说念主或关联子基金产生或蒙受本应不会产生或蒙受的任何税务背负或任何其他潜在或践诺资产损失， 或会导致基金料理东说念主、受托东说念主或关联子基金受到本应不会受到的任何额外法规规限；或(iii)平直、间 接或实益合手有任何份额违反任何国度/地区或政府当局的任何适用法律或适用规定，则受托东说念主或基金 料理东说念主可根据信托契约条件向关联基金份额合手有东说念主发出文书，要求其将这些份额转让给合手有份额不 会波及违反前述任何限制的东说念主士，或书面要求其赎回这些份额。如果收到上述根据信托契约发出的 文书的任何份额合手有东说念主并未如上文所述于该文书后 30 日内转让或赎回这些份额，或未能令受托东说念主或 基金料理东说念主（其判断将具有终端性及敛迹力）信纳关联份额的合手有并无违反任何上述限制，则其须 被视为在 30 日届满时已书面肯求赎回整个这些份额。                          转机 基金料理东说念主可时时批准基金份额合手有东说念主将其合手有的子基金任何类别的部分或全部份额（“现存类 别”）转机为归并子基金或经香港证监会招供的另一子基金的其他类别份额（“新类别”）。如获 允许，基金份额合手有东说念主可书面以邮递或传真（或受托东说念主指定的其他电子方式）向受托东说念主递交转机申 请。取舍以传真或其他电子方式发出文书的基金份额合手有东说念主，须承担相关肯求无法辨别或受托东说念主未 能收到相关肯求的风险。因此，基金份额合手有东说念主为保险自身利益，应向受托东说念主说明转机文书是否被 收讫。基金料理东说念主及受托东说念主（及任何其各自的高档东说念主员、雇员、代理东说念主或受托福代表）均不就因没 有收到或无法辨别以传真或其他电子方式发出的转机肯求而引致的任何损失，或就因真挚信托关联 指点由基金份额合手有东说念主发出而采选任何行动所引致的任何损失，而向任何份额合手有东说念主负责，尽管传 送转机肯求的发件东说念主出示的传送申诉标明确已传送关联肯求。倘若转机部分所合手份额后导致基金份 额合手有东说念主合手有的新类别少于相应明确的最低合手有量（如有），则相关转机肯求将不予进行，但基金 料理东说念主另有决定者除外。 根据信托契约，基金料理东说念主有权就份额的转机收取数额不高于就肯求转机现存类别份额而应付之赎 回款项的 5%的转机费。相关转机费将从对新类别再投资的金额中扣除并将支付予基金料理东说念主。 倘若受托东说念主于交易日的交易截止期间前收到转机肯求，转机将按以下方式进行：  ?   现存类别份额的赎回将（“转机赎回日”）按该交易日赎回价进行；  ?   若现存类别及新类别的计价货币不同，现存类别份额的赎回款项（扣减任何转机费后）将兑      换为新类别的计价货币；及  ?   待受托东说念主于关联交易日（“转机申购日”）在新类别的交易截止期间前收到以关联货币计价      的已结算款项后，将把所得款项按该交易日申购价用作申购新类别的份额。 视现存类别份额的赎回款项汇款所需的期间而定，转机申购日可能会迟于转机赎回日。 在暂停缱绻关联子基金关联类别资产净值或份额净值的任何期间内，基金料理东说念主可暂停份额转机（详 情参阅下文“暂停缱绻资产净值”一节）。 相关各份额类别的转机策略及转机费（如有）的详情载于关联附录内。                            估值 估值规则 各子基金的资产净值将按关联子基金的资产估值扣除其应占欠债缱绻。该等欠债包括（但不限于） 任何料理费、事迹明白费、受托东说念主用度、任何税项、任何借款偏执所产生任何利息和开支、信托契 约明确批准的任何其他用度或开支，以及就任何随机欠债作出的顺应拨备。 如果一只子基金有不啻一种份额类别，为确定某一份额类别的资产净值，子基金的账册内将另设一 个类别账户（“类别账户”）。等同于刊行各份额所得收益的款项将纪录于关联类别账户。子基金 资产净值的任何增减（就此而言，非论因新申购使得资产净值出现任何增多或因赎回出现任何减少 或任何指定类别诊疗（界说见下文））将根据各上述类别账户先前的资产净值，按比例分配至关联 类别账户。将被分配至千般别账户的“指定类别诊疗”指基金料理东说念主确定与单一类别关联的成本、 预支用度、亏本、股息、利润、收益及收入。 子基金的资产价值将根据信托契约于每个估值点给予确定。信托契约规定（其中包括）： (a)   就在职何证券市集挂牌、上市、买卖或交易的投资方式（商品、期货合约或汇聚投资经营的       权益除外）而言，关联估值将参考该市集交易所按当地规则及惯例缱绻及公布的终末成交价       或“交易所收市价”进行，但(i)如果某项投资在多于一个此类市集挂牌、上市、买卖或交易，       所用价钱将为基金料理东说念主合计就该项投资提供主要市集的市集地公布之终末成交价或交易所       收市价，但若基金料理东说念主合计于该项投资主要市集除外的证券市集地公布的价钱在职何情况       下就该项投资提供更为公允的价值门径，则可能会采选该价钱；(ii)如果在关联期间并无关联       市集价钱，投资方式的价值将由为该项投资提供作念市服务的公司或机构给予证明，或根据受       托东说念主要求由基金料理东说念主在参议受托东说念主后给予证明；(iii)须计及任何附息投资的应计利息，除非       该利息计入报价或上市价则另当别论；及(iv)受托东说念主及基金料理东说念主将有权使用及依赖其可能不       时合计合适的一个或多个尊府开端或订价系统所提供的电子传送数据，而且就估值而言，任       何这些尊府开端或订价系统所提供的价钱均将被视为终末成交价； (b)   就并无在职何证券市集挂牌、上市、买卖或进行一般交易的任何投资方式（商品、期货合约       或汇聚投资经营的权益除外）而言，其价值初步即是购入该项投资时期表子基金支付的款项       （包括（在各情况下）印花税、佣金偏执他购买用度）的价值，之后其价值则为受托东说念主对该       投资方式进行最近期重估得出的价值，但重估须于每个估值日进行，并参考由为该项投资提       供作念市服务的东说念主士、公司或机构就该项投资所报的最新买入价、卖出价或中间价（按受托东说念主       及基金料理东说念主合计合适者）或由被受托东说念主另行批准为有资历就该项投资进行估值的东说念主士（如       受托东说念主同意，可为基金料理东说念主）所报的最新买入价、卖出价或中间价； (c)   现金、存款及访佛投资方式将按其面值（连同所附利息）进行估值，但基金料理东说念主在参议受       托东说念主后合计应作任何诊疗以反应其价值则除外； (d)   任何商品或期货合约的价值将依据以下原则给予确定：       (i)   倘若商品或期货合约在职何受招供商品市集进行交易，则相关价值将参考该受招供商品             市集或（如存在不啻一个上述受招供商品市集）受托东说念主在参议基金料理东说念主后合计合适的             受招供商品市集的精深或隆重固定的最新可确订价钱；       (ii) 倘若受托东说念主合计(i)项下所指的任何价钱未能于任何关联期间被确定，则相关价值将参考             由为该商品或期货合约提供作念市服务的公司或机构就该商品或期货合约的价值提供的任             何证明书；       (iii) 倘若任何期货合约（“关联合约”）的价值并非按(i)或(ii)项被确定，则将按以下方式对             其价值进行估值：(1)如果关联期货合约是就出售商品而坚定，估值方式为用关联合约的             合约价值，减去受托东说念主（按最新可得价钱）所确定的基金料理东说念主在完成关联合约时须为             子基金坚定的期货合约的合约价值及子基金在坚定关联合约时所垫付的款项（包括整个             印花税、佣金偏执他用度的款项，但不包括任何与此关联的定金或保证金）；及(2)如果             关联合约是就购买商品而坚定，估值方式为用受托东说念主（按最新可得价钱）确定的基金管             理东说念主在完成关联合约时须为子基金坚定的期货合约的合约价值，减去关联合约的合约价           值及子基金在坚定关联合约时所垫付的款项（包括整个印花税、佣金偏执他用度的款项，           但不包括任何与此关联的定金或保证金）；及       (iv) 倘若(i)及(ii)项的条规不适用于关联商品或期货合约，则关联价值将按上文(b)段给予确定，           犹如该商品或期货合约为非挂牌投资方式； (e)   就任何汇聚投资经营内的各份额、权益单元或权益的价值而言，若其与子基金在同日进行估       值，则关联价值为该日缱绻的该汇聚投资经营内各份额、权益单元或其他权益的资产净值，       或者根据受托东说念主的决定，若该汇聚投资经营并非与子基金在同日进行估值，则关联价值为该       汇聚投资经营内各份额、权益单元或其他权益的最近期公布的资产净值，但如果莫得资产净       值和买入价，则其价值将以受托东说念主在参议基金料理东说念主后时时决定的方式给予确定； (f)   尽管上文(a)至(e)段有所规定，但倘若基金料理东说念主于筹商关联状态后，合计须作出诊疗以反应       相关投资方式的公允价值，则在受托东说念主书面同意下，基金料理东说念主可诊疗任何投资方式的价值       或允许采选其他估值方法；及 (g)   任何投资方式（非论是借款、其他欠债或投资或现金）的价值若以子基金的基础货币或关联       类别计价货币除外的货币缱绻，则其价值将按受托东说念主在筹商关联的任何溢价或扣头及兑换成       本后合计顺应的汇率（非论隆重与否）折算为该基础货币或该类别计价货币（视情况而定）。 暂停缱绻资产净值 基金料理东说念主可在参议受托东说念主并筹商基金份额合手有东说念主的最大利益后，宣布在出现下列例外情况的任何 全部或部分期间暂停确定子基金的资产净值： (a)   子基金大部分投资方式在一般情况下所进行交易的任何商品市集或任何证券市集停市或限制       或暂停买卖，或一般用以确定子基金的投资方式价钱的任何方式失效；或 (b)   出于任何其他原因，基金料理东说念主合计子基金投资方式的价钱不成被合理、实时及公允地确定；       或 (c)   平素用以确定子基金的资产净值或子基金份额净值或申购价及赎回价的系统及╱或通讯方式       发生故障，或因任何其他原因导致无法以实时或准确的方式确定资产净值或申购价及赎回价；       或 (d)   出现某些情况致使基金料理东说念主合计变现子基金的任何投资方式并分歧理可行，或将关联投资       方式变现将无可幸免地严重毁伤关联基金份额合手有东说念主的利益；或 (e)   变现子基金的投资方式或就子基金的投资方式作出付款或刊行或赎回子基金的份额时将会或       可能波及的资金汇出或汇回遭受到延误，或基金料理东说念主合计无法按正常汇率实时进行关联汇       出或汇回；或 (f)   由于传染病、交往行动、恐怖步履、叛乱、立异、内乱、暴 乱、歇工或天灾，导致基金料理       东说念主、受托东说念主或任何其他投良友理东说念主或被转授投良友理职能的机构与子基金相关的业务运营受       到紧要干扰或被关闭；或 (g)   份额的刊行、赎回或转让将导致违反任何适用法律，或基金料理东说念主合计按任何适用法律或适       用法律门径的规定须暂停或蔓延。 该暂停将在宣布后立即奏效，自后将不再确定子基金的资产净值，直至基金料理东说念主宣布该暂停收尾 为止，但该暂停在首个营业日未来如出现下列情况时非论如何都须被拒绝：(i)引致暂停的情况不再 存在，及(ii)获准暂停的其他情况不再存在。 非论基金料理东说念主何时宣布相关暂停决定，均须在宣布任何相关暂停后，在践诺可行的情况下尽早于 暂停期间内至少每月在《南华早报》及《香港经济日报》刊登一次布告。 在相关暂停期间内，不得刊行、转机或赎回子基金的份额。 资产净值的公布 子基金的份额的最近申购价及赎回价或份额净值，可浏览基金料理东说念主的网站 www.bosera.com.hk（此 网站内容未经香港证监会审查）进行查阅，且将于《南华早报》及《香港经济日报》每月刊登一次 （除非关联附录另有指明）。                       开支及收费 下文载有投资于各子基金所波及的不同进度的用度及开支。就各子基金践诺应付的用度尊府而言， 请参阅关联附录。 基金份额合手有东说念主应付的用度 下列用度及开支由基金份额合手有东说念主支付： 认购费/申购费 根据信托契约，基金料理东说念主有权就任何子基金刊行份额收取认购费/申购费，最高为认购金额/申购金 额的 5%。 除应支付每份额认购价/申购价外，还须另行支付认购费/申购费。基金料理东说念主可按其皆备酌情权（普 随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的认购费/申购费款项。 赎回费 根据信托契约，基金料理东说念主有权就任何子基金赎回份额收取赎回费，最高为相关份额赎回价钱的 5%。 赎回费自被赎回的每份额应付基金份额合手有东说念主的赎回款项中扣除。基金料理东说念主可按其皆备酌情权（普 随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的赎回费款项。 转机费 根据信托契约，基金料理东说念主有权就份额转机收取转机费，最高为转机现存子基金份额应付的赎回款 项的 5%。 转机费自赎回现存子基金的变现金项及再投资于新子基金的款项中扣除。基金料理东说念主可按其皆备酌 情权（普随处或就特定情况）豁免或减少子基金的全部或任何部分的转机费款项。 本基金应付的用度 下列用度及开支应自各子基金的基金资产拨付： 料理费 信托契约规定，基金料理东说念主有权就其料理的各子基金收取料理费，最高金额为关联子基金资产净值 的每年 5%。子基金的料理费的任何增多，(i)如果增多至其上限，将只须向受影响的基金份额合手有东说念主 发出一个月（或香港证监会可能批准的文书期）的文书；及(ii)如果增多至高于上限，则须获受影响 基金份额合手有东说念主以突出有策划方式通过批准。料理费将于各估值日累计，并将于月末支付。 基金料理东说念主可与任何分销钉基金的东说念主士或以其他方式促成认购/申购子基金的东说念主士，分享其作为子基 金基金料理东说念主有权收取的任何用度、收费或款项。 事迹明白费 基金料理东说念主亦可就任何子基金收取事迹明白费。事迹明白费详情载于关联附录。 