天风证券股份有限公司张樨樨近期对海油发展进行相关并发布了相关陈说《Q3功绩超预期，充分受益技能劳动类责任量增长》，本陈说对海油发展给出买入评级，刻下股价为4.53元。

海油发展(600968)

公司发布2024年三季报

公司前三季度达成生意收入336.74亿元，同比增长6.59%；归母净利润26.88亿元，同比增长25.31%。其中，第三季度达成生意收入120.42亿元，同比增长10.16%；归母净利润10.72亿元，同比增长32.62%。基本每股收益为0.2645元。

前三季度海油要点名目奏凯鼓励，公司充分受益增储上产

2024年前三季度，净产量达542.1百万桶油当量，同比高涨8.5%。

2024年第三季度，中国海油共赢得2个新发现并收效评价5个含油气构造。其中，中国海域赢得新发现文昌10-3东，展现了珠江口盆地西部中深层自然气简陋勘察远景；并收效评价曹妃甸23-6，储量鸿沟握续扩大，有望成为大中型油田。

开拓分娩方面，2024年前三季度，绥中36-1╱旅大5-2油田二次转变开拓名目、深海一号二期自然气开拓名目和渤中19-2油田开拓名目等奏凯投产，其他新名目正稳步鼓励。

LNG运载船缔造名目推崇奏凯，公司握续打造LNG一体化劳动产业LNG运载船被称为天下船舶工业金冠上的“明珠”，中国海油中长久FOB资源配套LNG运载船名目共议论缔造12艘17.4万方LNG运载船一期、二期名目各缔造6艘。该型船具有空洞能耗低、舱型兼容广、载货智力强、航路匹配佳四大显赫亮点。扫尾9月底，一期名目首制船“绿能瀛”依然委用运营，累计完成1个卸货航委用12.51万方LNG，正装载15万方LNG向卸货港飞翔，运载船名目(二期)二号船奏凯开工。

盈利瞻望与估值

咱们督察归母净利润瞻望为2024/2025/2026年36.95/41.21/45.83亿元，对应EPS永别0.36/0.41/0.45元，PE12.46/11.17/10.05倍，督察“买入”评级。

风险指示：上游油气价钱波动风险；商场竞争加重风险；油气副产物需求不足预期风险；安全事故及保障不足的风险；国内油气增储上产经由不足预期的风险；顶点天气影响公司遍及功课的风险

证券之星数据中心凭证近三年发布的研报数据狡计，东吴证券陈淑娴相关员团队对该股相关较为深切，近三年瞻望准确度均值为79.89%，其瞻望2024年度包摄净利润为盈利35.51亿，凭证现价换算的瞻望PE为12.94。

最新盈利瞻望明细如下：