受托东说念主用度 信托契约规定，受托东说念主有权就各子基金收取受托东说念主用度，最高金额为关联子基金资产净值的每年 1%。 子基金的受托东说念主用度的任何增多，(i)如果增多至其上限，将只须向受影响的基金份额合手有东说念主发出一 个月（或香港证监会可能批准的文书期）的文书；及(ii)如果增多至高于上限，则须获受影响基金份 额合手有东说念主以突出有策划方式通过批准。受托东说念主用度将于各估值日累计，并将于月末支付。 其他收费及开支 各子基金将承担信托契约规定的平直包摄于其的相关用度。若相关用度不可平直包摄于某一子基金， 除非基金料理东说念主在参议受托东说念主及／或审计师后另行决定，不然将根据各子基金资产净值，按比例由 整个子基金分担相关用度。相关用度包括（但不限于）子基金投资及变现投资的用度、支合抄本基金 及各子基金资产的用度及开支、因交易敌手方风险料理门径产生的任何用度、收费或开支（包括但 不限于印花税）、任何行政料理东说念主及审计师的用度及开支、估值费、法律用度、取得任何上市或监 管机构批准所需的用度、举行基金份额合手有东说念主大会的用度以及编制及印刷任何基金说明书及编制及 印刷任何财务报表所需的用度。基金料理东说念主可据其判断承担部分或者全部载列于本节的包摄于子基 金的用度。 就任何子基金产生的获香港证监会许可的任何告白或彭胀相关的用度，将不会由本基金或该子基金 承担。 补助用度 补助本基金偏执首只子基金的用度已计入首只子基金的账目，并将于其最初 5 个司帐期间（或基金 料理东说念主在参议该子基金的审计师后确定的关联其他期间）内给予摊销。当本基金日后补助其他子基 金时，基金料理东说念主可能会决定将未摊销的本基金补助用度（如有）或其中部分拨至自后补助的子基 金。 除关联附录中另有指定外，日后补助子基金的用度将计入关联子基金账目，并将于基金料理东说念主在咨 询审计师后确定的期间内给予摊销，详情载于关联附录内。 投资者亦应把稳，根据国际财务申诉准则，补助用度应于产生时列为开支，因而摊销钉基金补助费 用并不顺应国际财务申诉准则；关联词，基金料理东说念主已衡量不遵从相关准则的影响，并合计这将不会 对联基金的财务报表形成紧要影响。以子基金为认购/申购及赎回而采选的门径与国际财务申诉准则 的相反为限，基金料理东说念主或会对年度财务报表作出必需的诊疗，以使其顺应国际财务申诉准则的规 定。 现金回佣及非资产回佣 基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有）或其任何干联东说念主士未就任何子基金进行的交易向 牙东说念主或交易商收取任何现金佣金或其他回佣。关联词，基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如 有）及╱或任何其各自的关联东说念主士保留由或通过他东说念主的代理（“代理东说念主”）进行交易的权力，而基 金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士已与该代理东说念主作出相 关安排。 基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士进一步保留由或通 过代理东说念主进行交易的权力，而基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有）及╱或任何其各自 的关联东说念主士已与关联代理东说念主作出关联安排，根据相关安排，关联代理东说念主会时时向基金料理东说念主、被转 授投良友理职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士提供或促使取得居品、服务或其他利 益（例如研究及参谋人服务、配备特定软件的缱绻机硬件或研究服务及绩效评估），而提供此类居品、 服务或利益可合理预期将顺应本基金（或关联子基金）的全体利益，并可栽培本基金（或关联子基 金）的明白或基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有）及╱或任何其各自的关联东说念主士在就 本基金（或关联子基金）提供服务时的明白，但基金料理东说念主、被转授投良友理职能的机构（如有） 及╱或任何其各自的关联东说念主士并不会为此平直付款，而会承诺将业务交给关联代理东说念主。为免产生疑 问，相关居品及服务并不包括旅游、住宿、文娱、一般行政用品或服务、一般办公器材或场地、会 费、雇员酬报或平直资产付款。                        风险成分 各子基金的投成践诺上波及些许风险及不确定性，包括任何投资的固有风险。概无法保证任何子基 金能已毕其投资目的。本节载列基金料理东说念主合计与投资于子基金相关的一般风险，但投资者应把稳 关联附录可能载有特定子基金承受的其他特定或独到风险成分。下列风险成分并未就投资于任何子 基金是否适合提供意见。潜在投资者应基于他们作为投资者全体的财务状态、学问及训诫，仔细评 估投资于子基金的优点和风险，并应在投资于子基金前参议他们的自在专科东说念主士或财务参谋人的意见。 一般风险 投资的风险 投资者须瞻念察，投资于任何子基金均须承受一般市集波动及该子基金可能投资的关联资产固有的其 他风险。概无法保证投资将会增值。非论基金料理东说念主如何努力，政治、金融、经济、社会及／或法 律等方面情况的变动，并非基金料理东说念主所能适度，故不成保证子基金能践诺已毕其投资目的。因此， 投资者须承担可能无法收回其最初投资于子基金的款项或可能会损失大部分或全部入手投资款项的 风险。 市集风险 子基金的资产净值会跟着该子基金投资方式市值的变动而变化。关联投资方式的价值乃至关联子基 金份额的价钱均会出现涨跌。 蚁合投资的风险 某些子基金可能设有特定的投资重心，只会投向特定国度、地区、范围或投资类别。尽管基金料理 东说念主在料理任何子基金的投资方式时须遵从多项投资限制，但相对于掩饰范围庸俗的全球投资的投资 组合而言，子基金投资的蚁合性可能使其面对较大波动。 新兴市集风险 某些子基金可能投资于新兴市集，关联子基金会面对比投资于发达国度/地区更高的市集风险。这是 包括下列成分在内的原因所致：市集波动较大、交投量较低、政治经济不巩固、结算风险（包括结 算门径产生的风险）、闭市风险较高以及政府对境外投资实施的限制多于一般发达市集等。 交易敌手风险 子基金承受任何交易敌手方未履行子基金所购任何投资或合约的风险。如果交易敌手方歇业或因财 政艰难而不成履行其义务，关联子基金可能在歇业或其他重组法律门径中取得任何追偿时面对严重 阻延。关联子基金可能在职何相关法律门径中成为无担保债权东说念主，而在此类情况下，其可能只取得 有限追偿或根柢无法取得追偿。 流动性风险 子基金可能投资于交投量受市集情谊影响而大幅波动的投资用具。子基金可能因市集走势或投资者 看空远景使得其投资变得短少流动性而承受风险。在顶点市况下，可能莫得买家兴隆购买关联投资， 不成于理念念期间或以理念念价钱出售投资，而且关联子基金可能须以较廉价钱出售投资，或以致根柢 无法出售其投资。不成出售投资组合会对联基金的资产净值形成不利影响，或掩饰子基金自其他投 资契机赚钱。 流动性风险也包括子基金因极端市况、赎回肯求陡增或其他不可控成分而无法在甘愿的时限内支付 赎回款项的风险。为闲逸赎回肯求，子基金可能被迫于不利期间及／或以不利条件出售所合手投资。 汇率风险 某些子基金的资产不错用其基础货币除外的其他货币计价，而些许资产的计价货币可能无法开脱兑 换。倘若关联子基金所合手资产的计价货币与其基础货币之间的汇率发生变动，这些子基金可能会受 到不利影响。 市集管制风险 某些子基金可能投资于对境外整个或合手有投资设有敛迹或限制的司法统率区内的证券。在此情况下， 关联子基金或必须在关联市集进行平直或曲折投资。非论属哪种情况，由于资金汇出限制、买卖限 制、不利税务待遇、较高佣金费、监管申报规定以及需倚赖当地托管东说念主及服务提供商等成分，法律 及监管的限制或敛迹可能会对关联投资的流动性及明白形成不利影响。 法律及合规风险 当地及／或国际法律或法规的变动可能对联基金形成不利影响。国度与司法统率区之间的法律相反， 可能令受托东说念主或基金料理东说念主难以强制执行就子基金坚定的法律契约。受托东说念主及基金料理东说念主保留采选 行动的权力，以限制或防守因任何法律或其解释改良所致任何不利影响，包括变嫌关联子基金的投 资或诊疗关联子基金。 与暂停相关的风险 根据信托契约的条件，在些许情况下，基金料理东说念主可暂停缱绻子基金的份额净值并暂停子基金基金 份额的申购及赎回。当实行相关暂停时，投资者可能无法进行申购或赎回。如果暂停缱绻份额价钱， 投资者可能无法获得其所合手投资的市值。 与此相关的详确尊府，请参阅“暂停缱绻资产净值”一节。 提前拒绝的风险 根据信托契约，基金料理东说念主或受托东说念主可在些许情况下按照本基金说明书“一般尊府”一节的“本基 金或任何子基金的拒绝”所述的方式拒绝子基金。在这些拒绝情况下，子基金或将无法已毕其投资 目的，而投资者须承受任何关联投资损失，而且收回较其入手投资款项更少的金额。 跨类别欠债风险 信托契约准许受托东说念主及基金料理刊行不同类别的份额。信托契约规定了本基金下的子基金内的欠债 由同属该子基金的不同类别承担（关联欠债将包摄产生该欠债的子基金的特定关联类别）的方式。 在受托东说念主未就关联欠债授予债权东说念主担保权益的情况下，该欠债的债权东说念主对关联类别的资产并无平直 追索权。关联词，受托东说念主将有权从本基金的资产中取得关联补偿及弥偿保证，就此而言，如果包摄于 某一类别的资产不足以支付应付受托东说念主的款项，关联子基金下另一份额类别的基金份额合手有东说念主可能 被迫须承担其并未领有的同属关联子基金的上述类别所产生的欠债。因此，存在子基金内某一类别 的欠债可能不限于该特定类别并需要自同属该子基金的一个或多个其他类别拨付的风险。 跨子基金欠债风险 本基金下各子基金的资产及欠债出于记账目的会与任何其他子基金的资产欠债分开纪录，而且按照 信托契约的规定，各子基金的资产应进行资产遏止。但是，概无法保证任何司法统率区的法院会认 同上述欠债限制，也无法保证任何特定子基金的资产不会用作偿还任何其他子基金的欠债。 估值及司帐风险 投资者应把稳，根据国际财务申诉准则，补助用度应于产生时列为开支。关联词，就为申购及赎回目 的而缱绻的资产净值而言，补助用度将在为期 5 年的期间内给予摊销，而若根据国际财务申诉准则 另行进行司帐处理，可能会导致不同的估值。基金料理东说念主已筹商不投降相关规定的影响，并预期此 事宜将不会对联基金的事迹偏执资产净值的缱绻形成紧要影响。以任何子基金采选的估值或司帐基 准与国际财务申诉准则的相反为限，基金料理东说念主可能会对年度财务报表作出必需的诊疗，以使其符 合国际财务申诉准则的规定。 投资的风险 投资于股本证券的风险 平直或曲折投资于股本证券的子基金须承受关联股本证券市值上升或下落的风险。股本市集可能会 大幅波动，股价会急剧升跌，从而对这些子基金形成平直影响。当股本市集出现顶点波动时，这些 子基金的资产净值也会大幅颤动。 投资于固定收益用具的风险 利率风险：子基金就对固定收益用具的投资承受利率风险。一般而言，固定收益用具的价值会随利 率变化而反向变动。跟着利率上升，固定收益用具的市值会相应呈现下降趋势。耐久固定收益用具 一般相较于短期固定收益用具承受更高的利率风险。 信用风险：投资于固定收益用具须承受刊行东说念主信用风险，关联刊行东说念主可能无法或不肯准时偿付本金 及╱或利息。一般而言，具有较低信用评级或无评级的债务用具更易遭受刊行东说念主信用风险。若子基 金所合手固定收益用具的刊行东说念主失约或信用评级被下调，则该子基金的资产净值可能会受到不利影响， 而投资者也可能因此蒙受精深损失。 固定收益用具以无担保方式刊行，不附任何担保物，并将与关联刊行东说念主的其他无担保债务处于同等 地位。因此，若刊行东说念主歇业，对刊行东说念主资产进行计帐的所得款项将仅会在整个有担保债权获悉数支 付后，方会支付予固定收益用具合手有东说念主。因此，合手有这类投资的子基金（作为无担保债权东说念主）须完 全承担其交易敌手方的信用风险。 投资于级别较低或无评级固定收益用具的风险：子基金可能投资于评级相对较低或未有评级的固定 收益用具。如上所述，这些用具一般更易受刊行东说念主信用风险的影响，从而导致关联投资因精深流动 性较低及价值波动较大而承受更高风险。这类用具的价值也可能难以确定，因此关联子基金的价钱 可能波动更大。 信用评级被调低的风险：固定收益用具及／或固定收益用具刊行东说念主的信用评级可能会被调低，因而 对合手有关联投资的子基金的价值及明白形成不利影响。 投资于金融生息用具的风险 某些子基金可能会时时利用金融生息用具以开展投资及／或对冲。使用生息用具会给子基金带来额 外的风险，包括：(1)波动风险（生息用具波动幅度大，会令投资者承受精深损失风险）；(2)杠杆风 险（由于生息品开仓一般所需的较低的入手保证金允许高进度的杠杆，因此存在风险的是合约价钱 较为轻细的波动即可激励就践诺干与作为入手保证金的数额而言高比例的收益或亏本）；(3)流动性 风险（交易所设定的逐日价钱波幅限制及投契合手仓限制可能妨碍关联生息用具的迅速平仓，场外衍 生用具交易则也可能波及额外风险，因为并莫得交易所市集可供平仓）；(4)关联度风险（在用作对 冲时，生息用具与被对冲投资方式或市集行业之间可能关联性较低）；(5)交易敌手风险（子基金承 受因交易敌手方未能履行其金融欠债而引致损失的风险）；(6)法律风险（因交易特征或订约方的法 律身份而可能使生息用具合约无法被强制执行，以及交易敌手方无力偿债或歇业可能预先制止本应 可强制执行的合约权力）；及(7)结算风险（交易一方虽已履行其合约劳动但未收到其交易敌手方应 付给其的款项）。 若践诺发生以上任何一种风险，都会对使用金融生息用具的子基金的资产净值形成不利影响。 投资于结构型债务用具（包括典质贷款证券）的风险 某些子基金可能投资于有证券化或结构型的债务用具（统称为“结构型债务用具”）。这类结构型 债务用具包括资产支合手证券、典质贷款证券、担保债务用具及担保贷款凭据等，为关联资产带来合 成或其他神气的风险，而风险／申诉概况恰是取决于产生自这些资产的现金流量。当中许多债务工 具波及多种用具及现金流量状态，因此不可能简直预测整个市集状态可能导致的后果。再者，这类 投资的价钱可能取决于相关结构型债务用具关联组成部分的变动或者可能对这种变动突出敏锐。相 关资产有多种神气，包括但不限于信用卡应收款项、住房贷款、企业贷款、建房贷款或可从其客户 依期取得现金流量的公司或结构性用具的任何应收款项等。一些结构型债务用具可能运用杠杆，使 其价钱波动较不运用杠杆时更为剧烈。此外，对结构型债务用具所作投资的流动性较其他证券要差。 短少流动性可能会令资产面前市价与关联资产的价值脱节，令投资于结构型债务用具的子基金更易 受到流动性风险的影响。结构型债务用具的流动性可能低于一般债券或债务用具，从而可能对平仓 的才调或出售的成交价形成不利影响。 场应酬易市集风险 在多种不同类型金融生息用具及结构性居品精深买卖的场应酬易市集中进行的交易受到的政府规管 及监管弱于有组织交易所。此外，许多向部分有组织交易所参与者提供的保险，例如交易结算所的 明白保证，未必能为在场应酬易市集进行的交易提供。因此，子基金在场应酬易市集坚定的交易， 将须承受其平直交易敌手方不履行在关联交易项下义务的风险。 此外，许多在场应酬易市集买卖的用具（例如某些突出瞎想的金融生息用具及结构性居品）可能缺 乏流动性。相较于投资流动性高的市集，投资短少流动性的市集的波动会更为剧烈。 对冲风险 基金料理东说念主被准许（但并无义务）运用对冲技能以尝试对消市集风险。概无法保证有可供使用的理 念念对冲用具或关联对冲技能能达到预期效果。                            税务 以下税务明白纲要均属一般性质，仅作參考之用，并非旨在尽列与尊驾 决定购买、领有、赎回 或以其他方式处置单元关联的整个税务筹商成分。该选录不组成法律或税务建议，也无意处理 适用于整个类别投资者的税务后果。准投资者应就其根据香港关联法律偏执所适用的关联司法 权区购买、领有、赎回、转让或处置单元的后果参议其专科参谋人，包括税务后果和任何外汇管 制要求。这些后果，包括对投资者的税收减免的可用性和价值，将因投资者的国籍、居住地、 住所或注册地所在国的法律和惯例以及他们的个情面况而异。以下相关税务的陈述是基于基金 料理东说念主收到的相关香港、中国大陆现行法律和惯例以及 FATCA 和关联法律在本说明书日期的 意见。与税务关联的法律、规则和惯例可予变更及修改（而该等变更不错回想基准作出）。因 此，概不保证下列纲要于本说明书刊发日期后仍然适用。此外，税法可能会有不同的解释，无 法保证关联税务机关不会对下述税务处理采选违反的立场。 香港的税务 信托基金和子基金的税务 利得税 由于本信托基金及子基金已根据《证券及期货条例》第 104 条获证监会招供为集体投资经营，本信 托基金及子基金的利润根据《税务条例》（「IRO」）第 26A（1A）（a）条获豁免香港利得税。 印花税 转让香港股票时须支付香港印花税。「香港股票」指转让时须于香港登记的「股票」。单元顺应「香 港股票」之界说，因为单元合手有东说念主登记册将在香港保存。 根据库务局局长于 1999 年 10 月 20 日发出的减免令，向本信托基金及/或子基金转让香港股票以换 取单元的刊行，或从本信托基金及／或子基金转让香港股票以换取单元的赎回，均获豁免香港印花 税。 本信托基金及子基金毋须就刊行或赎回单元支付香港印花税。 单元合手有东说念主的税收 利得税 如果单元合手有东说念主不在香港经营任何行业、专科或业务，或就香港利得税而言，子基金的单元由单元 合手有东说念主作为成本资产合手有，则出售、处置或赎回子基金的单元所产生的收益应不会受纳税。对于在 香港经营行业、专科或业务的单元合手有东说念主来说，如果相关收益产生于或得自该等贸易、专科或业务， 并得自香港，而單位对單位合手有东说念主来说并非成本资产，则该等收益可能须缴付香港利得税（就信托 基金而言，面前的税率为 16.5%，而就个东说念主及监犯东说念主业务而言，则为 15%）。 在香港，股息和利息莫得预扣税。 根据香港税务局的惯例，本信托基金或子基金作出的分拨，一般而言，单元合手有东说念主无谓交纳香港利 得税（收尾本说明书发出日期）。 印花税 若单元于赎回时取消，则无谓就刊行或赎回单元支付香港印花税。 如果通过将关联单元售回基金料理东说念主而出售或转让单元，基金料理东说念主随后在两个月内取消单元或将 单元重新出售给另一东说念主，则无谓交纳香港印花税。 由单元合手有东说念主進行其他种类的买卖或转让，应按代价金额或市值（以较高者为准）交纳 0.2% 的香 港印花稅（平素由买卖两边各承担0.1%）。此外，当前须就任何单元转让文据缴付 5.00港元的固定 印花税。 单元合手有东说念主应该就他们的具体税务状态听取其专科参谋人的建议。 自动交换财务帐户数据 《税务（改良）（第 3 号）条例》（「《税务改良条例》」）已于 2016 年 6 月 30 日奏效。该条例 偏执后的改良是在香港实施《自动交换财务帐户数据门径》（「AEOI」）的法律框架。AEOI 包括 《操纵当局契约》模板和《共同陈说门径》。此外，香港税务局于 2016 年 9 月 9 日为金融机构发 布指引，并时时更新和改良，为该等机构提供遵从《共同陈说门径》义务的率领。AEOI 规定香港 的金融机构须取得在金融机构合手有金融账户的国际税务住户的些许所需尊府及文献，并向税务局申 报所需数据以便进行自动交换。一般而言，只消在账户合手有东说念主属与香港签订有用的多边操纵当局协 定或双边协定的可申报司法统率区的税务住户的情况下，才会申报及自动交换其数据；关联词子基金 及／或其代理东说念主可进一步取得其他司法统率区住户的数据及╱或文献，该等住户就香港的共同陈说 门径而言并非须予申报司法统率区住户。 本信托基金须遵从《税务改良条例》的规定，敬爱是本信托基金及／或其代理东说念主须收取并向税务局 提供与单元合手有东说念主相关的所需尊府。《税务改良条例》规定，除其他事项外，本信托基金须：(i) 向 税务局登记本信托基金为「须申报的金融机构」，以信托基金备存须呈报的财务账目为限；(ii) 就其 账户合手有东说念主（即投资者）进行遵法审查，以厘定相关金融账户根据《税务改良条例》 是否视作「须 予申报账户」；及(iii)向税务局陈说相关上述须予申报账户的所需尊府。预期税务局每年须向各自的 可申报司法统率区的操纵机构交换所需的数据。总的来说，AEOI 需要香港的金融机构应申报下列各 项：(i) 在可申报司法统率区为税务住户的个东说念主或实体；及(ii)由属相关司法统率区税务住户的个东说念主控 制的些许实体。根据《税务改良条例》，相关单元合手有东说念主的详确数据，包括但不限于其姓名、出身 地点、出身日期、地址、税务住户状态、税务识笔名码（若有）、账户号码、有于本信托基金权益 的账户结余／价值，及自本信托基金收到的些许收入或出售或变现收益，均可能向税务局申报，然 后与相关司法统率区的操纵机构交换。 单元合手有东说念主投资于子基金及／或继续投资于子基金，即暗示瞻念察单元合手有东说念主可能须向本信托基金及 ／或其代理东说念主提供额外数据或文献，以便本信托基金可遵从《税务改良条例》。单元合手有东说念主的数据 （及与投资者相关而属被迫非金融实体（界说见《税务改良条例》）的控权东说念主士（包括实益领有东说念主、 受益东说念主、平直或曲折单元合手有东说念主或其他当然东说念主士）的数据）可能由税务局交换予关联可申报司法管 辖区的操纵机构。 每名单元合手有东说念主及准投资者应就 AEOI 对其在子基金的现存或建议进行的投资产生的行政及实体影 响参议自身的专科税务参谋人。 中国内地税制 以下内容是基于基金料理东说念主对中国现行的税收法律、法规和惯例的结合和某些方面。本信托基金无 法保证尊驾在本说明书的日期或投资时之课税情况于日后继续适用。 在中国内地，在面前的监管环境下，境外投资者可通过及格境外机构投资者（「QFII」）/东说念主民币合 格境外机构投资者（「RQFII」）、沪深港通和债券通经营投资于中国 A 股、债券等些许金融用具。 跟着 2020 年 11 月 1 日新的 QFII/RQFII 经营实施，境外机构投资者可投资于更多元化的金融用具， 包括某些生息品居品等。而后，QFII/RQFII 也允许境外机构投资者在交易所进行商品期货、商品期 权和股票期权等投资。 根据现行的中国税收轨制，就中国 A 股、债券和其他金融用具的境外投资平素要交纳企业所得税、 预扣所得税、增值税和印花税。 一般中国税务 企业所得税 根据现行的《中华东说念主民共和国企业所得税法》，中国税务住户企业须对其全球收入交纳企业所得税。 在中国境内设有「践诺料理场地」的境外企业也被视为中国的税务住户企业。 「践诺料理场地」是指对企业的坐蓐经营、东说念主员、账务、财产等实施实质性全面料理和适度的场地。 非税务住户企业在中国境内补助机构、场地的，应当就其所设机构、场地取得的开端于中国境内的 所得，以及发生在中国境外但与其所设机构、场地有践诺辩论的所得，交纳企业所得税。 中国企业所得税法规定，「机构或场地」是指在中国境内从事坐蓐经营步履的机构、场地，包括管 理机构、营业机构、办事机构；工场、农场、开采当然资源的场地；提供劳务的场地；从事建筑、 安装、安装、修理、勘测等工程功课的场地；其他从事坐蓐经营步履的机构、场地。根据企业所得 税法／法规，非税务住户企业托福营业代理东说念主时时代其签订合同，或者储存、托福货品等，该营业 代理东说念主视为非税务住户企业在中国境内补助的机构、场地。 根据企业所得税法，门径的企业所得税率为 25%。 非税务住户企业在中国境内未补助机构、场地的，应当就其开端于中国境内的所得交纳企业所得税。 除非根据现行的中国税法、税收协定或税收安排有任何特定的豁免或减免，不然将对来自股息、利 息和其他开端于中国境内的被迫收入总额实施 10%的单边优惠税率。 本信托基金连同基金料理东说念主无意以子基金就企业所得税而言被视为中国税务住户企业或在中国设有 机构或营业场地的方式经营，尽管未能就此作出保证。关联词，中国税务机关有可能不同意这种评估， 或中国税法的变化或会影响子基金的中国企业所得税地位。 如果子基金在中国内地莫得践诺料理机构、成立机构或营运场地，子基金平素会被视为非税务住户 企业。 一般而言，除非根据中国的税收法规或关联的税务契约／税务安排减免，不然 QFIIs/RQFIIs 将对其 出售中国被投资信托基金的单元所获得的股息、利息和成本增益的总收入以预扣方式交纳 10%企业 所得税。 增值税 在中国内地，增值税纳税东说念主分为一般纳税东说念主和小边界纳税东说念主。他们适用不同的增值税缱绻方法和不 同的增值税税率。 作为国际实体，本信托基金及子基金须交纳 6% 的增值税，适用于一般付款东说念主在中国境内交易金融 居品（包括交易股票或股票挂钩证券）所产生的收益和来自中国的利息收入。根据财税 2016 36 号 文书（「36 号文书」），存款利息收入不需要交纳增值税。来自政府债券和地点政府债券的利息收 入豁免交纳增值税。不同类型收入的其他获豁免增值税的规定如下。 自 2021 年 9 月 1 日起，境外纳税东说念主不再适用包括城市拓荒抠门税（「UMCT」）、教师费附加 税（「ES」）及地点教师费附税（「LES」）在内的增值税附加税。 印花税 中国的印花税法从 2022 年 7 月 1 日起奏效。根据印花税法，在中国签订或使用些许应税凭据 要征收印花税。就出售中国 A 股及 B 股的合约而言，当前对卖家征收的该印花税税率为 0.1%。 倘证券交易不波及转让价钱，应按完成转让登记时上一个交易日的收巿价缱绻印花税基数；倘莫得 收巿价，则应按证券的面值缱绻印花税基数。 出售或购买中国国内债券投资不属于印花税应税范围，不需要交纳中国印花税。 通过 QFII/RQFII 投资 A 股 成本增益 根据财税201479 号文书（「79 号文书」），自 2014 年 11 月 17 日起，在中国未有补助机构或场 所之 QFII 及 RQFII 或在中国设有机构或场地但其于中国所得的收入与该机构莫得践诺辩论的 QFII 及 RQFII 勉强转让中国权益性投资资产（包括 A 股）所得的成本增益暂时获豁免以预扣神气缴付企 业所得税。关联词，面前还不成确定这种临时豁免会合手续多久，以及是否会被烧毁并重新回想征收税 项。 根据财税201636 号和财税201670 号文书，QFII/RQFII 对其托福中国境内信托基金在中国境内进 行证券交易取得的收入免征增值税。 股息 除非根据税务契约或税务安排给予减免，境外投资者通过 QFII/RQFII 从中国 A 股所得股息需要交纳 税收。 中国股权投资的股息不需要交纳增值税。 通过沪深港通投资 A 股 成本增益 根据财税201481 号文书（「81 号文书」）和财税2016127 号文书（「127 号文书」），国际投 资者通过沪港通和深港通经营买卖 A 股的收益，暂时获豁免交纳中国的预扣税。关联词，面前还不成 确定这种临时豁免会合手续多久，以及是否会被烧毁并重新回想征收税项。 在 2016 年以来的增值税转换试点期间，来自香港市集的投资者通过沪港通和深港通经营买卖中国 A 股的收益免征增值税。关联词，面前还不成确定这种增值税豁免会合手续多久，以及是否会被烧毁并重 新回想征收税项。 股息 国际投资者通过沪深港通从中国 A 股获得的股息应交纳 10%的预扣税，而这些股息不需要交纳增值 税。 通过债券通和 QFII/RQFII 投资中国债券 利息 根据财税202134 号文书，国际投资者通过境外机构投资者（包括 QFII/RQFII 或债券通渠说念）从境 内债券市集取得的利息收入，在 2021 年 11 月 7 日至 2025 年 12 月 31 日期间暂免征收企业所得税 和增值税，条件是该等债券利息并非由国际投资者在中国的机构或场地取得，或与该机构或场地有 践诺辩论。关联词，不确定这种临时豁免在到期后是否会进一步延长。 成本增益 在中国，莫得具体的税收规则对交易债务用具所产生的成本增益给予企业所得税豁免。践诺上，境 外投资者获得的此类收益更有可能被视为源自中国内地除外的收入，无需交纳中国企业所得税。 上述内容与中国东说念主民银行 2017 年 11 月颁布的《境外买卖类机构投资者进入中国银行间债券市集业 务经过》相得益彰，该经过指出，境外投资者通过银行间债券市集交易境内债券市集投资取得的资 本增益，自 2016 年起在增值税转换试点期间暂免征收企业所得税和增值税。关联词，面前还不成确定 这种豁免会合手续多久，以及是否会被烧毁并重新回想征收税项。 如无上述豁免，国际投资者通过合手有或交易中国债券获得的利息或成本收益将按 10%的税率交纳预扣 税，除非根据税务契约或税务安排给予减免。 投资于新的资产类别 在中国，新的 QFII 经营于 2020 年 11 月 1 日奏效，发生了紧要变化，包括合并原 QFII 和 RQFII 计 划以及扩大 QFII 的投资范围等。新资产类别是指新 QFII/RQFII 经营下扩大的投资范围。 关联词，在新的 QFII/RQFII 经营实施后，现行的中国企业所得税和增值税豁免策略可能不会涵盖整个 来改过的允许资产类别的收入。因此，根据市集结合居品的结构，来改过资产类别和其他多元化金 融用具（如掉期、生息品）的收入，可能不会由现行的中国企业所得税和增值税豁免待遇完全涵盖。 这有待于监管和税务部门厘清。 还应把稳的是，中国税务机关践诺征收的中国税款可能不同，并可能时时变动。存在该等规则变动， 而进行回想纳税的可能性。面前中国的税收法律、法规和惯例也存在着风险和不确定性，且该等变 化或不确定性可能会导致中国投资的税收高于当前预期。因此，司理东说念主作出的任何税收拨备可能过 高或不足以闲逸最终的中国缴税义务。相应地，单元合手有东说念主可能因最终缴税义务、拨备水平以偏执 认购及／或赎回其子基金单元的期间的不同，受益或受损。 投资者应就其在子基金的投资的课税状态寻求我方的税务建议。 FATCA 好意思国《奖励聘雇规复办事法案》（「《办事法案》」）于 2010 年 3 月事签署并成为好意思国法律，其中 载明平素称为《国际账户税收合规法案》或「FATCA」的些许条规。广义而言，FATCA 条规载列于已 改良的好意思国《1986 年国内税收法》（「《税收法》」）第 1471 至 1474 条，在诸如本信托基金及各 子基金等国际金融机构所获支付的些许款项，包括已收利息和股息，制定了申报轨制。上述整个获 付款或须按 30%交纳 FATCA 预扣税，除非该等款项的继承东说念主顺应些许规定，而该等规定旨在让国税局 能识别享有该等款项平直或曲折利益的好意思国东说念主士（按《税收法》规定的涵义）（「好意思国东说念主士」）。 为幸免就上述款项进行预扣，国际金融机构（包括银行、经纪、受托东说念主及投资基金）（「国际金融 机构」），例如本信托基金及各子基金，将须与国税局坚定契约（「国际金融机构契约」），才可 被视作参与国际金融机构。参与国际金融机构须识别整个属好意思国东说念主士及由好意思国东说念主士平直或曲折领有 的些许实体的投资者，并每年向国税局申报相关该等好意思国东说念主士的些许尊府。国际金融机构契约亦一 般规定，参与国际金融机构须就支付不向参与国际金融机构提供所要求的尊府或不向国税局就 FATCA 的申报及泄露规定作出同意的投资者（称为「分歧规账户合手有东说念主」）的些许款项扣除和预扣 30%税款， 并可能须要收尾该等账户合手有东说念主的账户。此外，参与国际金融机构须就支付自身是国际金融机构但 不遵从 FATCA 的投资者的款项作出扣除和预扣。 FATCA 预扣税一般适用于(i)于 2014 年 6 月 30 日后作出的源自好意思国收入付款，包括源自好意思国的股息 及利息，及(ii)于 2016 年 12 月 31 日后出售或以其他方式处置可产生源自好意思国收入的财产的所得总 收益付款。30%的预扣税亦自不早于 2017 年 1 月 1 日起适用于其他包摄于源自好意思国收入的付款（亦 称「国际转付款项」），惟相关国际转付款项的好意思国税务规则面前仍待制订。预扣税代理（包括参 与国际金融机构）一般须就 2014 年 6 月 30 日后作出的源自好意思国可预扣付款入手预扣。已坚定国际 金融机构契约的国际金融机构就 2014 年积年的关联财务户口（如指定好意思国东说念主士所合手有的户口）尊府 的第一个陈说限期为 2015 年 3 月 31 日。 好意思国已与些许其他司法统率区坚定跨政府协定（「跨政府协定」）。好意思国财政部与香港在 2014 年 11 月 13 日已按版块二神气（「版块二跨政府契约」）签署跨政府契约（「香港跨政府契约」）。香港 跨政府契约改良了前述规定，但全体规定须向国税局泄露访佛的数据。根据香港跨政府契约，国际 金融机构（包括本信托基金及各子基金）将无谓对支付分歧规账户合手有东说念主的款项征收 30% FATCA 预 扣或收尾该等账户合手有东说念主的账户（前提是会向国税局提供相关该等账户合手有东说念主的数据（如有需要））                                            。 不然，30%预扣税仍会适用于来自好意思国的关联款项。 根据香港跨政府契约，瞻望遵从国际金融机构契约的香港国际金融机构一般不会被要求预扣向分歧 规账户合手有东说念主（即合手有东说念主不同意向国税局作出 FATCA 申诉和泄露的某些账户）支付的税款或关闭该 瓜分歧规账户（前提是根据香港跨政府契约的条件向国税局提供该瓜分歧规账户合手有东说念主的数据）， 但可能被要求预扣向不遵从规定的国际金融机构支付的税款。 即使香港和好意思国当今还是签署了香港跨政府契约，但若本信托基金未能顺应适用的规定而且被确定 为不顺应 FATCA 的要求，或若香港政府被发现违反经议定的跨政府契约的条件，预扣税仍会适用于 FATCA 范围内的可预扣付款。 在本说明书的日期，每只子基金已在好意思国国税局注册。为保护投资者及幸免受 FATCA 规定的扣缴， 基金料理东说念主特意努力闲逸 FATCA 规定的要求。因此，在法律许可的范围内，本信托基金及各子基金 （透过其代理东说念主或服务提供商）有可能须根据香港跨政府契约条件向国税局或地点当局（以适用者 为准）申报任何投资者（包括些许未能提供证明其 FATCA 状态所需的数据和文献，或属于不顺应 FATCA 的金融机构或属于 FATCA 条规及规定订明的其他类别的投资者）的合手有或投资申诉尊府。本信托基 金还可能被要求强制赎回及／或幽囚支付给未能提供所需数据和文献以确定其身份的投资者，或不 顺应规定的国际金融机构或属于 FATCA 条件和法规中规定的其他类别的投资者的款项。倘基金单元 合手有东说念主未有向子基金提供子基金要求的任何数据，子基金可诈骗其权力强制赎回基金单元合手有东说念主的 权益。任何该等强制赎回及／或预扣将按照适用法律及法规进行，而基金料理东说念主将以真挚及根据合 理情理诈骗相关强制赎回及／或预扣的酌情权。任何情况下，基金料理东说念主应遵从个东说念主尊府保护原则， 以及《个东说念主尊府（私隐）条例》（香港法律第 486 章）和整个其他适用的法规和规则所规定的要求， 时时地在香港使用个东说念主尊府。 尽管子基金将尝试履行任何向其实施的劳动，以幸免缴付 FATCA 预扣税，惟概不保证子基金约略全 面履行该等劳动。倘子基金因 FATCA 而须缴付预扣税，子基金的资产净值可能受到不利影响，而子 基金偏执单元合手有东说念主可能蒙受紧要损失。 FATCA 条规是复杂的，其应用于今仍未可确定。上陈述明部分依据法规、官方指引、香港跨政府契约 及范式跨政府契约提供，都可能变嫌或以实质不同神气实行。本部分的内容并不组成或不拟组成税 务意见，投资者不应依赖本部份所载任何尊府以作出任何投资决定、税务决定或其他决定。因此， 整个投资者应就 FATCA 规定，相关其个情面况的可能影响及相关税务后果参议自身的税务及专科顾 问。突出是透过中介机构合手有单元的单元合手有东说念主应说明该等中介机构是否顺应 FATCA 规定，以确保 他们的投资申诉不会被征收上述预扣税。 中国大陆 FATCA （FATCA）。由于中国事好意思国最大的贸易伙伴之一，这是通过信息分享契约已毕全体税收合规的紧要 进展。但是直至面前，中国与好意思国还未就此进行隆重的相互公告，这意味着该契约对中国仍然无效。 因此，在中国现阶段没相关于 FATCA 确当地实施规则或率领。                            一般尊府 申诉 本基金及各子基金的财政年度年结日为每年 12 月 31 日。 勉强每个财政年度根据国际财务申诉准则编制经审计年度财务申诉及未经审计中期财务申诉。财务 申诉同期备有英文及中语版块。 经审计年度财务申诉刊发日期将为财政年度收尾后四个月内，而就未经审计中期财务申诉而言，其 刊发日期则为每年6月30日后两个月内。财务申诉刊发后，在网站www.bosera.com.hk（此网站内容 未经香港证监会审查）可下载电子版块，其印刷版则将于正常办公期间在基金料理东说念主理事处可供免 费查阅（基金份额合手有东说念主经要求也可免费提真金不怕火印刷版申诉）。 如以上财务申诉的提供方式有任何变化，基金份额合手有东说念主将收到至少一个月的事前文书。 收益分配策略 基金料理东说念主可就任何子基金酌情决定是否进行收益分配、分配次数及收益分配的金额，相关详情于 关联附录内载列。 信托契约 本基金是根据香港法律按基金料理东说念主与受托东说念主之间坚定的信托契约而成立的伞型单元信托基金。所 有基金份额合手有东说念主均享有信托契约的条规下的权益并受其敛迹，而且被视为已瞻念察信托契约的条规。 信托契约载有受托东说念主及基金料理东说念主就本基金或相关子基金的资产获得弥偿的条规及在些许情况下的 免责条规，但信托契约规定任何条规不得豁免受托东说念主或基金料理东说念主（视情况而定）就基金份额合手有 东说念主根据香港法律或因诈骗或决关联词违反信托而引致的任何劳动或就此向基金份额合手有东说念主作出弥偿。 基金份额合手有东说念主及特意肯求东说念主应参阅信托契约的条件。 信托契约的改良 受托东说念主及基金料理东说念主可能同意通过补充契约改良信托契约，但受托东说念主及基金料理东说念主须一致合计该项 改良(i)不会对基金份额合手有东说念主的利益形成实质不利影响，而且不是为了在职何实质进度上免除受托 东说念主或基金料理东说念主或任何其他东说念主士对基金份额合手有东说念主的任何劳动，而且不会增多就本基金或相关子基 金的资产应付的用度及收费（因相关补充契约招致的用度除外）；或(ii)是为了尽可能罢黜任何财务、 法定、监管或官方规定（非论是否具有法律遵循）；或(iii)是为了纠正一项彰着舛错。在整个其他情 况下，未经香港证监会批准或受影响的基金份额合手有东说念主的突出有策划批准，不得进行波及任何紧要变 更的任何改良、改造及增多。除非受托东说念主合计该项修改或改良并无紧要影响，不然受托东说念主应发出或 受托东说念主将安排由基金料理东说念主发出已领受托东说念主及基金料理东说念主根据上述规定说明的任何修改或改良的通 知。 基金份额合手有东说念主大会 基金料理东说念主或受托东说念主可召开基金份额合手有东说念主大会。合手有已刊行份额价值10%或以上的基金份额合手有 东说念主可要求召开基金份额合手有东说念主大会。基金份额合手有东说念主将在会议召开前不少于21日收到关联会议的通 知。 整个基金份额合手有东说念主会议的法定最低东说念主数为合手有其时已刊行份额10%的基金份额合手有东说念主（切身或由 受托福代表代为出席），但通过突出有策划的会议除外。通过突出有策划的法定最低东说念主数为合手有已刊行 份额25%或以上的基金份额合手有东说念主（切身由受托福代表代为出席）。倘若须举行延期会议，相关通 知将另行寄发。在延期会议上，相激情身或由受托福代表代为出席大会的基金份额合手有东说念主将组成法 定最低东说念主数。切身或由受托福代表代为出席或代表出席的每名单独基金份额合手有东说念主，均可就其作为 基金份额合手有东说念主所合手有的每一个份额享有一票投票权。如属联名基金份额合手有东说念主，作出表决的名次 较先的基金份额合手有东说念主（切身或由受托福代表代为出席）将被接纳，而相关名次先后乃根据基金份 额合手有东说念主名册上称呼的摆列次序而定。 信托契约有条规规定，在仅有某一类别的基金份额合手有东说念主的利益受到影响的情况下，该类别的基金 份额合手有东说念主可单独举行会议。 份额的转让 份额可通过由转让东说念主及受让东说念主签署（或倘若属法团，则代表法团签署或盖印）的通用神气书面文据 给予转让。在受让东说念主称呼就转让的份额录入基金份额合手有东说念主名册之前，转让东说念主仍被视作所该等份额 的合手有东说念主。受托东说念主有权要求转让东说念主及╱或受让东说念主向其支付关联用度（该用度的最高金额将由受托东说念主 与基金料理东说念主时时议定）并同期支付即是受托东说念主就此引致的任何开支的款项。 份额的转让须获基金料理东说念主事前同意，倘若基金料理东说念主或受托东说念主任何一方信托，将受让东说念主称呼录入 基金份额合手有东说念主名册或对任何份额的转让给予说明将导致或可能导致违反任何国度或地区、任何政 府机关或相关份额上市的任何证券交易所的任何适用法律或规定，则基金料理东说念主可指点受托东说念主断绝 将受让东说念主称呼录入基金份额合手有东说念主名册或拒不说明任何份额的转让。 本基金或任何子基金的拒绝 本基金须自信托契约奏效日期起存续 80 年或直至其以下列一种方式拒绝。 倘若出现以下任何情况，则本基金可予拒绝：(a)通过任何法律，令继续运作本基金为监犯或令受托 东说念主或基金料理东说念主合计继续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(b)在基金料理东说念主被罢免或退任后 金料理东说念主未能在受托东说念主发出版面退任文书后3个月内物色到兴隆担任受托东说念主的合适东说念主选；(d)若受托东说念主 及基金料理东说念主一致合计继续运作本基金并不稳妥，且受影响基金份额合手有东说念主通过突出有策划批准关联 拒绝；或(e)本基金的受影响基金份额合手有东说念主以突出有策划方式有策划本基金须予拒绝（在该情况下，该 项拒绝将在该突出有策划通过当日或该突出有策划可能规定的较后日期（如有）起奏效）。 倘若出现以下任何情况，则任何子基金也可予拒绝：(a)通过任何法律，令继续运作关联子基金为非 法或令受托东说念主或基金料理东说念主合计继续运作子基金并非切实可行或为不智之举；(b)若受托东说念主及基金管 理东说念主一致合计继续运作子基金并不稳妥，且受影响基金份额合手有东说念主通过突出有策划批准关联拒绝；或(c) 子基金的受影响基金份额合手有东说念主以突出有策划方式有策划关联子基金须予拒绝（在该情况下，该项拒绝 将在该突出有策划通过当日或该突出有策划可能规定的较后日期（如有）起奏效）。 倘若出现以下任何情况，则受托东说念主可向基金料理东说念主及基金份额合手有东说念主发出事前书面文书以拒绝本基 金：(a)基金料理东说念主进行计帐（根据受托东说念主先前书面说明的条件，为重组或兼并目的而自发进行的清 算除外）或已就其任何资产委任歇业接管东说念主且不会在60日内撤销委任；(b)受托东说念主有邃密及充分的理 由合计，并在致基金料理东说念主的书面文献中注明，基金料理东说念主并窝囊力令东说念主欢然性履行其在信托契约 项下的职责；(c)基金料理东说念主无法律解释东说念主欢然性履行其在信托约项下的职责或受托东说念主合计基金料理东说念主所 作念的任何其他事情刻意令本基金的声誉受损或有损于基金份额合手有东说念主的权益；(d)通过任何法律，令 继续运作本基金为监犯或令受托东说念主合计继续运作本基金并非切实可行或为不智之举；(e)根据信托契 约，在其时的基金料理东说念主罢免后30日内，受托东说念主未能物色到令其信纳的可担任新基金料理东说念主的合适 东说念主选，或受托东说念主提名的东说念主士未能获突出有策划通过；或(f)受托东说念主决定退任，而基金料理东说念主未能在受托 东说念主向基金料理东说念主发出退任文书后30日内物色到兴隆担任受托东说念主的合适东说念主选。 不才列情况下，基金料理东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文书以拒绝本基金：(a)若整个子基金 已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币5千万元；(b)通过或改良任何法律法规或实施任何监管指引 或指示对本基金形成了影响，令本基金变得监犯或令基金料理东说念主真挚合计继续运作本基金并非切实 可行或为不智之举；(c)根据信托契约，若基金料理东说念主决定罢免其时的受托东说念主，而在合理期间内及在 尽一切买卖上合理的努力后，仍未能物色到令其信纳的可担任新受托东说念主的合适东说念主选；或(d)基金料理 东说念主就整个子基金未能实行其投资策略。 不才列情况下，基金料理东说念主可全权酌情通过向受托东说念主发出版面文书以拒绝任何子基金：(a)若关联子 基金已刊行的份额的资产净值总值不足东说念主民币5千万元；(b)通过或改良任何法律法规或实施任何监管 指引或指示对联基金形成了影响，令子基金变得监犯或令基金料理东说念主真挚合计继续运作子基金并非 切实可行或为不智之举；或(c)基金料理东说念主未能就子基金实行其投资策略。 与拒绝本基金或任何子基金相关的事前文书在经香港证监会确定及批准后将提供予关联基金份额合手 有东说念主。 在拒绝本基金或子基金后，受托东说念主及基金料理东说念主将安排出售作为资产剩余部分的整个投资方式，并 退回本基金或关联子基金的整个债务（视乎情况而定）。自后，受托东说念主将按基金份额合手有东说念主所合手份 额的比例，向各合手有东说念主分配资产变现所得款项以及可用于分配的任何净现金收益，但受托东说念主可保留 作为资产一部分的任何款项四肢拨备，用以全额支付受托东说念主或基金料理东说念主合理产生、作出或瞻望的 一切用度、收费、开支、索偿及索求所波及的款项。受托东说念主合手有的任何未领款项或其他现金可自应 付日起十二个月届满之时向法庭缴存，但受托东说念主有权从中扣除该等支付可能产生的任何用度。请参 阅信托契约以了解更多详情。 可供查阅的文献 信托契约、本基金说明书、参与契约及最近期的年度及中期财务申诉（如有）的副本可于任何一日 （星期六、日曜日及公众假期除外）的正常办公期间内，在基金料理东说念主理事处供免费查阅。信托契 约的副本也可通过支付象征性金额向基金料理东说念主购买。 反洗钱法规 作为受托东说念主及基金料理东说念主防守洗钱步履的职责所在，二者及/或二者各自的受托福代表或代理东说念主可能 会要求潜在投资者就其身份及认购/申购款项开端提供详确证明。视乎各项认购/申购肯求的具体情况 而定，不才列情况下可能无谓提供相关详确证明：(a)潜在投资者通过其在受招供金融机构以潜在投 资者模式开立的账户进行付款；(b)潜在投资者受到受招供监管机构的规管；或(c)通过受招供中介东说念主 作出认购肯求。只消在上述金融机构、监管机构或中介东说念主位于被香港招供为领有充分反洗钱法规的 国度或司法统率区的情况下，上述豁免才能适用。 受托东说念主、基金料理东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主各自卫留权力在必要时要求提供上述尊府，以核 实肯求东说念主的身份及款项的开端。倘若肯求东说念主蔓延或未能出示任何所须尊府以供核证，则受托东说念主、基 金料理东说念主及二者的任何受托福代表或代理东说念主可断绝接纳肯求及退还相关肯求的认购/申购款项。 如果受托东说念主、基金料理东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主怀疑或被见告向任何基金份额合手有东说念主支付赎 回款项可能导致任何关联司法统率区的任何东说念主士违反适用反洗钱法或其他法律法规，或如果相关拒 付被合计就确保本基金或相关子基金或受托东说念主或基金料理东说念主遵从任何适用司法统率区的任何此类法 律法规而言属必要或顺应之举，则受托东说念主、基金料理东说念主及二者的受托福代表及代理东说念主也保留权力拒 绝向该基金份额合手有东说念主支付任何赎回款项。 受托东说念主、基金料理东说念主或二者各自的受托福代表或代理东说念主均无谓就潜在投资者或基金份额合手有东说念主因被 断绝或蔓延处理任何关联认购/申购肯求或支付关联赎回款项所招致的任何损失而对其承担任何劳动。 流动性风险料理 基金料理东说念主已树立用于有用料理每只子基金的流动性风险的措施。基金料理东说念主的风险料理职能部门 负责日常监察流动性风险料理策略的实施情况。风险料理职能部门依期与基金司理就每只子基金的 流动性风险问题进行相通。基金料理东说念主还树立有流动性风险料理用具（例如在“赎回限制”一节所 述者），关联用具准许基金料理东说念主以有序的方式处理赎回，并确保公说念对待整个投资者。 基金料理东说念主的风险料理职能部门将合手续依据里面流动性缱绻评估每只子基金的流动性状态。基金管 理东说念主为流动性评估之目的，可筹商一系列定量门径及定性成分。基金料理东说念主可筹商的定量门径包括 （若可得）关联资产的刊行边界、买卖差价、交易成本、作念市商数量、各子基金合手有量（按在已发 行数量中的占比缱绻）、距到期的剩余期间及刊行期间。基金料理东说念主按其专科判断补充可用的定量 数据偏执他定性成分，例如全体市集情况、适用的监管规定、货币面值及信用质素。基金料理东说念主按 流动性低、中、高的一般性类别，将每只子基金的资产归类为不同的流动性类别，并在筹商到每只 子基金过往的流动性需求及于日后可能的市集情况中预期的将来流动性需求之后，确定上述每一流 动性类别的最低及最高资产合手有量缱绻。若子基金未能达标，基金料理东说念主将实时向负责全局性考量 的高档料理层陈说关联事件。将制定相关策略并备存相关评估文献。基金料理东说念主也将合手续就每只子 基金进行流动性压力测试。 利益阻拦 基金料理东说念主及受托东说念主（偏执任何联属东说念主）（各为“相关一方”）可时时按要求为与任何子基金具有 访佛投资目的的其他基金及客户（或波及当中部分目的的基金及客户）担任受托东说念主、行政料理东说念主、 基金登记机构、基金料理东说念主、支合手东说念主、投良友理东说念主或被转授投良友理职能的机构、代表或其他扮装。 因此，任何相关一方在业务经营过程中可能与本基金或任何子基金产生潜在利益阻拦。各相关一方 均会筹商到其对本基金及相关子基金的劳动，并会死力确保平正地搞定上述阻拦。各相关一方有权 保留整个向其应付的整个收费偏执他款项以作私用及作为自身的利益，关联词据此不应被视为有劳动 向本基金、任何子基金、任何基金份额合手有东说念主或任何其他相关一方泄露或文书其作为相关一方以任 何其他身份或以其他方式在提供服务或开展业务过程中瞻念察的任何事实或事情，但在根据信托契约 履行职责的过程中瞻念察者除外。在职何情况下，基金料理东说念主将确保整个投资契机均获得公说念分配。 基金料理东说念主已就如何确定及监督潜在利益阻拦情况制定策略，以确保在职何时候以客户的利益为先。 环节职务及职能被顺应分开，同期为幸免、监管及处理利益阻拦情况而瞎想了严谨的交易策略及买 卖门径，例如指点分配、最好执行、收取礼物或利益、保留顺应纪录、回绝些许类别交易及处理客 户投诉等方面的策略及门径。基金料理东说念主指定职工监察关联交易策略及买卖门径的执行，还设有清 晰的向高档料理层陈说的轨制，并接受高档料理层监督。在职何情况下，基金料理东说念主将确保其料理 的整个投资经营及账户（包括子基金）均得到公说念对待。 预期某些子基金的交易可能须与基金料理东说念主的关联东说念主士共同开展或通过其进行。基金料理东说念主将确保 各子基金进行的或代表各子基金进行的整个交易均投降整个适用法律法规。基金料理东说念主将在取舍相 关关联东说念主士时严慎行事，以确保他们在关联情况下为及格的东说念主士，并会确保整个这些交易以公说念的 方式进行，并顺应最好执行条件，并将监控此类交易以确保遵从基金料理东说念主的义务。应付任何相关 关联东说念主土的用度或佣金将不会高于其时市集上就同等边界及性质的交易一般须支付的用度或佣金。 相关关联东说念主士就任何该等性质的交易及收取的佣金总额、其他可量化利益会在关联子基金的年报中 给予泄露。 网站 份额仅会根据本基金说明书内所载尊府发售。本基金说明书可能引述关联网站载有的信息及尊府， 而这些信息或尊府可能在莫得任何文书的情况下时时更新或变更。关联信息及尊府并不组成本基金 说明书的一部分，也未经香港证监会审查。投资者在评估关联信息及尊府的价值时，务请严慎行事。                附录一：博时精选新兴市集债券基金 本附录（为基金说明书一部分，应与基金说明书其余部分一并阅读）系对于本基金旗下一只子基金 博时精选新兴市集债券基金（“子基金”）。本附录对联基金的提述均指博时精选新兴市集债券基 金。本附录所用词汇与基金说明书正文所界定者具有通常涵义。 基础货币 子基金的基础货币为好意思元。 投资目的 子基金的投资目的是通过主要投资于全球新兴市集债券及新兴市集货币，以取得收入及成本增值。 概不保证子基金将已毕其投资目的。 投资策略 子基金拟通过把最少 70%的资产净值投资于由属于新兴市集的国度/地区的政府、政府支合手机构或企 业刊行的债券和新兴市集货币，以达成投资目的。新兴市集包括但不限于亚洲、拉丁好意思洲、非洲、 东欧及中东的市集。子基金还不错把最多 20%的资产净值投资于单一主权刊行东说念主（包括政府、众人 机构或地点机关）所刊行及／或担保的属于投资级别以下及／或无评级的债券。相关投资根据基金 料理东说念主的专科判断作出，其投资情理可能包括主权刊行东说念主的理念念远景、评级的升级后劲以及相关投 资价值因评级变化而预期会出现的变动。 子基金的其余资产净值可投资于子基金所投主要隘域及资产类别除外的资产，包括发达市集及发展 中市集的债务用具（如好意思国国库券、企业债券、货币市集用具及存款）、基金及现金等价物。子基 金还可投资于金融生息用具以用作对冲或投资目的，但关联投资须在《守则》和本基金说明书中的 投资限制所甘愿的范围内（尽管如斯，生息用具不会被庸俗地用于投资用途）进行。子基金的投资 将会受限于《守则》第 7 章载列的限制。 子基金的投资经过波及根据对全球宏不雅经济周期以及货币策略的预期甄选国度／地区，由于每个国 家／地区的情况各有不同，子基金会运用基本面、相对价值以及结构╱工夫分析发掘市集错价。子 基金的投资组合将兼顾各个市集，但同期承担积极料理风险，以此达成其投资目的。 子基金并无义务在职何指定期间投资于任何国度／地区，资产净值投资比例也不受任何限制，可投 资于任何单一国度或地区，但是投资于内地，包括境外内地证券和境内内地证券的比例不得多于资 产净值 70%，以及投资于境内内地证券的比例不得多于资产净值的 20%。司理东说念主预期子基金将不会 投资多于其资产净值的 30%于内地除外的任何单一地舆区域。 子基金所合手债务用具也莫得任何信用评级限制（因此可合手有无评级或较低评级证券），而投资于无 评级或较低评级证券的资产净值比例亦不受任何限制。反之，子基金将根据基本面分析确定是否可 能失约。货币对冲及投契性货币合手仓将根据策略给予考量，或用以在存续期劝诱力欠佳或债券投资 难以已毕的国度/地区中获得投资契机。申诉明白具有劝诱力或对漫衍子基金的投资组合极有匡助的 收益率弧线合手仓也在筹商范围内。投资组合中国度债务及货币合手仓的相对权重将反应投资信心以及 对各相关合手仓投资组合全体风险的影响。 对境内内地证券的投资将以基金料理东说念主的 RQFII 身份、根据 RQFII 规定进行，并通过境外投资机制 及/或债券通进行。相关进一步详情，请参阅下文“RQFII 轨制”、“通过境外投资机制投资于内地 银行间债券市集”和“通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集”瓜分节。 子基金可将其资产净值最多 30%投资于具有弥补亏本特质的债券用具（包括随机可转机债券（例如 额外一级成本和二级成本用具）、高档非优先债务证券、根据《金融机构（处置机制）（吸收亏本 才调-银行界）规则》刊行的用具，以及可能由银行或其他金融机构刊行的其他访佛用具）。该等工 具可能于触发事件发生时受限于随机撇减，或者随机换成普通股份。 子基金不会投资于资产支合手证券（包括资产支合手买卖票据）。子基金也不会参与证券融资交易或其 他访佛场应酬易。子基金不会寻求对任何股本证券进行投资，是以因可转机债券的转机而使得子基 金的投资组合合手有的任何股本证券将仅为附带的、被迫性的。合手有任何关联股本均为暂时性的，子 基金将按其时市况在切实可行情况下尽快出售合手有的相关股本。 RQFII 轨制 根据内地现行法规，境外投资者可通过些许及格境外机构投资者投资于内地证券市集。这些及格境 外机构投资者已获中国证监会授予的 QFII 或 RQFII 资历并获国度外汇料理局授予的额度，以将境外 开脱兑换货币（如属 QFII）及东说念主民币（如属 RQFII）汇入内地以投资于内地证券市集。 基金料理东说念主已根据关联内地法规（“RQFII 法规”）获授予 RQFII 资历。 整个位于内地的子基金资产（包括境内现金存款及境内债券投资组合）将由中国支合手东说念主（平直或通 过中国支合手东说念主受托福代表）根据 RQFII 支合手契约的条件合手有。应在中国证券登记结算或关联存管处 开设一个或多个的基金料理东说念主（作为 RQFII 合手有东说念主）及子基金的联名证券账户。亦应在中国支合手东说念主 受托福代表处开设并维系一个或多个基金料理东说念主（作为 RQFII 合手有东说念主）及子基金的联名东说念主民币专用 存款账户。根据适用法规，中国支合手东说念主受托福代表也须在中国证券登记结算开设现金结算账户以进 行交易结算。 基金料理东说念主（作为 RQFII 合手有东说念主）代表子基金汇出东说念主民币不受任何限制、锁依期或事前批准所限。 RQFII 轨制波及特定风险，务请投资者把稳下文“额外风险成分”一节中“与 RQFII 轨制关联的风 险”分节项下的风险成分。 通过境外投资机制投资于内地银行间债券市集 根据中国东说念主民银行在 2016 年 2 月 24 日发布的《中国东说念主民银行公告 2016第 3 号》，境外机构投资 者可投资于内地银行间债券市集（“境外投资机制”），但须遵从中国内地操纵部门（即中国东说念主行 和国度外汇料理局）颁布的其他规则和法规。这些规则和法规可能经时时改良，包括但不限于：   ?   中国东说念主民银行上海总部在 2016 年 5 月 27 日颁布的《境外机构投资者投资银行间债券市集备       案料理实施笃定》；  ?    国度外汇料理局在 2016 年 5 月 27 日颁布的《对于境外机构投资者投资银行间债券市集相关       外汇料理问题的文书》；及  ?    相关部门颁布的任何其他适用法规。 根据中国内地现行法规，拟平直投资于内地银行间债券市集的境外机构投资者可通过境内结算代理 东说念主进行投资，该结算代理东说念主负责向相关当局作出关联备案和办理开户手续，此类投资并不波及额度 限制。 就资金汇兑而言，境外投资者（例如子基金）不错用东说念主民币或外币将投成本金汇入中国内地，以投 资于内地银行间债券市集。投资者须在向中国东说念主民银行上海总部完成备案后的 9 个月内汇入数额等 于拟投资边界至少 50%的投成本金，不然须通过境内结算代理东说念主重新备案。就汇出资金而言，若子 基金从中国内地汇出资金，东说念主民币与外币的比率（“货币比率”）一般应与投成本金汇入中国内地 时的原货币比率保合手基本一致，允许的最高偏差为 10%。 通过债券通北向通投资于内地银行间债券市集 有限劳动公司、银行间市集计帐所股份有限公司、香港交易及结算有限公司及香港债务用具中央结 算系统共同启动香港与债券市集互联互通调和，为香港和内地提供双向债券市集准入（“债券通”）                                            。 债券通受内地机关颁布的规则及法规监管。这些规则及法规可能经时时修改，包括但不限于﹕  ?    中国东说念主民银行在 2017 年 6 月 21 日颁布的                                《内地与香港债券市集互联互通调和料理暂行办法》       （中国东说念主民银行令2017第 1 号）；  ?    中国东说念主民银行上海总部在 2017 年 6 月 22 日颁布的《“债券通”北向通境外投资者准入备案       业务指引》；及  ? 相关部门颁布的任何其他适用法规。 依照中国内地现行的监管规定，及格境外投资者可通过债券通北向交易（“北向通”）投资于中国 内地银行间债券市集。北向通并无投资名额。 在北向通下，及格境外投资者须托福 CFETS 或其他中国东说念主民银行招供的机构担任代理备案机构，向 中国东说念主民银行上海总部肯求备案。 依照中国内地现行的监管规定，香港金融料理局招供的境外债券登记托管机构（现为债务用具中央 结算系统）应在中国东说念主民银行招供的境内债券登记托管机构（现为中央国债登记结算有限劳动公司 和银行间市集计帐所股份有限公司）开设玄虚模式合手有东说念主账户。及格境外投资者交易的整个债券均 须登记在债务用具中央结算系统名下，由该系统作为模式合手有东说念主合手有该等债券。 投资限制 并无向香港证监会肯求而且香港证监会亦未批准豁免基金说明书正文所载的任何投资限制。 可供投资类别 面前子基金为投资者提供以下份额类别：  ?   类别 A，以好意思元计价  ?   类別 A（派息），以好意思元计价  ?   类别 A，以东说念主民币计价  ?   对冲类别 A，以东说念主民币计价  ?   类别 I，以好意思元计价  ?   类别 I，以东说念主民币计价  ?   对冲类别 I，以东说念主民币计价  ?   类别 S，以好意思元计值* *S 类份额可供以下类别的投资者认购： (i) 被叠加征登科度的投资者，包括但不限于透过基金中的基金、重新打保票据进行投资的投资者；   及 (ii) 料理东说念主或其聯属东说念主的现任雇员，该等雇员需平直提交交易指示，无需经过任何分销渠说念。 料理东说念主将决定某东说念主士认购 S 类份额的资历，并有皆备酌情权在其认爲合适的情况下断绝任何 S 类份 额的认购肯求。 除以上所述外，基金料理东说念主已决定增设及补助下列份额类别，而且该份额类别将只提供给内地投资 者申购：   ?   PRC 类别 A，以好意思元计价   ?   PRC 类别 A，以东说念主民币计价   ?   PRC 类别 I，以好意思元计价   ?   PRC 类别 I，以东说念主民币计价 在内地与香港基金互认安排下，PRC 类别 A 好意思元单元、PRC 类别 A 东说念主民币单元、PRC 类别 I 好意思元单 位及 PRC 类别 I 东说念主民币单元只提供予内地投资者认购，并不会在香港发售。相关该类别单元的详情， 内地投资者应参阅在内地分发的子基金补充发售文献。 认购价 千般别的认购价载列如下：   ?   类别 A 东说念主民币：东说念主民币 10 元   ?   类別 A 好意思元（派息）: 10 好意思元   ?   对冲类别 A 东说念主民币：东说念主民币 10 元   ?   类别 I 东说念主民币：东说念主民币 10 元  ?   对冲类别 I 东说念主民币：东说念主民币 10 元  ?   类别 S 好意思元：10 好意思元 交易门径 相关交易门径的胪陈，请参阅下文所载尊府及本基金说明书正文“份额的认购/申购”、“份额的赎 回”和“转机”等章节。以下各项适用于子基金： 交易日                  各营业日 交易截止期间               相关交易日下昼 4 时正（香港期间） 投资者应把稳，子基金的认购款/申购款必须以关联份额类别的计价货币支付。赎回款项将以关联份 额类别的计价货币支付予肯求赎回的基金份额合手有东说念主。 赎回款项的支付 诚如本基金说明书正文所述，除基金料理东说念主另有同不测，只消已获提供关联账户的详确尊府，赎回 款项一般将以关联份额类别的计价货币电汇支付，付款期间为关联交易日后的5个营业日内，但不管 如何苦在关联交易日或（如为较后日期）收到隆重书面赎回肯求后一个历月内支付，除非因关联子 基金绝大部分投资所在的市集受到法律或监管规定的限制（如外汇管制），导致在前述时限内支付 赎回款项并不可行，但在此情况下，延长支付时限须事前向香港证监会寻求批准并应反应就关联市 场的特定情况所需的额外期间。 最低投资额规定 以下最低投资额规定适用于子基金：           类别A好意思元 类别A东说念主民币及 类别I好意思元             类别I东说念主民币及对冲 类别S好意思元           及类別A好意思 对冲类别A东说念主民                   类别I东说念主民币           元（派息） 币 最低初次投资 1，000好意思元      东说念主 民 币 10，000 100，000 好意思 东说念主民币1，000，000元   1 好意思元 额                   元           元 最低追加投资 1，000好意思元      东说念主 民 币 10，000 100，000 好意思 东说念主民币1，000，000元   1 好意思元 额                   元           元 最低合手有量     1，000好意思元   东说念主 民 币 10，000 100，000 好意思 东说念主民币1，000，000元   1 好意思元                     元           元 最低赎回额     1，000好意思元   东说念主 民 币 10，000 100，000 好意思 东说念主民币1，000，000元   1 好意思元                     元           元 基金料理东说念主可视情况，酌情接受低于适用最低金额的认购或赎回肯求。 申购价和赎回价 子基金于任何交易日的申购价和赎回价（对于 A 类份额、I 类份额及 S 类份额），将为该类别在相 关交易日估值点的资产净值除以该类别其时已刊行份额的数量缱绻而得的每份额价钱，将四舍五入 保留至 4 个一丝位（0.00005 及以上则五入，0.00005 以下则四舍）。任何进位诊疗余额将拨归关联 类别整个。 资产净值的公布 关联子基金份额的最近申购价及赎回价或份额净值，可浏览基金料理东说念主的网站www.bosera.com.hk （此网站内容未经香港证监会审查）进行查阅。务请投资者把稳，前述价钱将不会在职何报刊内刊 载。 开支及收费 以下为子基金须波及的践诺开支及收费。向基金份额合手有东说念主提前发出一个月文书后将可收取的最高 用度载于本基金说明书正文“开支及收费”一节。基金料理东说念主可据其判断承担部分或全部包摄于子 基金的用度。 基金份额合手有东说念主应付的用度         类别A好意思元及 类 别 A 东说念主 类别I好意思元        类别I东说念主民币及对 类别S好意思元         类 別 A 好意思 元 民币及对              冲类别I东说念主民币         （派息）      冲类别A                   东说念主民币 认 购 费 / 申 不高于5%   不高于5%    不高于3%    不高于3%     无 购费（占认 购金额/申 购金额的百 分比） 转机费（占 不高于1%       不高于1%    不高于 1%   不高于 1%    无 就转机份额 应付的赎回 款项的百分 比） 赎回费     无         无        无        无         无 子基金应付的用度          类 别 A 好意思 元 类 别 A 东说念主 民 类别I好意思元         类别I东说念主民币及对 类别S好意思元          及 类 別 A 好意思 币及对冲类                   冲类别I东说念主民币          元（派息）     别A东说念主民币 料理费（ 每 1.00%       1.00%      0.75%        0.75%        无 年占关联份 额类别资产 净值的百分 比） 事迹明白费    无         无          无            无            无 受托东说念主用度    不高于       不高于        不高于 0.12%，每 不高于0.12%，每 不高于0.12%， （每年占子    0.12%，每月 0.12%，每     月最低 5000 好意思   月最低 5000 好意思   每月最低 5000 基金资产净    最低 5000   月最低        元            元            好意思元 值的百分     好意思元        5000 好意思元 比） 补助用度 补助子基金的用度揣度约为 120，000 好意思元。这些用度将由基金料理东说念主承担。 额外风险成分 以下为适用于簿子基金的特定风险成分。投资者亦应把稳适用于整个子基金（包括簿子基金）的风 险成分，详见本基金说明书正文“风险成分”一节。 投资风险 投资者应把稳，投资于子基金波及正常市集波动及子基金所投关联资产的其他固有风险。概不保证 将获得任何投资增值，也不保证退还整个本金。 尽管子基金的目的是实施为已毕投资目的而设的策略，但并不保证这些策略将会凯旋。子基金在挑 选明白最好的证券及投资技巧方面可能未必凯旋。因此，投资者须承担可能无法收回其最初投资于 子基金的款项或可能会损失大部分或全部入手投资款项的风险。 蚁合投资的风险 尽管子基金须遵从些许投资限制，但蚁合投资于新兴市集债务证券，可能令子基金承受较大波动， 波动大于掩饰范围庸俗的全球投资组成的投资组合。 市集风险 子基金的资产净值会跟着子基金所投方式市值的变化而变化。关联投资方式的价值乃至子基金份额 的价钱均会出现涨跌。 新兴市集风险 投资于新兴市集刊行东说念主的证券所波及的风险进度高于投资于较发达国度/地区刊行东说念主的证券。其中包 括，相对于投资于较发达国度/地区刊行东说念主的证券而言，对新兴市集证券投资可能承受公开尊府较少、 市集波动较大、证券市集监管较为宽松、税务条件较为不利、严重通胀可能性较大、货币不巩固或 不可开脱兑换、交往及个东说念主财产遭充公等额外风险。此外，些许新兴市集的投资契机可能会受到与 外资投成土产货证券相关的法律限制规限。 新兴市集的效率一般逊于较发达国度/地区。在某些情况下，当地可能不存在证券市集，且交易将需 在周边交易所进行。新兴市集的成交量及流动水平均低于较发达国度/地区。当特意出售新兴市集证 券时，证券市集可能极为有限或并不存在。此外，与较发达国度/地区刊行东说念主所适用的要求比较，新 兴市集的刊行东说念主一般不受调度司帐及财务申诉准则、惯例及规定的敛迹，因此，糊弄或其他诈骗行 为的潜在风险增多。此外，新兴市集政府或证券交易所发布的官方数据的质料及可靠性可能不足以 准确反应申诉所波及的践诺情况。 部分新兴市集证券可能须缴付经纪佣金或政府征收的股票转让税，这可能会增多投资成本，并于出 售证券时减少变现收益或增多亏本。相对于较发达国度/地区的刊行东说念主而言，新兴市集的银行偏执他 金融机构等部分证券刊行东说念主所受监管可能会较为宽松，因此风险可能更大。此外，一些新兴市集的 交易结算相对滞后，要承受的交易失败风险较发达国度/地区市集更大。支合手东说念主可能无法提供较发达 市集惯常的证券服务及证券支合手、结算及料理服务水平，故存在受托东说念主不被招供为由其次支合手东说念主代 为合手有证券的整个东说念主的风险。 就任何新兴市集国度/地区而言，可能会出现国有化、征用或充公性纳税、对股息、利息、成本利得 或其他收入征收预扣税或其他税收、对联基金的资金或其他资产的升沉作出限制、政变、政府规管、 社会泛动或应酬形势发展（包括交往）等情况，这些情况均可能对相关国度/地区的经济体系或子基 金于关联国度/地区的投资的价值形成不利影响。 个别新兴国度/地区的经济体系可能或好或坏有别于发达国度/地区的经济体系，如在国内坐蓐总值增 长、通胀率、货币贬值、资产再投资、资源闻鸡起舞及相差均衡等方面。新兴国度/地区的经济一般 严重依赖国际贸易，因此一直受到并可能继续受到与其进行贸易的国度/地区所实施或议定的贸易壁 垒、外汇管制、相对币值的料感性诊疗偏执他保护主义措施的不利影响。这些经济体系同样一直受 到并可能继续受到与其进行贸易的国度/地区的经济状态变动的不利影响。这些国度/地区的经济体系 可能仅主要依赖少数产业，贸易形势极易出现变动并可能存在高水平债务或通胀的情况。 子基金的资产可投资于未上市的新兴市集证券，这在很猛进度上可能会波及有可能引致精深损失的 业务及财务风险。相对于上市证券而言，由于这类投资的任何交易市集相对有限，相关平仓可能需 要较长或可能无法变卖。尽管这些证券可能会在契约收购中得以转售，但关联出售变现的价钱可能 低于原先就其支付的价钱。证券并未上市的公司一般无需受上市证券适用的公开泄露偏执他投资者 保护规定的敛迹。 投资于债务用具的风险 利率风险 子基金对债务用具的投资波及利率风险。一般而言，债务用具的价值会随利率变化而反向变动。随 着利率上升，债务用具的市值会相应呈现下降趋势。耐久债务用具一般相较于短期债务用具对利率 变动更为敏锐。利率的任何上升可能对联基金的投资组合的价值产生不利影响。 由于子基金投资于新兴市集债券，子基金还承受着额外的策略风险，这是由于新兴市集国度/地区宏 不雅经济策略（包括货币策略及财政策略）的变化可能对相关国度/地区的成本市集产生影响，并影响 组成子基金投资组合的债券的订价，从而对联基金的申诉形成不利影响。另请参阅“新兴市集风险” 分节所述的风险成分。 信用风险及信用评级下调风险 债务用具投资须承受刊行东说念主可能无法或不肯准时支付本金及／或利息的信用风险，而子基金的价值 会因关联投资的信用可靠性而受影响。如果子基金合手有的债务用具（或其刊行东说念主）出现失约或信用 评级遭下调，子基金的投资组合可能更难以估值，子基金的价值将受到不利影响，投资者可能因此 蒙受精深损失。子基金在针对一般于新兴国度/地区补助且不受香港法律规管的刊行东说念主强制执行其权 利时也可能会遭遇艰难或延误。 债务用具以无担保方式刊行，不附任何担保物，并将与关联刊行东说念主的其他无担保债务处于同等地位。 因此，若刊行东说念主宣布歇业，对刊行东说念主资产进行计帐的所得款项将仅会在整个有有担保的债权获悉数 支付后，方会支付予债务用具合手有东说念主。因此，子基金（作为无担保债权东说念主）须完全承担其交易敌手 方的信用／偿付才调风险。 影响刊行东说念主或主要金融机构的市况转变或其他紧要事件（如信用评级遭下调）亦会令子基金承受的 流动性风险增多，因为子基金可能更难以合理价钱出售或根柢无法出售其所合手债券。 估值风险 对联基金所作投资的估值可能波及不确定成分及判断性决定，而且自在订价尊府未必随时可得。倘 若关联估值被证实为不准确，子基金的资产净值可能需要给予诊疗并受到不利影响。债务证券的价 值可能因市况变动或其他影响估值的紧要事项而受到影响。例如来说，如果刊行东说念主信用评级被下调， 关联债务用具的价值可能快速下滑，从而可能对联基金的价值形成不利影响。 投资于无评级或较低投资评级债券的风险 无评级或较低投资评级债务用具一般承受着较高的信用风险和较低的流动性，这可能导致较大幅度 的价值波动。这些用具的价值也可能愈加难以说明，因此子基金的资产净值可能更为波动。 子基金的投资组合可随时全部或部分投资于高收益、高风险债务证券，而这些证券往往被评为低于 投资级别或并未获得任何关联机构的评级。评为低于投资级别的债务证券平素被称为“垃圾债券”， 且被合计与较高评级债务证券比较损失本息的风险更高。就刊行东说念主的还本付息的才调而言，这些债 务用具一般被视为以投契为主，在经济形势合手续恶化或利率合手续高潮的期间内，关联还本付息才调 在职何情况下都可能下降。此外，尽管较低评级证券的市值与较高评级证券比较往往不易受利率层 面波动影响，非投资级别证券较投资级别证券可能更易受践诺或预测的不利经济及竞争性行业形势 影响。非投资级别证券的市集可能较投资级别证券的市集更为薄弱及更不活跃，这会对其售价形成 不利影响。如果某些非投资级别证券并无旧例二级市集交易，则评估关联证券可能会面对艰难，进 而对联基金投资组合的价值确凿定形成艰难。此外，公众及投资者对非投资级别证券的不利融会（不 论是否基于基本面分析）往往会裁汰此类非投资级别证券的市值及流动性。相较于投资级别证券而 言，非投资级别证券的交易成本可能更高，而在某些情况下可获取尊府可能更少。 提前还款 好多固定收益证券，尤其是按高利率刊行的证券，大多规定刊行东说念主可提前还款。刊行东说念主时时在利率 下降时诈骗该权力。因此，当利率下降时，可能被要求付款或被提前支付的证券的合手有东说念主可能无法 像其他固定收益证券一样充分受惠于证券的增值。此外，在该情况下，子基金可按其时收益率再投 资所得款项，届时的收益率将低于已被退回的证券所支付的收益率。提前还款还可能导致按溢价购 买的证券产生亏本，此时，按面值作出的不依期提前还款将导致子基金产生数额即是其按比例应占 的任何未摊销溢价的亏本。 主权债务 通过投资于政府机构的债务，子基金将受各个国度／地区的政治、社会及经济变动的平直或曲折影 响。个异国度/地区的政治变动有可能影响政府对其债务作出或提供拨备以作出实时还款的意愿。相 关国度/地区的经济状态（体现于包括其通胀率、外债数额及国内坐蓐总值在内等）也将影响政府履 行其债务的才调。 政府对其债券作出实时还款的才调可能受到刊行东说念主相差均衡的热烈影响，包括出口明白偏执能否取 得国际信用及投资。倘若个异国度/地区以债务计价货币除外的货币收取出口所得付款，则该国度/ 地区以债务计价货币偿还债务的才调可能受到不利影响。如果个异国度/地区遭受贸易逆差，则该国 家/地区将需倚赖番邦政府、国际组织或私营买卖银行的合手续贷款、番邦政府的赈济款项以及倚赖境 外投资流入。个异国度/地区能否获取这些神气的外部资金尚不可确定，而外部资金撤出可能对该国 家/地区偿还其债务的才调形成不利影响。此外，偿还债务的成本受全球利率变动的影响，因为这些 债务大部分基于经全球利率周期诊疗后的利率计息。 子基金的投资组合可能涵盖政府机构和国际组织的债务，而关联债务的二级市集极为有限或尚未形 成。二级市集流动性偏低可能对市集价钱及子基金在必要时为闲逸流动性要求或应付特定经济事件 （例如刊行东说念主的信用可靠性下降）而出售特定用具的才调形成不利影响。关联债务的二级市集流动 性偏低也可能导致更难以获取准确的市集报价以确定子基金的资产净值。许多主权债券的市集报价 一般仅可自有限数量的交易商获得，关联价钱可能并非这些交易商的递盘价或践诺售价。 如果些许主权债务出现失约，这些债务的合手有东说念主可能会领有受限的法律追索权。例如而言，与私东说念主 债务不同，政府实体的些许债务失约引致的抵偿在某些情况下必须在失约方自身所属的法院上提请 追索。因此，法律追索权可能被大幅减弱。适用于主权债务刊行东说念主的歇业、延期偿付和其他访佛法 律规定可能彰着有别于适用于私东说念主债务刊行东说念主的法律。例如，政治环境（反应出主权债务刊行东说念主履 行债务条件的意愿）是相配环节的成分。 此外，投资于国际组织的债券须承受以下额外风险：一个或多个成员政府可能未向特定国际组织作 出规定出资，因此，该国际组织可能无法履行相关其债券的义务。 企业债券 投资于公司和其他实体刊行的债券须承受特定刊行东说念主可能拒不履行其在这些债券项下的偿付义务或 其他义务的风险。此外，刊行东说念主的财务状态可能出现不利变动，这可能导致该刊行东说念主偏执债券的信 用评级被下调，可能调低至低于投资评级。相关财务状态的不利变动或信用评级下调可能导致刊行 东说念主债券的价钱波动性增多并对债券的流动性形成负面影响，令任何相关债券愈加难以出售。 投资于内地城投债的风险 子基金最多可将其 10%的资产净值投向内地城投债。尽管地点政府融资平台刊行的城投债可能与地点 政府机构相关，但这些债务平素不受相关地点政府机构或中国中央政府担保。因此，地点政府机构 或中国中央政府并无劳动就任何地点政府融资平台的失约提供赈济。如果地点政府融资平台失约拒 不支付子基金投资组合内买入的任何城投债的本金或利息，则子基金可能遭受紧要亏本而且子基金 的资产净值也可能受到不利影响。 与可转机债券关联的风险 可转机债券为搀杂式证券，平素可由合手有东说念主于规依期间内取舍将其兑换、转机或诈骗以购买既定数 目的刊行东说念主股份。可转机债券兼具债务证券和股本证券的特征，因此须承受与两者关联的风险。可 转机债券具有与固定收益证券访佛的特征，平素也按固定利率付息且须于将来指定日期偿还本金。 访佛于债务证券，可转机债券对利率及刊行东说念主信用状态的变动较为敏锐，这一丝当其转机价值（即 相关证券转机为关联股份的市值）低于其投资价值（通过对比其收益与其他不附带转机权力的可比 证券收益而确定）时尤为彰着。可转机债券还具备与股本证券访佛的特征，当其转机价值接近或超 过其投资价值时，其价钱对关联股份价钱的波动尤其敏锐。关联词，值得一提的是，部分可转机债券 可由刊行东说念主赎回，这意味着其随从关联股份增值而增值的空间有限。投资者应参考与固定收益证券 相关的一般风险成分（例如利率风险及信用风险）以及与股本证券相关的一般风险成分（例如与相 关股价波动相关的风险）。 与内地关联的风险 经济、政治及社会风险 中国经济一直由经营经济过渡为更市集主导经济，在好多方面均有别于大部分发展国度的经济，包 括政府参与水平、其发展状态、其增长率、外汇管制及资源分配。 尽管中国大部分坐蓐性资产在各层面仍由内地政府领有，但比年来，内地政府实施经济转换措施， 强调发展中国经济时利用市集力量及高度的料理自主权。中国经济过往 20 年来马上增长，但不管是 地域及经济各行业之间亦出现增长失衡的情况。经济增长亦生息高通胀等问题。内地政府已时时实 施各项措施来适度通胀及遏制经济增长率。 过往 20 多年来，内地政府已进行经济转换来达致权力下放，并利用市集力量发展内地经济。这些改 革带来昭彰的经济增长及社会跳跃。关联词，并不保证内地政府将继续采选相关经济策略，或如继续， 相关策略将继续凯旋。相关经济策略如有任何诊疗及修改，可对内地证券市集及子基金的关联证券 有不利影响。此外，内地政府可时时采选纠正措施来适度内地经济增长，这亦可能对联基金的成本 增长及明白形成不利影响。 内地政局变动、社会不巩固及不利应酬发展，可导致政府施加额外限制，包括征用资产、充公税或 子基金投资组合中固定收益证券关联刊行东说念主所合手些许或全部物业的国有化。 内地法律法规风险 内地成本市集及股份制公司的监管及法律框架未必如发达国度般完善。内地影响证券市集的法律法 规相配新并不停转变，而由于案例数量有限及司法明白偏执不具敛迹力的性质，相关规例的明白及 执行波及颇大的不确定性。此外，跟着内地法律轨制发展，并不保证相关法律法规的变动、其明白 或执行不会对其业务营运形成紧要不利影响。 司帐及申诉准则风险 适用于内地公司的司帐、审计及财务申诉准则可能有别于适用于金融市集较为完善的国度所采选的 准则及惯例。例如来说，物业及资产的估值方法及向投资者的尊府泄露规定均有不同。 内地税务改变的风险 内地政府比年来实施多项税务转换策略。现行税务法律法规可能于日后有所修改或改良。税务法律 法规的任何修改或改良可能影响内地公司及相关公司中番邦投资者的除税后溢利。 投资于具有弥补亏本特质的债券用具的风险 与传统债务用具比较，具有弥补亏本特质的债券用具承受的风险更大，因为此类用具平素会在发生 预定触发事件时（例如，当刊行东说念主接近或处于无法支合手的状态或刊行东说念主的成本比率降至指定水平时） 承受随机撇减，或者随机转机成普通股份的风险。这很可能超出刊行东说念主的适度范围。该等触发事件 是复杂且难以预测的，而且可能导致该等用具的价值权贵或完全裁汰。 在触发事件激活的情况下，全体资产类别可能出现潜在的价钱传染性和波动性。具有弥补亏本特质 的债务用具也可能面对流动性、估值和行业蚁合风险。 子基金可能投资于随机可转机债务证券，该等债券突出复杂且具有很高的风险。在触发事件发生时， 该等证券可能会转机为刊行东说念主的股票（可能以扣头价转机），或者可能会长久性撇减为零。随机可 转机债务证券的票面利息支付是酌情决定的，刊行东说念主不错在职何时候，出于任何原因，在职何期间 段内取消该票面利息。 子基金亦可投资于高档非优先债务证券。尽管该等用具平素优先于次级债务证券，但它们可能会在 发生触发事件时给予撇减，而且将不再属于刊行东说念主的债权东说念主等级体系。这可能会导致投成本金的全 部损失。 流动性风险 子基金可能投资于交投量受市集情谊影响而大幅波动的投资用具。子基金作出的投资可能因市集走 势或投资者看空远景而变得更难以流动。在顶点市况下，可能莫得买家兴隆购买关联投资，因而投 资不成于理念念期间或以理念念价钱出售，子基金可能须以较廉价钱出售投资，或以致根柢无法出售其 任何投资。不成出售投资组合合手仓可能会对联基金价值形成不利影响，或掩饰子基金自其他投资机 会赚钱的才调。 流动性风险也包括子基金因极端市况、赎回肯求陡增或其他不可控成分而使子基金无法在甘愿的时 限内支付赎回款项的风险。为闲逸赎回肯求，子基金可能被迫于不利期间及／或以不利条件出售所 合手投资。 投资于固定收益证券及中微型股票须突出承受因出现不利经济、市集或政治事件或因投资者看空前 景（非论是否准确）而导致某些刊行东说念主或行业的流动性或某一投资类别的整个证券于某期间内在没 有警示的情况下倏得缩减或隐没的风险。 新兴市集总体仍处于发展阶段，其债务用具买卖差价偏高，因此子基金可能招致紧要交易成本，甚 至于出售关联投资时蒙受损失。在某些新兴市集国度／地区短少正常及活跃的二级市集的情况下， 子基金未必能按其合计成心的价钱出售其所合手债券，并可能需合手有债券直至到期日。如接获多量赎 回肯求，子基金或须按扣头价结算其合手有的债券以闲逸关联肯求，子基金可能蒙受亏本。子基金的 策略为通过采选一系列里面料理措施，戮力于适度子基金债券投资组合的流动性风险，以闲逸基金 份额合手有东说念主的赎回肯求。 与新兴市集货币相关的风险 子基金的部分投资目的为投资新兴市集货币。新兴市集货币的外汇汇率可能在子基金存续期间大幅 波动。外汇汇率受供求影响，而供求受现存及预期通胀率、现存及预期利率水平、关联国度/地区的 相差均衡及关联国度/地区的政府盈亏等成分影响。新兴市集可能在极短期间内出现大幅变动，包括 流动性及价钱。外汇风险包括但不限于兑换风险、市集波动及境外政府对当地市集、境外投资或特 定外币交易监管进行的潜在搅扰。由于受金融风暴影响重大的地区的成本迅速流出，外汇汇率在此 期间的波动可能会尤为权贵。 外汇市辘集因新法律法规的通过以及投契东说念主士及政府参与市集等多项成分而依期出现唠叨及极端。 这些情况可能会影响汇率，继而影响子基金明白。由于新兴市集货币的盘面可能与子基金所合手资产 的明白无关，是以即使投资组搭伙产的价值并无出现亏本，子基金可能会遭受紧要或全部亏本（以 好意思元兑新兴市集货币为限）。 东说念主民币货币风险 东说念主民币面前不可开脱兑换而且受制于外汇管制及限制。任何东说念主民币的贬值都可能对投资者于子基金 的投资的价值形成不利影响。即使境外东说念主民币（CNH）及境内东说念主民币（CNY）为通常的货币，两者 仍以不同的汇率交易。任何CNH及CNY之间的相反都可能对投资者形成不利影响。 在特殊情况下，以东说念主民币支付的赎回款项及／或收益分配（如有）可能因适用于东说念主民币的外汇管制 和限制而遭受蔓延。 生息用具风险 尽管金融生息用具不会被庸俗用于投资目的，但子基金可能利用生息用具开展投资、对冲、风险管 理及有用投资组合料理。相关生息用具可能包括但不限于期货、远期、掉期、掉期期权及期权。流 动性不足的市集可能对这些用具的价钱产生不利影响，继而影响子基金的价值。尤其是，场外生息 用具平素比交易所买卖生息用具的流动性更差。使用生息用具用作投资目的会使子基金相较于不投 资于生息用具的基金而言承受特殊风险，包括：(1)流动性风险（交易所设定的逐日价钱波幅限制及 投契合手仓限制可能妨碍关联生息用具迅速平仓，而且场外生息用具交易可能波及额外风险，因为并 莫得交易所市集可供进行平仓）；(2)关联度风险（在用作对冲时，生息用具与被对冲投资方式或市 场行业之间可能无高度关联度）；(3)交易敌手方风险（子基金承受因交易敌手方未能履行其合约责 任而引致损失的风险）；(4)法律风险（因交易特征或订约方的法律身份而可能使生息用具合约无法 被强制执行，以及交易敌手方无力偿债或歇业可预先制止本应可强制执行的合约权力）；及(5)结算 风险（交易一方虽已履行其合约义务但另一订约方尚未履行其在该交易项下相应义务所面对的风险）                                            。 若践诺发生以上任何一种风险，都可能会对联基金的资产净值形成不利影响。此外，使用金融生息 用具进行对冲可能失效，而子基金可能会遭受紧要损失。 运作及结算风险 子基金面对因基金料理东说念主旗下投良友理东说念主员违反运作策略或因基金料理东说念主通讯及交易系统工夫故障 而产生的运格调险。尽管基金料理东说念主已实行里面适度系统、运作指引及伏击门径以裁汰相关运格调 险的可能性，但并不保证在基金料理东说念主适度才调除外的事件（如未经授权交易、交错舛错或系统错 误）不会发生。发生任缘何上事件都可能会对联基金的价值产生不利影响。 由于子基金投资于新兴市集，其可能承受与结算门径关联的风险。交易结算或转让登记如有任何重 大延误，可能会影响确定子基金投资组合价值的才调，并对联基金形成不利影响。 投资于其他基金的风险 子基金可能时时投资于其他基金。投资于其他基金可能会令子基金承受下列风险： 一般风险：尽管基金料理东说念主将采选遵法门径以甄选及监督关联基金，但概不保证关联基金的投资策 略能凯旋达到其投资目的或其投资目的将得以已毕。子基金可能投资的关联基金可能会不受香港证 监会监管。另外，也概不保证关联基金将长久具有弥散的流动性以闲逸子基金的赎回肯求。 与投资于关联基金相关的额外用度：关联基金的权益单元或份额的价值将计及与其相关的用度及支 出，包括料理公司或投良友理东说念主收取的用度（在某些情况下包括事迹明白费）。某些关联基金也收 取用度或收费，或须由子基金在认购/申购或赎回关联基金时支付。在决定是否投资时，基金料理东说念主 将筹商任何上述收费，而且投资者也须瞻念察除子基金收取的用度外，投资于关联基金还可能波及另 一层收费。 利益阻拦：子基金可时时投资于其他基金，包括由基金料理东说念主或基金料理东说念主的关联东说念主士所料理的其 他基金。在该情况下，根据子基金的投资限制，关联基金必须免除子基金应付的一切认购费/申购费， 而且基金料理东说念主不得从关联基金收取的任何用度或收费中取获得佣。关联词，尽管设有上述措施，相 关投资仍可能引起利益阻拦，在此情况下基金料理东说念主将死力公说念地搞定相关阻拦。 与 RQFII 轨制相关的风险 RQFII 轨制风险 现行 RQFII 法规包括适用于子基金投资限制的规则。RQFII 交易边界相对较大，与市集流动性裁汰 及价钱大幅波动关联的风险也相应增多，这可能对购买或出售关联证券的期间及订价形成不利影响。 RQFII 须挑选内地牙东说念主（“内地牙东说念主”）代表其在境内内地证券市集上行事，并挑选中国支合手 东说念主（平直或通过其受托福代表行事）根据 RQFII 支合手契约的条件存置由其支合手的资产。 倘若内地牙东说念主或中国支合手东说念主（平直或通过其受托福代表行事）其中一方无法履行在内地执行或结 算任何交易或划拨任何资金或转让任何证券的劳动，则子基金在收回其资产时可能遭受延误，因而 影响子基金的资产净值。 RQFII 法规下的规则及限制一般全体适用于 RQFII，而非只是适用于子基金作出的投资。若国度外 汇料理局改变 RQFII 轨制，则可能影响基金料理东说念主有用实施子基金投资策略的才调。另一方面，若 RQFII 或 RQFII 托管东说念主违反 RQFII 法规的任何条规，国度外汇料理局将有权处以监管处罚。任何违 规行动都可能导致 RQFII 资历被取消或招致其他监管处罚，并可能对联基金的投资可用 RQFII 资历 形成不利影响。 与 RQFII 开展内地投资及 RQFII 投资资金汇出相关的法规尚为新订。因此，相关投资法规的适用及 明白相对未训诫证。内地当局及监管机构已就相关投资法规获授予庸俗酌情权但并无前例，不成确 定当前或日后相关酌情权会如何被诈骗，因此尚无法确定相关法规如何适用。 中国支合手东说念主受托福代表及内地牙东说念主风险 子基金通过基金料理东说念主的 RQFII 资历所获得的境内内地资产将由中国支合手东说念主受托福代表以电子方式 记存于在中国证券登记结算开设的证券账户及中国支合手东说念主受托福代表的现金账户。 RQFII 还会挑选别称或多名内地牙东说念主为子基金在内地市集执行交易。子基金可能因内地牙东说念主或 中国支合手东说念主受托福代表在执行或结算任何交易或划转任何资金或转让任何证券时的作为或不作为或 无力偿债而蒙受损失。在内地适用法律法规的规限下，基金料理东说念主将作出安排以确保内地牙东说念主及 中国支合手东说念主受托福代表已制定顺应门径来妥善支合手子基金的资产。 根据 RQFII 法规及市集惯例，子基金在内地的证券及现金账户须以基金料理东说念主（作为 RQFII 合手有东说念主） 及子基金联名开立。尽管基金料理东说念主瞻念察相关证券账户中的资产属于子基金整个，但受内地关联机 构对 RQFII 法规的解释所限，并不保证子基金能在职何情况下强制执行其权力。 投资者应把稳，存入子基金于中国支合手东说念主受托福代表处现金账户的现金，将不会被遏止，但会成为 中国支合手东说念主受托福代表应付子基金（作为存款东说念主）的债项。该笔现金将与中国支合手东说念主受托福代表的 其他客户的现金混在一皆。倘若中国支合手东说念主受托福代表歇业或计帐，子基金将不会就其存入该现金 账户的现金享有任何整个权，子基金会成为无担保债权东说念主，与中国支合手东说念主受托福代表的整个其他无 担保债权东说念主具有同等地位。子基金在催讨相关债项时可能会面对艰难及／或延误，或不成悉数以致 根柢无法追回关联款项，此时，子基金将会蒙受损失。 汇出风险 RQFII 为基金（如子基金）以东说念主民币汇出款项不受任何限制、锁依期或事前批准所限。不外，并不 保证内地规则及规例不会改变或日后不会施加汇出限制。对所投成本及纯利汇出的任何限制可能影 响子基金闲逸基金份额合手有东说念主赎回肯求的才调。 与内地银行间债券市集相关的风险 由于内地银行间债券市集因交投量偏低而出现市集波动及潜在流动性短少，在该市集买卖的某些债 务证券的价钱可能相应出现大幅波动。因此，子基金会承受流动性及波动性风险。关联证券的买卖 差价可能较大，这可能令子基金在出售这些投资时产生权贵的交易及变现用度，以致可能蒙受损失。 子基金亦可能面对与结算门径及交易敌手方失约相关的风险。与子基金已坚定交易的交易敌手方可 能拒不履行其通过托福关联证券或支付关联款项以结算相关交易的义务。 对于通过境外投资机制及／或债券通进行投资，需通过境内结算代理东说念主、境外债券登记托管机构、 代理备案机构或其他第三方（视具体情形）向中国东说念主民银行上海总部完成关联的备案、登记，并完 成账户开立。因此，子基金面对该等级三方失约或出错的风险。 通过境外投资机制及／或债券通投资于内地银行间债券市集还会面对监管风险。这些机制的关联规 则及条例可能变更，并可能具有潜在回想遵循。倘若关联中国内地机关暂停内地银行间债券市集的 开户或交易，这将对联基金投资于内地银行间债券市集产生不利影响。在此情形下，子基金已毕其 投资目的的才调会受负面影响。 另外，中国内地税务机关并未就境外机构投资者通过债券通在内地银行间债券市集开展交易而应付 的所得税偏执他税项类别提供特定指引。若投资于内地银行间债券市集，子基金可能须承受内地征 税的风险。内地面前的税务法律、条件、法规及惯例及／或这些法律法规的现行解释或结合将来可 能变更，并可能具有回想遵循。子基金可能将交纳当前或作出关联投资、估值或出售时预期除外的 额外税项。这些变动可能导致子基金关联投资的收入减少，及/或使子基金的关联投资价值下落。 从成本作出收益分配的风险 基金料理东说念主可酌情从子基金的收入或成本（或实质上从其成本）（或收入、成本各占一部分）分配 收益，并可自子基金资产中扣除任何收费、用度及开支。从成本或实质上从成天职配收益，相配于 奉赵或提取投资者的部分底本投资，或该底本投资应占的任何成本收益。从子基金成本或实质上从 其成本作出的任何收益分配，可能会导致关联类别的份额净值即时减少。在获得香港证监会事前批 准并向基金份额合手有东说念主发出不少于一个月的事前文书后，基金料理东说念主可变嫌相关从子基金成本（及 ／或实质从其成本）作出分配的收益分配策略。 对冲份额类别的分配金额以及资产净值可能因关联对冲份额类别的参考货币与子基金基础货币的利 率差而受到不利影响，从而导致从成本作出收益分配的数额增多，并因此相较非对冲份额类别承受 更大的成本损失。 对冲类别风险 基金料理东说念主一般经营将任何对冲类别的外币投资风险对冲至基础货币，以减轻关联类别货币相对于 基础货币的汇率波动带来的影响。对冲效果将反应在关联对冲类别的份额净值当中。同样，任何由 关联对冲交易所产生的支拨将由关联对冲类别承担。无法保证基金料理东说念主所采选的对冲工夫将有用。 概无法保证市集能提供理念念的对冲用具或保证基金料理东说念主采选的对冲工夫将有用地达到理念念驱散。 此外，假如对冲用具的交易敌手方失约，对冲类别的投资者可能承受未对冲的货币汇兑风险，并因 此承受额外亏本。 对冲也可能限制某一双冲类别的潜在收益。诚然对冲可能在基础货币价值相对相关对冲类别货币下 跌时保险投资者利益，但对冲也可能会掩饰投资者在基础货币增值时收成。投资者也应把稳，某一 对冲类别的波动性，可能高于以子基金基础货币计价的关联类别的波动性。 与《国际账户税收合规法案》（“FATCA”）相关的风险 FATCA 规定对支付予国际金融机构（例如子基金）的些许款项（包括好意思国刊行东说念主证券的利息及股息 以及出售这些证券的所得款项总额）征收 30%的预扣税，除非子基金泄露平直或曲折合手有子基金权 益的些许好意思国东说念主士的姓名、地址及纳税东说念主识别码，以及与任何与此权益关联的些许其他尊府。好意思国 国税局已发布法规偏执他指引，就分阶段实施上述预扣税及关联申报要求作出了规定。好意思国财政部 与香港已于 2014 年 11 月 13 日签订第 2 模式 IGA（“香港 IGA”）。香港 IGA 对上述规定作出了 改良，但总体上仍要求向好意思国国税局泄露访佛尊府。根据香港 IGA，位于香港的国际金融机构（例 如子基金）将须按国际金融机构与好意思国国税局之间的条件向好意思国国税局登记，并遵从相关国际金融 机构契约的条件。 不然关联机构将须就其源自好意思国的付款交纳 30%预扣税。子基金已向好意思国国税局登记，同意遵从海 外金融机构契约并受其规限，并同意被视为香港 IGA 项下的申报金融机构。尽管子基金将努力履行 其被施加的任何义务，以幸免被征收 FATCA 预扣税，但概无法保证子基金将能完全履行这些义务。 倘若子基金因 FATCA 而须交纳预扣税，则子基金的资产净值可能会受到不利影响，从而令子基金及 其基金份额合手有东说念主蒙受紧要损失。 子基金遵从 FATCA 的才调将取决于各基金份额合手有东说念主向子基金提供子基金所要求的与基金份额合手 有东说念主或其平直及曲折整个东说念主相关的尊府。若基金份额合手有东说念主未能向子基金提供所要求的任何尊府， 子基金可能会诈骗其权力强制赎回该基金份额合手有东说念主所合手份额及／或对向该基金份额合手有东说念主支付的 款项扣缴预扣税项。任何上述强制赎回及／或预扣税征收均将根据适用法律法规进行，并由基金管 理东说念主本着诚信原则在参议受托东说念主后基于合理情理酌情决定如斯行事。 相关 FATCA 及关联风险的更多详情，另请参阅基金说明书正文“税务”一节内的“FATCA 及投降 好意思国预扣税规定”分节。 各特意投资者及基金份额合手有东说念主应就 FATCA 可能产生的影响及对其投资于子基金的税务后果参议 其税务参谋人。                 也应说明关联中介机构遵从 FATCA 的状态。      通过中介机构合手有份额的基金份额合手有东说念主， 申诉及账目 子基金的首个账目涵盖的期间直至 2016 年 12 月 31 日为止。 收益分配策略 对于类别 A 好意思元（派息）份额，基金料理东说念主面前经营按季度分配收益。 对于整个其他类别的份额，基金料理东说念主可酌情在其合计合适的时候从子基金向基金份额合手有东说念主作出 现金收益分配。 投资者务请把稳，并不保证依期分配收益，也不保证作出收益分配时，收益分配的金额。宣布的收 益分配（如有）将以关联类别货币电汇支付予基金份额合手有东说念主，相关风险及用度概由基金份额合手有 东说念主承担。 基金料理东说念主可酌情从子基金成本中支付收益分配，也可酌情从子基金总收入支付收益分配，而全部 或部分子基金的用度及开支将计入子基金成本或从子基金成本中支付，从而增多用于支付子基金收 益分配的可分配收益，因此，子基金践诺上可从成本中作出收益分配。 从成本或实质上从成天职配收益，相配于奉赵或提取投资者的部分底本投资或该底本投资应占的任 何成本收益。从子基金成本或实质从其成本作出任何收益分配，可能会导致关联类别的份额净值即 时减少。 畴昔 12 个月的收益分配（如有）的组成部分（即拨自(i)可分配净收入及(ii)成本的关联数额）相关的 尊府可向基金料理东说念主提真金不怕火，并在基金料理东说念主的网站 www.bosera.com.hk 上公布（此网站内容未经香 港证监会审查）。相关从成本（或实质上从成本）支付收益分配的策略如有任何变化，将须获得香 港证监会事前批准并提前向基金份额合手有东说念主发出不少于一个月的文书。

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